Catatan Stabilitas DPR 71 Emiten High DY Edisi 2023. Bagian Pertama.
💠💠💠💠💠💠💠💠💠💠💠💠💠💠💠💠💠💠
Minggu lalu telah saya sampaikan ringkasan Stabilitas DPR (Dividend Pay Out Ratio) dari 71 Emiten High Dividend Yield (DY). Tulisan tersebut bisa dibaca di link ini. ➡️ https://stockbit.com/post/12119357
Kali ini saya akan lengkapi dengan catatannya di setiap emiten. Catatan setiap emiten itu tentu berbeda-beda. Pola DPR atau pola DPS (Dividend per Share) setiap emiten berbeda-beda. Bahkan emiten yang bisnisnya sama pun pola atau stabilitasnya berbeda. Jadi mesti dicermati setiap emiten.
Kegiatan menilai stabilitas DPR emiten adalah kegiatan rutin tahunan bagi investor dividen seperti saya. Dengan mencermati stabilitas dividen atau pola dividen dari sejumlah emiten, kita bisa memperkirakan dividen tahun depan. Tulisan mengenai stabilitas DPR 71 emiten ini merupakan persiapan untuk membahas 30-an emiten High DY Edisi baru, edisi 2023 yang rencananya akan saya luncurkan sekitar akhir September 2023. Pembahasan 30-an Emiten High DY Edisi lama atau Edisi tahun 2022 bisa dibaca di link ini.
---------------------------------------------------------------------
Setiap tahun sejak akhir tahun 2018, saya selalu memposting daftar emiten High DY. Demikian juga tahun 2022. Daftar emiten High DY Edisi September 2022 yang berisi 37 emiten dapat dibaca dan dipelajari dalam 2 postingan tanggal 25 September 2022 berikut.
Bagian Pertama
https://stockbit.com/post/9705264
Bagian Kedua
https://stockbit.com/post/9705367
Sebelumnya pada bulan Agustus 2022, saya telah mempelajari stabilitas DPR (Dividend Pay Out Ratio) 70 emiten yang masuk daftar watch list emiten High DY. Stabilitas DPR dalam pembahasan tersebut menjadi dasar bagi pembahasan untuk Daftar 37 Emiten High DY Edisi September 2022 di atas. Stabilitas DPR 70 Emiten ini terbagi dalam 3 tulisan tertanggal 7 Agustus 2022.
Stabilitas DPR 70 Emiten, Bagian Pertama
https://stockbit.com/post/9285621
Stabilitas DPR 70 Emiten, Bagian Kedua
https://stockbit.com/post/9285631
Stabilitas DPR 70 Emiten, Bagian Ketiga
https://stockbit.com/post/9285641
---------------------------------------------------------------------
Itu tulisan tahun lalu, Anda bisa menilai sendiri apakah pembahasan tahun lalu cocok dengan realisasi dividen yang diputuskan dalam RUPST tahun ini.
