PETER LYNCH Stock Screener PART 1
13 Favorable Attributes of Stock Screening for finding a PERFECT STOCK.
Penulis masih mencari metode untuk stock screener yang pas untuk menemukan saham yang menarik untuk investasi. Penulis mencoba menelaah stock screener milik Peter Lynch. Namun, setelah penulis melihatnya, ada hal yang ternyata di luar dugaan penulis.
1. HAMPIR SEMUANYA adalah ANALISA KUALITATIF
Semua stock screener ini bersifat kualitatif dan tidak ada ratio ratio keuangan seperti PER, PBV, dan lainnya
2. Beberapa cara Screeningnya menentang "Hati Nurani"
Menurut Penulis, beberapa cara screeningnya dapat dianggap menentang norma-norma ataupun melawan arus.
Berikut ini adalah 13 atribut stock screener dari Peter Lynch.
1. Perusahaan mempunyai Nama yang biasa aja dan bahkan tidak menarik.
Screening pertama saja dimulai dari Nama. Nama nama yang terkesan biasa saja bahkan membosankan serta tidak menarik justru menjadi pilihan investasi. Melihat penamaan tentu saja berbeda bagi setiap orang.
2. Perusahaan mengerjakan bisnis yang biasa saja, tidak wah, dan tidak keren.
Perusahaan mengerjakan pekerjaan yang biasa. Peter Lynch di sini menyebutkan contoh bisnis, yaitu bisnis tutup botol, suatu bisnis yang mungkin dipandang sebelah mata. Namun, bila Anda menemukan bisnis-bisnis yang membosankan dengan BALANCE SHEET yang kuat, Anda telah menemukan Hidden Gems
3. Perusahaan mengerjakan bisnis yang kontroversial.
Salah satu Screener milik Peter Lynch yang (MUNGKIN) bertentangan dengan "Hati Nurani". Peter Lynch menyukai perusahaan yang menurut orang lain: "Apaan sih ini?" "aneh amat?" "Anda yakin, tidak salah pilih?". Salah satu bisnis yang termasuk di sini adalah seperti, industri rokok atau mungkin pestisida yang bertentangan dengan kesehatan, termasuk di dalam industri senjata / bom, ataupun industri waste management.
4. Perusahaan Spin-off
Perusahaan Spin-off adalah perusahaan baru yang dibentuk melalui distribusi shares/saham dari induk perusahaan. Tidak ada orang tua yang ingin anaknya tidak sukses. Anak yang tidak produktif akan sangat memalukan bagi orang tuanya. Sama halnya dengan perusahaan, perusahaan induk tidak akan melakukan spin-off apabila dia tahu bahwa perusahaan spin-off ini tidak akan sukses. Sebuah studi dari The Edge and Delloite menunjukkan bahwa rata-rata perusahaan memproduksi return 10X dari MSCI Index dalam 12 bulan setelah spin off terjadi.
Peter Lynch juga menunjukkan bahwa Spin-off adalah "area subur bagi investor pemula".
5. Institusi tidak mempunyainya dan Analis tidak meliriknya.
Jika Anda menemukan suatu saham di mana institusi tidak mempunyainya dan tidak ada analis yang memprediksinya atau bahkan malas mengetahuinya, maka Anda menemukan saham pemenang.
Bagaimana caranya menemukan saham ini? Berikut caranya
--> Masuk ke website KSEI: https://bit.ly/2OioQua
--> Di atas masuk tab: Data and User Guide --> Unduh kepemilikan Efek
--> Unduh Kepemilikan Efek tanggal terupdate / terbaru.
--> Filenya dalam bentuk txt --> Ubah data ini ke format excel (please google it: how to convert txt to excel format)
--> Anda akan melihat ada kode kode seperti ID, CP, SC, MF, dan lain2. Arti dari Kode kode ini dapat dilihat di channel youtube penulis dan sudah penulis jelaskan di P1C - Mekanisme Perdagangan Pasar modal Indonesia di sekitar menit ke 7:40.
https://bit.ly/2YWnvyk
--> Carilah perusahaan YANG tidak dipunyai atau persentasenya kepemilikannya kecil dari kode SC, MF, PF, IB, IS, FD, karena rata-rata, ini adalah institusi.
6. Perusahaan mempunyai Rumor Negatif.
Perusahaan ini mempunyai rumor rumor yang bersifat negatif. Misalnya, perusahaan perusahaan waste management yang banyak diterpa isu mafia-mafia perdagangan. Ada rumor negatif bagi perusahaan ini justru membuat banyak investor takut masuk ke perusahaan jenis ini.
7. Ada bagian bisnis yang membuat depresi dan menakutkan.
Banyak orang justru takut berinvestasi pada perusahaan perusahaan depresi seperti perusahaan pembuat peti mati atau perusahaan properti khusus untuk tempat peristirahatan terakhir a.k.a kuburan. Perusahaan yang justru juga menentang "hati nurani" ini justru sering undervalue hingga kekuatan bisnis mereka terekspos dalam balance sheet mereka.
