Daftar Baru 20-an Emiten High DY
================================
Bagian 3 dari 3 Tulisan
Kalau kita hanya screening emiten high DY (High Dividend Yield) dari dividen terakhir akan ada beberapa emiten yang terlewatkan. Dalam bagian ketiga inilah emiten yang terlewatkan tersebut dibahas. Tulisan ini merupakan bagian ketiga dari tiga tulisan. Dalam tulisan saya sebelumnya telah saya tampilkan 21 Emiten High DY Edisi September 2021. Memposting emiten High DY di SB merupakan tradisi yang telah saya lakukan sejak November 2018. Ringkasan dari 21 Emiten High DY tersebut bisa dilihat di link ini https://stockbit.com/post/7155762
Paling tidak ada 3 emiten yang masuk kandidat emiten High DY berdasarkan harga saham tanggal 17 September 2021 yaitu $ITMG, $MERK dan $PTBA (urut abjad). Ini bukan tulisan pertama saya yang menyinggung emiten yang dibahas di sini. Meski DY terakhir berdasarkan harga saham tanggal 17 September tersebut hanya berkisar antara 2,66% sd 3,62% tetapi ketiga emiten di atas bisa masuk emiten High DY karena pertumbuhan EPS-nya atau pertumbuhan Earning per Share-nya yang sangat bagus dibandingkan EPS 2020. Ingat rumus DY.
===============================================
Rumus DY adalah DPS dibagi harga saham dikalikan 100%. Dimana DPS kependekan dari Dividend per Share. Semakin tinggi harga saham semakin kecil DY-nya. Yang dimaksud harga saham bisa berarti harga saham saat ini, harga saham yang kita inginkan untuk masuk atau harga rata-rara (average price) yang telah kita miliki di dalam portofolio kita. Semakin tinggi DPS semakin tinggi DY-nya bila harga tidak naik atau bila kita tidak melakukan average up.
===============================================
Berikut ini paparannya satu persatu.
---------------------------------------------------
:zero::one: ITMG
DY17825 adl 2,66% AEPD 0,28
---------------------------------------------------
(1) Dividen ITMG
======================
Rating Stabilitas DPR ITMG
:star::star::star:
DPR dan DPS 3 Tahun Terakhir
2018 adl 103,21% DPS-nya 3465
2019 adl 80,08% DPS-nya 1275
2020 adl 96,21% DPS-nya 474
DY17825 adl 2,66% Tgl 17 Sept
Cum Date Terakhir 14 Mei 2021 (tunai), kadang ada dividen interim.
(2) Proyeksi Teoritis EPS ITMG 2021
=================================
EPS anualized 0,2082 :arrow_up: dari 0,03493
EPS secara TTM 0,11258 :arrow_up: dari 0,03493
Proyeksi EPS 2021 berkisar antara 0,12258 sd 0,2082 atau bila dirata-rata 0,16039
(3)Data-data Rasio Keuangan ITMG
================================
PER = 5,91 X
PBV = 1,52 X
DER = 44,64% atau 0,45X
NPM = 17,39%
ROE = 25,74%
Cash Ratio (CR) = 124,59%
LK terkini LK Q2 2021
(4) Harga Saham ITMG 5 Tahun Terakhir
=====================================
Rentang Harga 5th Rp 5650 sd 32200 (ATH)
Rentang Harga 3th Rp 5650 sd 30500
Rentang Harga 1th Rp 7500 sd 18750
Harga saat ini Rp 17825 (17 Sept. 2021)
Perubahan harga 1 minggu terakhir 4,09%
Perubahan harga 1 bulan terakhir 12,82%
Perubahan harga 3 bulan terakhir 17,46%
Perubahan harga YTD 28,70%
PEMBAHASAN ITMG
===================
Proyeksi teoritis EPS 2021 hanya berdasarkan data-data masa lalu yang disetahukan (annualized) yaitu rerata per kuartal dikalikan 4 atau juga proyeksi berdasarkan TTM yaitu hasil penjumlahan 4 kuartal terakhir. Proyeksi teoritis ini mengabaikan tingkat harga batubara yang masih tinggi di Q3 dan Q4. Proyeksi teoritis terendah menghasilkan EPS 0,12258. Bila kita gunakan kurs USD Rp 14.000,- dan DPR terendah 80% saja maka DY17825 di level harga 17 September adalah 7,7% secara total. Ini terbagi dalam dua termin interim dan tunai. Sudah masuk kriteria High DY. Jadi, dengan perhitungan pesimis saja sudah masuk kriteria. Ini sudah jauh di atas DY saat ini yang hanya 2,66%. Saya rasa realitasnya nanti, EPS ITMG 2021 akan melampaui proyeksi annualized yang sebesar USD 0,20820.