Perlu saya ingatkan bahwa data-data DY di Key Stat-nya RTI atau Stockbit maupun hasil dari screeneing SB dan dalam tulisan ini, DPS-nya adalah DPS masa lalu, untuk masa depan hanya bisa diperkirakan dan untuk emiten tertentu yang DPR tidak stabil maka rentang perkiraannya lebar. Saya pernah ajari bagaimana membaca DY di tulisan ini ➡️ https://stockbit.com/post/10579131 Dalam tulisan itu juga diajari bagaimana menghitung AEPD (Angka Efisiensi Perolehan Dividend). DY masa depan bisa anjlok, atau bisa melonjak tergantung pertumbuhan EPS (Earning per Share) alias laba persih per saham tahun 2023 ini dibandingkan tahun 2022. Maka untuk itu perhatikanlah faktor pertumbuhan EPS. Berhati-hati bila beli emiten yang sifatnya siklis dan siklusnya sedang di atas, karena bila siklus turun maka EPS akan turun atau anjlok, DY anjlok, dan akan mengalami floating loss. Tulisan saya ini bukan provokasi untuk nembeli emiten batubara. Saya sudah menulis emiten batubara sejak harga saham BSSR sekitar Rp 1600,- di link ini ➡️ https://stockbit.com/post/6462812 Bagi yang pegang BSSR di harga sekitar itu sudah balik modal dari dividen plus floating profit ratusan persen. Kapan saatnya beli emiten batubara lagi? Nanti akan saya bahas dalam tulisan lain. Investor dividen yang mengikuti gaya saya memang sering mengalami floating profit ratusan persen, bukan hanya pada emiten batubara saja, contoh MOLI lihat Gambar 1. MOLI sudah saya bahas di sini ➡️ https://stockbit.com/post/11358278 Selain meluncurkan Daftar Emiten High DY setiap tahun, saya juga sering bahas emiten tertentu secara khusus karena ada yang perlu dibahas secara khusus seperti PTRO, VINS dll.
Kali ini saya hanya membahas stabilitas 71 emiten High DY. Mungkin ada yang bertanya mengapa banyak sekali, sampai 70-an emiten. Kalau kita memiliki watch list cukup banyak sampai 70-an emiten psikologi kita bisa terjaga dan terkendali dengan baik untuk tidak mengejar emiten yang harganya sudah terbang. Ingat bahwa dinamika pasar atau naik turunnya harga tidak bisa kita prediksi secara pasti. Investasi dividen gaya saya (Kiat JHP) cenderung pantang averaging up dan tidak membatasi jumlah emiten dalam portofolio. Mengapa pantang averaging up dan membatasi masa akumulasi, bisa dibaca di sini https://stockbit.com/post/11656783 Karena pantang averaging, cenderung perlu banyak watch list. Dalam seminggu ini saja AKRA sudah terbang, maka DY AKRA turun, dan urutannya anjlok dari urutan 38 menjadi urutan 50.
Urutan 71 Emiten High DY yang ditampilkan dalam tulisan ini berbeda dengan minggu lalu. Namun yang minggu lalu tidak terjaring, maka minggu ini juga tidak dibahas, misalnya BBRI minggu lalu tidak terjaring, minggu ini tidak dibahas.
Update urutan 71 Emiten High DY sesuai harga tanggal 1 September 2023 adl sbb:
---------------------‐-----------------------------------------
01💠 BSSR, DY4130 adl 46,01%
