Apakah Emiten dengan DY di Bawah 4% Termasuk Emiten High DY?
=======================
Ngopi Santai 76.
Sebenarnya jawaban dari pertanyaan seperti ini sudah sering saya singgung dalam berbagai tullisan namun mungkin ada sebagian pembaca yang kurang menyimak sehingga bisa salah persepsi. Kali ini saya sengaja buat dalam tulisan khusus dengan judul yang jelas dan tegas seperti di atas.
----‐-----------------------
Pertama perlu diingat bahwa data DY (Dividend Yield) itu menggunakan data DPS (Dividen per Share) masa lalu. DPS masa depan belum tentu sama. Karena berbagai faktor DPS masa depan bisa melonjak tapi sebaliknya juga bisa anjlok. Jadi yang DY 7% bisa saja anjlok menjadi 3,7% bila EPS atau Earning per Share alias laba bersih per saham anjlok atau karena RUPST memutuskan untuk menurunkan DPR (Dividend Pay Out Ratio) secara drastis. Demikian juga sebaliknya yang DY-nya di bawah 4% bisa saja DY tahun depan menjadi 6,6% atau lebih.
💠 Jadi, data DY itu DPS-nya adalah DPS masa lalu. Saya sudah ajari bagaimana cara membaca data DY sekaligus menghitung AEPD (Angka Efisiensi Perolehan Dividen) di sini dalam Ngopi Santai 57. Dividen, DPS, DPR, DY, AEPD, dan Investor Tidur ➡️ https://stockbit.com/post/10579131
--------------------------------
Kembali pada pertanyaan pada judul di atas. Perlu didefinisikan dulu apa yang dimaksud emiten high DY. Menurut pendapat saya pribadi (And tidak harus setuju dengan pendapat saya) emiten High DY itu emiten yang akan bisa memberikan DY di atas suku bunga deposito. Bila suku bunga deposito 4,5% maka emiten yang akan memberikan DY paling tidak 5% sudah bisa dikatakan high DY. Tentu saja bila ada yang akan bisa memberikan DY 9% perlu diprioritaskan. Kalau suku bunga deposito naik menjadi 5,5% maka emiten yang akan memberikan DY hanya 5% belum terhitung emiten high DY. Nah, apakah emiten yang DY (masa lalu) di bawah 4% bisa menjadi emiten high DY di masa depan? Jawabannya tentu saja bisa. Secara teori dan pengalaman memang bisa.
Pertumbuhan. Inilah hal kedua yang harus diingat yaitu faktor pertumbuhan EPS DPS. Kalau Faktor pertumbuhan EPS DPS memadai, bisa saja yang DY masa lalu di bawah 4% bisa menjadi di atas 6% atau lebih di masa yang akan datang atau tahun depan bahkan. Saya sudah pernah membahas, dan saya posting tanggal 19 September 2021 dalam tulisan yang berjudul 💠 Daftar Baru 20-an Emiten High DY Edisi September 2021. Bagian 3 dari 3 Tulisan
https://stockbit.com/post/7197891. Di tulisan 3 tahun yang lalu ini, DY masa lalu ITMG hanya 2,66%, DY MERK 3,6% dan DY PTBA hanya 3,22%. Itu sekedar contoh saja ya. Itu contoh di masa lalu, kalau kita pelajari data-data yang ada kita mungkin bisa menemukan emiten lain di masa sekarang. Contoh lain TPMA, yang saya tulis 20 Agustus 2022, setahun lalu https://stockbit.com/post/9394071 Saat saya tulis DY TPMA di harga saham Rp 384 hanya 3,13%. Yang beli TPMA dengan avarage price sekitar Rp 384 dapat DY sekitar 15% tahun ini.
Terkait dengan pertumbuhan EPS DPS saya juga membahas dalam 💠 Ngopi Santai 44
Tabel Perhitungan Balik Modal dari Dividen dan Kecepatannya
https://stockbit.com/post/9868739. Ini tulisan tertanggal 17 Oktober 2022.
Yang Ketiga perlu diingat adalah mengenai pergerakan harga saham. Kadang kita sudah memantau emiten tertentu misalnya ABCD (rutin nembagikan dividen) yang harganya sedang turun atau downtrend. Pada suatu saat di titik tertentu kita yakin bahwa harganya tidak akan turun lagi meski di harga itu DY masa lalu masih di bawah 4%. Kalau kita yakin dengan kondisi fundamental dan bisnis emiten serta prospek pertumbuhan EPS-nya di masa yang akan datang, saya rasa tidak salah untuk dibeli dan menjadi bagian dari portofolio kita. Saya pernah mengalami itu pada beberapa saham yaitu ANTM, BBTN, yang saya beli di sekitar bulan Maret 2020, dan yang terbaru MOLI yang saya bahas 4 bulan lalu. Gambar ANTM bisa dilihat di Gambar 1, BBTN di Gambar 2, MOLI bisa dilihat di ➡️ https://stockbit.com/post/12185507 dan pemvahasan MOLI saat harga sahamnya sekitar Rp 135 ada di link ini ➡️https://stockbit.com/post/11358278 Kadang kita memang di tahun berikutnya sudah dapat DY di atas bunga deposito, tapi kadang perlu waktu 2 tahun menunggu, namun dalam kurun waktu nenunggu itu harga saham sudah dalam kondisi one bagger lebih. Tentu seperti ini perlu suatu keberanian untuk memutuskan. Saya masih hold ANTM, untuk BBTN memang saya jual sebelum saya dapat DY di atas bunga deposito karena saya butuh uang. Capital gain BBTN saya kalau gak salah sekitar 150%, saya lupa-lupa ingat. Kalau DY ANTM terbaru saya sekitar 21%.