Berdasarkan proyeksi yang dibuat PTBA harga batubara masih akan tinggi sampai dengan Q1 tahun 2022. Lihat gambar. Gambar ini berasal dari materi public expose PTBA terbaru https://stockbit.com/post/7085389
Bagi yang ingin investasi di ITMG untuk mendapatkan passive income dari dividen perlu memperhatikan harga saham ITMG terendah dan tertinggi yang saya tampilkan di atas. Di level harga rendah dekat bottom bisa hold forever karena kecil kemungkinan akan mengalami floating loss. Di harga yang sudah naik tinggi dari bottom sebaiknya JANGAN hold forever karena bisa mengalami floating loss yang sangat besar. Selain itu juga perlu mengetahui total dividen satu siklus yang lalu. Dari tulisan saya terdahulu yang berjudul Total Dividen Emiten Batubara 6 tahun terakhir https://stockbit.com/post/6462812 tercatat dividen ITMG selama 6 tahun terakhir secara kumulatif adalah Rp 11.221,6 per lembar. Artinya yang pegang ITMG di harga saham 11.200 bisa balik modal dalam 6 tahun ke depan (secara kumulatif). Saya sendiri yang pegang di harga 9.090-an tak terlalu pusing memikirkan naik turunnya harga saham ITMG.
Selain itu investor tetap harus memantau laporan keuangan setiap kuartal plus harga batubara. Harga batubara bisa dipantau di sini https://bit.ly/2WvweVg. Meski harga batubara sudah naik tinggi tapi DY-nya saat ini masih kecil karena DPS-nya masih kecil. DPS tertinggi ITMG dalam 6 tahun terakhir adalah Rp 3260,- dalam satu tahun. Silahkan hitung sendiri berapa DY investor yang memiliki average price saham ITMG di level 6000,- bila DPS mencapai puncaknya, artinya kalau Anda mendapatkan DY 15% saat DPS-nya berada di puncak jangan terlalu puas diri karena investor lain mungkin DY-nya 50% plus floating profit, kecil kemungkinan mengalami floating loss karena average price sahamnya sekitar Rp 6000,-
----------------------------------------------
:zero::two: MERK
DY3370 adl 3,62% AEPD 0,47
----------------------------------------------
(1) Dividen MERK
===============
Rating Stabilitas DPR MERK
:star::star::star:
DPR dan DPS 3 Tahun Terakhir
2018 adl 98,77% DPS-nya 2565
2019 adl 74,26% DPS-nya 130
2020 adl 76,25% DPS-nya 122
DY3370 adl 3,62% Tgl 17 Sept
Cum Date Terakhir 24 Juni 2021 (tunai)
(2) Proyeksi Teoritis EPS MERK
=============================
EPS 2021 VS EPS 2020
EPS scr annualized 364 :arrow_up: dari 160
EPS secara TTM 271 :arrow_up: dari 160
Proyeksi EPS 2021 berkisar antara 271 sd 364 atau bila dirata-rata 317,5
(3) Data-data Rasio Keuangan MERK
=================================
PER = 9,26%
PBV = 2,17X
DER = 35,42% atau 0,35X
NPM = 16,09%
ROE = 23,50%
Cash Ratio (CR) = 114,02%
LK terkini LK Q2 2021
(4) Harga Saham PTBA 5 Tahun Terakhir
=====================================
Berdasarkan Data 10 Sept 2021
Rentang Hrga 5th Rp 1170 sd 10250 (ATH)
Rentang Harga 3th Rp 1170 sd 8300
Rentang Harga 1 th Rp 2600 sd 3790
Harga saat ini Rp 3370 (17 Sept 2021)
Perubahan harga 1 minggu -0,59%
Perubahan harga 1 bulan terakhir 1,51%
Perubahan harga 3 bulan terakhir 0,00%
Perubahan harga YTD 2,74%
PEMBAHASAN MERK
===================
MERK telah merilis LK Q2-nya. Hasilnya positif dibandingkan hasil Q2 2020 yang mengalami kerugian tetapi bila dibandingkan pencapaian Q1 2021 maka Q2 2021 ini mengalami penurunan. Dengan hasil ini kecil kemungkinan EPS MERK 2021 menjadi 4 kali hasil kuartal I atau 4 x 119. Namun bila kita menggunakan proyeksi teoritis terendah yaitu 271 dan DPR 74% saja maka DPS nantinya akan 200,54 dan DY3370 atau DY di harga saham MERK 3370 (harga saham 17 September) 5,95%. Masuk kriteria High Dividen Yield. Baca juga tulisan saya terdahulu mengenai MERK https://stockbit.com/post/6524810 Selain itu harga saham MERK secara YTD tidak ke mana-mana relatif jalan di tempat.