02💠 MBAP DY5150 adl 38,70%
03💠 PTBA, DY2880 adl 37,99%
04💠 ITMG, DY29200 adl36,11%
05💠 GEMS DY6525 adl 30,31%
06💠 UNTR DY26350 adl 26,58%
07💠TOTL DY378 adl 26,46%
08💠 MCOL DY4530 adl 22,08%
09💠 ADRO DY2680 adl 18,36%
10💠 PANS DY1715 adl 14,58%
11💠 DMAS DY175 adl 14,29%
12💠 TEBE DY835 adl 13,89%
13💠 MPMX DY1030 adl 13,11%
14💠 SMAR DY4380 adl 13,01%
15💠 LTLS DY985 adl 12,69%
16💠 HEXA, DY6550 adl 12,20%
17💠 NRCA, DY352 adl 11,93%
18💠 PBSA DY362 adl 11,05%
19💠 PPGL, DY101 adl 10,89%
20💠 TPMA, DY555 adl 10,81%
21💠 PGAS DY1355 adl 10,41%
22💠 ASII, DY6550 adl 9,77%
23💠 PSSI, DY560 adl 8,93%
24💠 RALS, DY565 adl 8,85%
25💠 POWR, DY755 adl 8,80%
26💠 BJBR, DY1190 adl 8,79%
27💠 DLTA DY3730 adl 8,71%
28💠SPTO, DY585 adl 8,55%
29💠TOTO, DY240 adl 8,33%
30💠 IPCC, DY750 adl 8,30%
31💠 BLUE, DY404 adl 8,17%
32💠 BJTM, DY660 adl 8,04%
33💠 RDTX, DY12550 adl 8,01%
34💠 FISH DY5975 adl 7,87%
36💠 TBLA, DY785 adl 7,64%
37💠 EPMT DY2710 adl 7,56%
38💠 KMDS, DY478 adl 7,53%
39💠 IPCM DY290 adl 7,39%
40💠 ARNA DY745 adl 7,34
41💠 ESSA, DY620 adl 7,26%
42💠 BRAM, DY7000 adl 7,14%
43💠 ADMF, DY11275 adl 7,12%
44💠 GHON, DY1825 adl 7,01%
45💠 TSPC DY1785 adl 7,00%
46💠 ASDM DY945 adl 6,98%
47💠 PBID, DY1470 adl 6,80%
48💠 INDR DY3550 adl 6,76%
49💠 BNGA, DY1705 adl 6,75%
50💠 AKRA, DY1495 adl 6,69%
51💠 MERK, DY4790 adl 6,68%
52💠 TAPG, DY570 adl 6,67%
53💠 ELSA DY410 adl 6,32%
54💠 KEJU, DY1200 adl 6,25%
55💠 MFMI, DY720 adl 6,25%
56💠 CLPI, DY985 adl 6,23%
57💠 DVLA, DY1980 adl 6,01%
58💠 PGLI, DY184 adl 5,98%
59💠 AMAG, DY338 adl 5,92
60💠 HRUM DY1575 adl 5,72%
61💠 CAMP, DY350 adl 5,71%
62💠 EAST, DY137 adl 5,66%
63💠 MARK, DY620 adl 5,65%
64💠 UNIC, DY8325 adl 5,53%
65💠 SMMT, DY1145 adl 5,41%
66💠 STAA, DY855 adl 5,38%
67💠 AALI, DY7650 adl 5,28%
68💠 PLIN, DY2680 adl 5,22%
69💠 LSIP, DY1025 adl 5,17%
70💠 CEKA, DY1940 adl 5,15%
71💠 KDSI, DY1485 adl 5,05%
---------------------‐-----------------------------------------
Sebelum menyampaikan Catatan-catatan alias pembahasan setiap emiten saya perlu sampaikan suatu disclaimer.
==========
Disclaimer on
______________
Saya telah membuat tulisan ini sebaik kemampuan saya. Namun apabila ada kekeliruan dalam input angka, kekeliruan tulis atau kekeliruan hitung, itu sifaynta tidak sengaja. Anda harus cek ulang sendiri. DYOR, do your own research. Uang Anda tetap tanggung jawab Anda sendri. Bagi yang baru pertama kali menemukan tulisan saya perlu mempelajari dasar pemikiran gaya investasi saya, silakan buka link ini https://stockbit.com/post/11650258 Ini bukan stockpick-nya trader. Saya hanya menulis untuk investasi dividen tanpa berpikir menjual sahamnya.
-------------------------
Tags: $IHSG $ITMG $MOLI $PTBA $BBRI
Berikut Catatan setiap emiten mengenai stabilitas DPR-nya. Dalam Bagian Pertama ini saya tampilkan Emiten Urutan 1 sd Urutan 9. Dalam Gambar 2 dan seterusnya saya sampaikan contoh grafik stabilitas beberapa emiten dari RTI.