Jadi pada dasarnya DY masa lalu di bawah 4% bisa saja menjadi di atas 6% dan menjadi emiten high DY di harga yang kita miliki meski kadang perlu menunggu waktu 2 tahun atau lebih, namun saat menunggu itu bisa saja kita mengalami floating profit one bagger lebih. Memang apabila pertumbuhan EPS dan DPS tidak besar maka DY masa lalu yang di bawah 4% tidak akan menjadi bagus dalam satu atau 2 tahun ke depan.
Saya rasa itu yang saya sampIkan. Setiap tahun saya memang memposting emiten High DY, biasanya akhir September menunggu LK Q2 keluar. Emiten High DY Edisi September 2022 atau tahun lalu bisa dibaca di link ini:
Dari yang dibahas tahun lalu itu silakan Anda nilai sendiri apakah dividen yang diputuskan di RUPST tahun ini sesuai yang saya prediksi tahun lalu atau tidak. Silakan dibaca di bagian pembahasan setiap emiten karena di situ ada proyeksi apakah DPS akan naik atau turun. Kalau urutan DY memang berdasar DPS masa lalu, kalau mau tahu proyeksi DPS masa depan baca pembahasan di setiap emiten yang tentu saja berbeda-beda.
------------------------------------
Daftar emiten High DY Edisi September 2022 yang berisi 37 emiten dapat dibaca dan dipelajari dalam 2 postingan tanggal 25 September 2022 berikut.
Bagian Pertama
https://stockbit.com/post/9705264
Bagian Kedua
https://stockbit.com/post/9705367
--------------------------------
Bagi yang baru pertama menemukan tulisan saya, di bawah ini ada beberap link tulisan yang bisa menambah wawasan untuk belajar investasi dividen gaya JHP.
Disclaimer on.
Pahami terlebih dahulu bila ingin membeli. Uang Anda tetap tanggung jawab Anda sendiri. DYOR, do your own research.
Random Tags: $IHSG $BBTN $ITMG $TPMA
💠💠💠💠💠
LINK TULISAN
============
💠💠💠Beberapa Tulisan Penting
----------------------------
💠Bagi yang yang belum tahu mengapa DY bisa dianggap ROE-nya investor atau penabung saham, dan mengapa fokus pada DY bisa sukses besar, bisa membaca ini ➡️ https://stockbit.com/post/10203406
💠 Bagi yang belum yakin bahwa DY yang awalnya hanya sekitar 3% bisa tumbuh menjadi 10% bisa membaca tabel pertumbuhan EPS DPS dan contoh pembahasannya di sini ➡️ https://stockbit.com/post/9868739
💠 Bagi yang ingin mengenal cara berpikir dan mindset dividend investor yang sekaligus dividend yield hunter (Kiat JHP), bisa membaca 2 tulisan berikut secara berurutan. Bagian Pertama ➡️https://stockbit.com/post/10704802
Kedua ➡️ https://stockbit.com/post/10750711
💠 Bagi yang belum yakin bahwa belajar investasi saham sampai sukses itu sebenarnya mudah dan murah bisa baca di sini ➡️ https://stockbit.com/post/10407907
💠 Bagi pemula yang masih suka ikut-ikutan yang belum mengenal diri sendiri dan belum tahu bahwa anggaran belajar saham di atas 10% dari modal itu termasuk mahal, serta ingin tahu berapa anggaran belajar saham yang normal bisa baca ini ➡️ https://stockbit.com/post/10838959
------------------------------------------
💠💠💠
Kiat JHP. Mesti Dibaca Secara Berurutan
-------------------------------------------------------
💠 Kiat JHP 1
Kuncinya adalah High DY, BUKAN High Dividend. Kiat JHP 1. Kiat Aman Investasi Saham dengan Hasil Memuaskan
https://stockbit.com/post/5721537
💠 Kiat JHP 2
Mengapa Perlu Diversifikasi Lebar? Kiat JHP 2
https://stockbit.com/post/6211703
💠 Kiat JHP 3
Perhitungan Balik Modal dari Dividen dan Keuntungan Hold Forever. Kiat JHP 3 https://stockbit.com/post/6609543
💠 Kiat JHP 4
Hal yang Harus Diperhatikan Bila Riset DPS dari Tahun Buku Jadul. Kiat JHP 4 https://stockbit.com/post/7010132
💠 Kiat JHP 5
Investasi Saham Seharusnya Juga Berarti Penghematan dan Re-alokasi Aset. Kiat JHP 5 https://stockbit.com/post/7379029
💠 Kiat JHP 6
Strategi Belanja Bila Harga Saham Sudah Terbang Tidak di Sekitar Bottom https://stockbit.com/post/7472849
💠Kiat JHP 7
"Cash is King" dalam Kiat JHP
https://stockbit.com/post/9279335
💠 Kiat JHP 8
Membuat Screener High DY dari Screener SB
https://stockbit.com/post/11624135
----------------------------------------------------------------
💠💠💠Beberapa Tulisan Hangat
----------------------------
💠 Ngopi Santai 75. Stabilitas DPR 71 Emiten High DY Edisi Tahun 2023 (Ringkasan). https://stockbit.com/post/12119357
💠 Ngopi Santai 74. Mengapa Kiat JHP Membatasi Masa Akumulasi? Sebuah Tulisan Ringan dengan Bonus Emiten Hihg DY Versi Mesin Screener https://stockbit.com/post/11656783
1/2