8. Investasi di perusahaan yang TIDAK BERKEMBANG.
Perusahaan perusahaan yang no-growth justru menarik perhatian dari Peter Lynch. Perusahaan perusahaan dengan bisnis biasa saja dan tidak menarik, serta membosankan justru disukai oleh Peter Lynch karena perusahaan no-growth tidak banyak kompetitornya sehingga memudahkan analisa.
9. Perusahaan mempunyai target market Spesifik.
Perusahaan yang termasuk di sini adalah perusahaan farmasi di mana target market dari suatu obat adalah tertentu saja. Sifat dari Obat adalah paten di mana kompetitor tidak akan dapat menirunya hingga masa patennya habis.
10. Orang harus tetap membelinya dan habis setelah sekali atau beberapa kali dipakai.
Perusahaan yang produknya adalah kebutuhan sehari hari dan habis setelah dipakai. Orang akan tetap membeli obat, shampoo, sabun, ataupun alat cukur. Orang tidak akan membeli mainan karena mainan akan selalu keluar jenis baru dan mudah tergantikan oleh yang lain.
11. Perusahaan tersebut MENGGUNAKAN TEKNOLOGI, bukan PEMBUAT TEKNOLOGI.
Perusahaan teknologi harus selalu update perangkat mereka baik hardware maupun software, sehingga persaingan ketat dengan kompetitor ini membuat margin mereka rendah. Namun, Perusahaan yang MENGGUNAKAN TEKNOLOGI akan mencapai margin yang lebih kuat daripada kompetitornya yang tidak memakai teknologi.
12. Insider membelinya.
Insider adalah orang yang mempunyai jabatan dalam suatu perusahaan. Tidak perlu pusing jika insider menjual sahamnya. Insider menjual saham bisa karena banyak alasan, seperti vacation, bayar kuliah anak, beli rumah, dan lain lain. namun, jika Insider membeli saham, ALASANnya HANYA 1, adalah karena saham ini UNDERVALUE menurut mereka.
“There’s only one reason insiders buy, they think the stock price is undervalued and will eventually go up.” - Peter Lynch
13. Company buyback sahamnya
Jika Company membeli kembali sahamnya, itu adalah reward paling sederhana dan terbaik bagi investor sahamnya. Jika perusahaan membeli kembali sahamnya, itu artinya perusahaan percaya dengan masa depan perusahaan. Selain itu, EPS perusahaan akan meningkat.
-----------------------------------------------------------------
Sifat dari Analisa kualitatif adalah cukup subyektif, sehingga meskipun Anda menemukan bisnis di atas, orang lain belum tentu berpendapat sama.
Selain itu, Tidak hanya analisa kualitatif, analisa kuantitatif seperti analisa laporan keuangan pun juga harus dilakukan.
"Janganlah investasi di perusahaan tanpa mengerti keuangannya. Kerugian terbesar dalam saham datang dari perusahaan yang mempunyai balance sheet yang buruk." - Peter Lynch
Demikian yang dapat disampaikan Penulis.
Penulis menulis ini karena ingin membagikan ilmu kepada pembaca. Tidak ada kewajiban bagi pembaca untuk percaya dan menerima semua yang ditulis oleh penulis.
Mohon maaf apabila ada kekurangan ataupun kesalahan dalam penulisan dan penyampaian kata. Terima kasih sudah membaca.
$IHSG $BBRI $SPTO $HEXA $PTBA
-----------------------------------------------------------------
Youtube Channel: NZ Finance (Channel Edukasi Saham)
https://bit.ly/2WX0mg4
(NEW!!) Instagram: https://bit.ly/30CdLL2
PENTING Sebelum INVESTASI Saham, Tipe INVESTOR MANAKAH ANDA?:
https://stockbit.com/post/4564355
https://stockbit.com/post/4991648
Percobaan DCA dan hasil:
https://stockbit.com/post/3648517
https://stockbit.com/post/3885762
https://stockbit.com/post/5287668
Pengetahuan Dasar Laporan Keuangan:
Part 1: https://stockbit.com/post/5335920
Part 2: https://stockbit.com/post/5476090
Part 2.1: https://stockbit.com/post/5770509
Part 3: https://stockbit.com/post/5660704
-----------------------------------------------------------------
LQ45 10 year Index: https://stockbit.com/post/5582391
SMDR (LV): https://stockbit.com/post/4872109
ITMG (DDM): https://stockbit.com/post/3244852
ITMG (EVA): https://stockbit.com/post/3310585
BJTM: https://stockbit.com/post/3375057
TOTL: https://stockbit.com/post/3458281
POWR (DDM): https://stockbit.com/post/3666619
POWR (EVA): https://stockbit.com/post/3667071
CLPI (DDM): https://stockbit.com/post/3802417
CLPI (LV): https://stockbit.com/post/3807313
ADMF (DDM): https://stockbit.com/post/4435102
HEXA (Quick DDM): https://stockbit.com/post/4469037
Penulis tidak bergantung jawab atas keputusan yang diambil investor.
Disclaimer Always On. Do Your Own Analysis.
Selamat berinvestasi dan Salam Cuan.