================================================
💠💠01💠 BSSR, DY4130 adl 46,01% AEPD 5,60
☑️ PBV 2,70 X
__________________________________________
Rating Stabilitas DPR 5 Thn Terakhir ⭐
DPR 3 tahun terakhir (Data RTI):
✅️135,84% ✅️50,21% ✅️ 82,11%
Ex date terakhir 6 Juni 2023
DPS 2022 Rp 1150,76 (DPS terbaru) ✔️
DPS 2021 Rp 562,69
DPS 2020 Rp 222,77
💠Rasio Keuangan Lainnya
☑️ROE 79,80% ☑️DER 80,92% atau 0,81X ☑️CR 51,84%
LK terbaru Q2 2023
Catatan:
Stabilitas DPR BBSR tidak stabil dengan rentang yang lebar. Saya hanya mengganjar 1 bintang saja. Perkiraan saya DPR BSSR yang akan datang berkisar antara 50% sd 80% atau DPS akan berkisar antar Rp 500 sd Rp 800,- per lembar saham. Itu meliputi dividen interim dan dividen final. Tentu pastinya baru diketahui saat RUPST tahun depan.
Saat pengumuman dividen interim di tahun ini nanti, baru diketahui sebagian. Seperti saya tulis pada bagian awal bila ada yang menanyakan kapan bisa mulai membeli emiten batubara lagi? Nanti akan saya bahas secara cukup panjang lebar. Dalam tulisan kali ini saya hanya membahas stabiliras DPR 71 Emiten yang terjaring.
====================================
==============================================
💠💠02💠 MBAP DY5150 adl 38,70% AEPD 4,42
☑️ PBV 2,19X
__________________________________________
Rating Stabilitas DPR 5 Thn Terakhir ⭐️⭐️
DPR 3 tahun terakhir (Data RTI):
✅️ 149,68% ✅️73,59% ✅️ 87,45%
Ex date terakhir 6 Juni 2023
DPS 2022 Rp 1993,- (DPS terbaru) ✔️
DPS 2021 Rp 861,-
DPS 2020 Rp 473,-
💠Rasio Keuangan Lainnya
☑️ROE 22,94% ☑️DER 19,29% atau 0,19X ☑️CR 367,31%
LK terbaru Q2 2023
Catatan:
Tahun lalu dan tahun ini saya tetap memberikan 2 bintang untuk MBAP. Pada waktu itu, setahun lalu, saya memperkirakan DPR akan berada di rentang antara 45% sd 75%, lihat link ➡️ https://stockbit.com/post/9285631 Kali ini prediksi saya untuk DPR MBAP yang akan datang berkisar antara 50% sd 80%. DPR pastinya baru diketahui setelah RUPST tahun depan. Saat pengumuman dividen interim di tahun ini nanti, baru diketahui sebagian.
=======================================
==============================================
💠💠03💠 PTBA, DY2880 adl 37,99% AEPD 3,75
☑️ PBV 1,81X
_________________________________________
Rating Stabilitas DPR 5 Thn Terakhir NOL bintang
DPR 3 tahun terakhir (Data RTI):
✅️36,08% ✅️100,22% ✅️ 100,28%
Ex date terakhir 26 Juni 2023
DPS 2022 Rp 1094,05 (DPS terbaru) ✔️
DPS 2021 Rp 688,51
DPS 2020 Rp 74,69
💠Rasio Keuangan Lainnya
☑️ROE 30,34% ☑️DER 152,09% atau 1,52X ☑️CR 74,41%
LK terbaru Q2 2023
Catatan:
Sesuai ketentuan yang tertulis di atas bahwa emiten yang menetapkan DPR 100% berturut-turut selama 2 tahun terakhir diganjar NOL bintang maka kali ini PTBA mendapat NOL bintang. Ini berbeda dengan tahun lalu, dimana saya mengganjar stabilitas DPR PTBA 3 bintang, link ➡️ https://stockbit.com/post/9285621 DPR NOL bintang bukan berarti DPS yang akan datang akan nol tetapi kita tidak tahu pasti sampai kapan DPR 100% dipertahankan. Perkiraan saya DPR yang akan datang berkisar antara 60% sd 80%. DPR pastinya baru diketahui setelah ketuk palu di RUPST tahun depan.