----------------------------------------------
:zero::three: PTBA
DY2320 adl 3,22% AEPD 0,89
----------------------------------------------
(1) Dividen PTBA
===============
Rating Stabilitas DPR PTBA
:star::star:
DPR dan DPS 3 Tahun Terakhir
2018 adl 77,90% DPS-nya 339,63
2019 adl 92,75% DPS-nya 326,46
2020 adl 36,08% DPS-nya 74,69
DY2320 adl 3,22% Tgl 17 Sept
Cum Date Terakhir 13 April 2021 (tunai)
(2) Proyeksi Teoritis EPS PTBA 2021
===============================
EPS 2021 VS EPS 2020
EPS scr annualized 309 :arrow_up: dari 207
EPS secara TTM 249 :arrow_up: dari 207
Proyeksi EPS 2021 berkisar antara 249 sd 309 atau bila dirata-rata 279
(3) Data-data Rasio Keuangan PTBA
================================
PER = 7,51%
PBV = 1,54 X
DER = 55,05% atau 0,55X
NPM = 17,28%
ROE = 20,54%
Cash Ratio (CR) = 45,24%
LK terkini LK Q2 2021
(4) Harga Saham PTBA 5 Tahun Terakhir
=====================================
Berdasarkan Data 10 Sept 2021
Rentang Harga 5th Rp 1225 sd 5025 (ATH)
Rentang Harga 3th Rp 1385 sd 5025
Rentang Harga 1 th Rp 1810 sd 3180
Harga saat ini Rp 2320 (17 Sept 2021)
Perubahan harga 1 minggu -1,28%
Perubahan harga 1 bulan terakhir 9,95%
Perubahan harga 3 bulan terakhir 3,57%
Perubahan harga YTD -17,44%
PEMBAHASAN PTBA
===================
DER PTBA memang melampaui syarat ideal yang saya tetapkan yang maksimum 50% akan tetapi kita harus memandangnya lebih arif. PTBA sudah membangun PLTU (Pembangkit Listrik Tenaga Uap) mulut tambang dan akan beroperasi Maret 2022. Dengan beroperasinya PLTU tersebut saya rasa akan membuat EPS PTBA bisa lebih stabil karena penurunan harga komoditas batubara nantinya tidak akan berpengaruh terlalu buruk bagi PTBA dan DER 55% masih bisa ditoleransi. Proyeksi terendah EPS 2021 PTBA adalah 249. Mengenai DPR-nya ini yang sulit karena stabilitas DPR PTBA sangat rendah. Namun kalau diamati memang saat harga batubara berada di titik terendah seperti tahun 2016 dan 2020, PTBA menetapkan DPR yang rendah. DPR PTBA 2016 dan 2020 hampir sama. Kalau kita menggunakan proyeksi EPS 2021 terendah sebesar 249 dan DPR yang tidak ambisius sebesar 60% maka akan didapatkan DPS 149 (dibulatkan ke bawah). Di harga saham PTBA tanggal 17 September yang sebesar Rp 2320 DY-nya adalah 6,4%. Masuk kriteria. Pembahasan lain baca juga pembahasan ITMG di atas baca juga materi public expose PTBA untuk mengetahui rencananya ke depan.
Demikian pembahasan emiten yang akan menjadi emiten High DY di harga 17 September. Masuknya emiten tersebut dalam kriteria High DY terjadi karena proyeksi lonjakan EPS yang luar biasa. Akan tetapi DPS pastinya baru bisa dipastikan nanti saat ketuk palu RUPS 2022 di mana suara PSP sangat menentukan. Saat ini AEPD ketiga emiten tersebut sangat rendah di bawah 1. Tetapi bila proyeksi DPS dan DPR benar maka di harga saat ini AEPD akan naik menjadi 1 atau lebih dari 1.
_________________________________________
Disclaimer always on. Saya telah membuat tulisan ini sebaik mungkin semaksimal kemampuan saya, akan tetapi apabila ada kesalahan hitung atau kesalahan memasukkan data sifatnya tidak disengaja. Pahami terlebih dahulu bila ingin membeli. DYOR, Do your own research. Sesuaikan dengan resiko Anda sendiri. Uang Anda adalah tanggung jawab Anda sendiri. Saya menulis hanya untuk yang ingin mencari passive income dari dividen dan tidak berpikir menjual sahamnya. Selain itu juga penganut diversifikasi lebar. Tulisan saya tidak cocok untuk trading for living. Juga tidak cocok bagi yang tidak menggunakan uang dingin atau berharap harga saham akan terbang dalam beberapa hari setelah membelinya.
==============================================
Bagi yang baru pertama baca tulisan saya silahkan baca tulisan yang lain, yang daftar link-nya ada di sini
:diamond_shape_with_a_dot_inside: Ngopi Santai 10. Buku Saham Bagi Pemula & Daftar Link Tulisan Saya https://stockbit.com/post/6654761