======================================
==============================================
💠💠04💠 ITMG, DY29200 adl36,11% AEPD 5,72
☑️ PBV 1,23X
________________________________________
Rating Stabilitas DPR 5 Thn Terakhir ⭐⭐
DPR 3 tahun terakhir (Data RTI):
✅️96,15% ✅️70,35% ✅️ 63,11%
Ex date terakhir 11 April 2023
DPS 2022 Rp 10.544,- (DPS terbaru) ✔️
DPS 2021 Rp 4.258,-
DPS 2020 Rp 474,-
💠Rasio Keuangan Lainnya
☑️ROE 34,22% ☑️DER 24,02% atau 0,24X ☑️CR 313,25%
LK terbaru Q2 2023
Catatan:
Kali ini saya memberi bintang 2 pada ITMG akibat jatuhnya DPR dari 70% menjadi 63,11%. Padahal tahun lalu saya memprediksi DPR ITMG berkisar antara 70% sd 80% lihat link ➡️ https://stockbit.com/post/9285631 Dengan kondisi ini prediksi saya mengenai DPR ITMG di masa yang akan datang berkisar antara 65% sd 75%. DPR pastinya baru baru diketahui saat ketuk palu RUPST tahun depan. Saat pengumuman dividen interim di tahun ini nanti, baru diketahui sebagian.
=======================================
=============================================
💠💠05💠 GEMS DY6525 adl 30,31% AEPD
☑️ PBV 2,90X
________________________________________
Rating Stabilitas DPR 5 Thn Terakhir ⭐️
DPR 3 tahun terakhir (Data RTI):
✅️ 81,78% ✅️ 94,83% ✅️ 61,73% ✅️ 49,49%
Ex date terakhir 1 September 2023
DPS 2023 Rp 843,23 (DPS terbaru) ✔️
DPS 2022 Rp 1.068,16
DPS 2021 Rp 806,29
DPS 2020 Rp 184
💠Rasio Keuangan Lainnya
☑️ROE 75,48% ☑️DER 52,55% atau 0,52 X ☑️CR 109,93%
LK terbaru Q2 2023
Catatan:
Saya memberi bintang 1 untuk stabilitas DPR GEMS, naik turun dalam rentang yang cukup lebar. Prediksi saya DPR yang akan datang berkisar antara 61% sd 82%.
=======================================
================================================
💠💠06💠 UNTR DY26350 adl 26,58% AEPD 2,14
☑️ PBV 1,37X
_________________________________________
Rating Stabilitas DPR 5 Thn Terakhir ⭐️⭐️⭐️⭐️
DPR 3 tahun terakhir (Data RTI):
✅️ 40,02% ✅️ 44,99% ✅️ 124,37%
Ex date terakhir 28 April 2023
DPS 2022 Rp 7003,- (DPS terbaru) ✔️
DPS 2021 Rp 1240,-
DPS 2020 Rp 644,-
💠Rasio Keuangan Lainnya
☑️ROE 31,22% ☑️DER 81,63% atau 0,82X ☑️CR 51,65%
LK terbaru Q2 2023
Catatan:
Saya memberikan bintang 4 untuk stabilitas DPR UNTR dengan suatu catatan. Catatannya adalah bahwa DPR UNTR stabil antara 40% sd 45% dan DPR terakhir yang sebesar 134% adalah bonus yang tidak bisa dipakai untuk memprediksi DPR tahun berikutnya. Jadi yang bisa dipakai perhitungan untuk memprediksi DPR UNTR adalah antara 40% sd 45%. Saya mengamati UNTR cukup lama, dulu di tahun 2016 sd 2018 DPR UNTR juga berkisar di antara itu, bisa lihat Gambar 1 di postingan berikut ini https://stockbit.com/post/10882421. Oleh karena itu untuk DPR yang akan datang saya perkirakan berkisar antara 40% sd 45%. DPR pastinya baru bisa diketahui setelah ketuk palu dalam RUPST yang akan datang. Saat pengumuman dividen interim di tahun ini nanti, baru diketahui sebagian.
======================================
==================================================
💠💠07💠TOTL DY378 adl 26,46% AEPD 0,71 ☑️PBV 1,33X
___________________________________________
Rating Stabilitas DPR 5 Thn Terakhir NOL Bintang
DPR 3 tahun terakhir (Data RTI):
✅️31,25% ✅️ 83,33% ✅️ 370,37%
Ex date terakhir 22 Mei 2023
DPS 2022 Rp 100,- (DPS terbaru) ✔️
DPS 2021 Rp 25,-
DPS 2020 Rp 10,-
💠Rasio Keuangan Lainnya
☑️ROE 13,96% ☑️DER 187,15% atau 1,87X ☑️CR 31,59%
LK terbaru Q2 2023
Catatan:
DPR TOTL tidak stabil. Saya ganjar Nol Bintang. Namun bukan berarti DPS yang akan datang akan nol rupiah. DPR nol bintang hanya berarti DPR yang akan datang sangat sulit diprediksi. Namun sepertinya akan lebih mudah bila kita memprediksi dividen TOTL dengan memprediksi langsung DPS nya bukan mengalikan prediksi DPR dengan EPS riil yang sudah terealisasi atau mengalikiban prediksi DPR dgn EPS prediksi. Dengan mempredkisi langsung berbasis DPS saya memperkirakan DPS TOTL akan berkisar antara Rp 30 sd Rp 35,- dengan catatan EPS full year 2023 tercapai minimal Rp 40,- DPS pastinya baru bisa diketahui setelah ketuk palu RUPST tahun depan.
======================================
================================================
💠💠08💠 MCOL DY4530 adl 22,08% AEPD 3,44
☑️ PBV 2,01X
__________________________________________
Rating Stabilitas DPR 5 Thn Terakhir ⭐️⭐️
DPR 3 tahun terakhir (Data RTI):
✅️ n.a ✅️ 61,62% ✅️ 64,14%
Ex date terakhir 5 Mei 2023
DPS 2022 Rp 1.000 - (DPS terbaru) ✔️
DPS 2021 Rp 671,-
DPS 2020
💠Rasio Keuangan Lainnya
☑️ROE 52,60% ☑️DER 31,01% atau 0,31X ☑️CR 209,18%
LK terbaru Q2 2023
Catatan:
Saya memberi 2 bintang tidak bisa lebih untuk stabilitas DPR MCOL karena belum lama IPO. Meskipun 2 tahun terakhir DPR nya berkisar antara 61% sd 64% tapi masih agak riskan untuk memprediksi DPR yang akan datang akan sebesar itu. Mungkin DPR yang akan datang akan berkisar antara 55% sd 70%.
======================================
================================================
💠💠09💠 ADRO DY2680 adl 18,36% AEPD 4,52
☑️ PBV 0,89 X
__________________________________________
Rating Stabilitas DPR 5 Thn Terakhir ⭐️
DPR 3 tahun terakhir (Data RTI):
✅️ 100% ✅️ 72,49% ✅️ 40,57 %
Ex date terakhir 23 Mei 2023
DPS 2022 Rp 492,06 - (DPS terbaru) ✔️
DPS 2021 Rp 301,55
DPS 2020 Rp 65,71
💠Rasio Keuangan Lainnya
☑️ROE 27,22% ☑️DER 42,32% atau 0,42X ☑️CR 260,01%
LK terbaru Q2 2023
Catatan:
Saya memberi bintang 1 untuk stabilitas DPR ADRO karena turun secara kontinyu di 3 tahun terakhir. Perkiraan saya untuk DPR yang akan datang berkisar antara 40% sd 60%. DPR pastinya baru bisa diketahui setelah ketuk palu dalam RUPST yang akan datang. Saat pengumuman dividen interim di tahun ini nanti, baru diketahui sebagian.
=======================================
1/4
