Valuasi dan Valuasi
==================
Ngopi Santai 50
Gerakan Yuk Nabung Saham dicanangkan BEI 2015. Diluncurkan 12 November 2015 oleh Wapres saat itu M Jusuf Kalla. Ini merupakan kampanye BEI untuk mengajak anggota masyarakat agar nabung saham. Saat awal-awal saya bergabung di medsos SB September 2018 ada beberapa orang yang kecewa karena ajakan nabung saham itu tidak berbuah manis baginya. Agaknya yang bersangkutan terjebak dalam saham tertentu kemudian mengalami floating loss. Saham tertentu itu sepertinya sedang di-pom-pom oleh kelompok orang dari sekuritas tertentu agar harganya naik. Dalam hal ini sepertinya gerakan Yuk Nabung Saham dibajak oleh sekelompok orang tertentu untuk menjebak newbie. Padahal sebenarnya gerakan itu adalah gerakan yang baik. Bertujuan untuk mengangkat ekonomi anggota masyarakat.
Demikian juga saat ramai dan maraknya saham bank digital dan new economy di sekitar akhir tahun 2020 dan awal tahun 2021. Gerakan Yuk Nabung Saham dianggap membawa investor menjadi lebih miskin. Saat itu orang berlomba-lomba beli saham bank digital sebagai bagian dari new economy dan mengabaikan saham-saham yang dianggap old economy seperti saham emiten batubara dan perbankan lain. Pada saat itu juga marak anggapan bahwa fundamental is dead dan YPC (yang penting cuan) karena pada saat itu beberapa bank digital mengalami kenaikan harga yang luar biasa. Tapi sekarang harga bank digital sudah turun dari harga tertingginya dan yang beli di pucuk tentu rugi, minimal mengalami floating loss.
Pernah juga ada yang kecewa membeli saham anu yang fundamentalnya bagus, masuk dalam kategori saham LQ45 tapi ternyata harganya turun berbulan-bulan sehingga beranggapan analisa fundamental itu tidak ada gunanya, sudah mati. Padahal sebenarnya tidak begitu. Selain analisa fundamental tentu perlu juga yang namanya valuasi. Ya valuasi.
Kegunaan valuasi itu untuk menilai apakah suatu saham masih murah atau sudah mahal. Ada saham yang secara fundamental bagus tetapi sudah sangat mahal. Untuk itu sebelum nabung saham atau investasi jangka panjang maka perlu melakukan valuasi. Emiten yang harga sahamnya 4000-an belum tentu lebih mahal dibandingkan dengan emiten yang harga sahamya 2000-an.
Tidak sedikit investor yang melakukan valuasi dengan menggunakan PER (Price Earning Ratio) dan PBV (Price per Book Value) dan kemudian membandingkannya dengan emiten lain dari sektor yang sejenis. Merasa puas bila telah membandingkan dengan emiten lain dan merasa telah menemukan emiten yang harga sahamnya murah, padahal cara valuasi tersebut di atas kurang tepat karena telah melupakan satu hal yang paling penting yaitu DY alias Dividend Yield. Ya DY.
====================================
DY itu merupakan bagian dari valuasi.
Ingat ya DY (Dividend Yield) ✔
BUKAN DPS, BUKAN pula DPR.
Dividend per Share (DPS) dan Dividend Pay Out Ratio (DPR) BUKAN merupakan bagian dari valuasi.
======================================
Coba kita lihat gambar yang pertama di atas. Itu merupakan screenshot dari RTI. Meski harga MERK 4700 tapi tampak secara valuasi lebih murah ditunjukkan dari DY yang lebih tinggi dan PBV lebih rendah dibandingkan emiten sebelahnya. Demikian juga gambar 2 dan 3, gambar sebelah kiri DY dan PBV-nya lebih menarik dibandingkan emiten sebelah kanannya. Mengapa DY tinggi bisa dianggap cerminan valuasi yang lebih murah. Ingat rumus DY. Dalam rumus DY, harga itu adalah pembagi bukan pengganda. Jadi, kalau harga rendah DY-nya akan menjadi tinggi. Atau kalau DY tinggi, kemungkinan memang harganya masih rendah.
Memang ada yang belum tahu bahwa DY itu bagian dari valuasi. Di RTI, data DY ditempatkan di bawah sub judul valuasi. RTI tegas. Di Bloomberg atau Investing dot com, data DY Itu juga ditempatkan secara berdekatan dengan PER dan PBV. Mungkin salah satunya kenapa belum banyak yang tahu karena salah paham terhadap sikap Buffett. WB itu benci bayar dividen tetapi suka menerimanya https://cutt.ly/I0EC3Tz (lihat juga gambar 4). WB suka menerima dividen. Kalau kita bukan PSP (Pemegang Saham Pengendali) dividen itu penting dan DY-nya adalah bagian dari valuasi.
Dengan menggunakan DY, valuasi antar sektor menjadi sangat dimungkinkan. Dan kita cenderung memilih yang DY-nya lebih tinggi atau akan lebih tinggi bila EPS dan DPS tahun berikutnya akan melonjak tajam untuk menyusun portofolio yang kokoh yang berisi emiten dari berbagai sektor yang valuasinya masih rendah.
Bagi yang telah lama mengikuti tulisan saya, hal seperti ini sebenarnya hanya mengulang saja dengan metode penyampaian yang dibikin variasi baru. Dalam kiat saya (Kiat JHP) yang sudah sering saya sampaikan kunci masuknya adalah High DY bukan High Dividen. Screening emiten High DY bisa dilakukan otomatis bila menggunakan Stockbit Sekuritas. Bila tidak bisa lihat di postingan saya. Mengenai Kiat JHP, di bagian bawah tulisan ini ada link daftar tulisan saya. Pembaca yang sudah terbiasa menggunakan kiat saya ini sudah terbiasa mengalami bagger, karena masuk pada emiten yang secara valuasi masih berada di harga rendah. DY adalah juga merupakan ROE bagi kita sebagai investor saham yang perlu kita rawat dan kita perhatikan. Baca juga tulisan saya 💠Ngopi Santai 47
Masuk Sebagai Investor, Fokus Pada ROE Investor, Maka Kita Akan Sukses Besar. Dari Tataran Filosofis ke Praktis.
https://stockbit.com/post/10203406
Memang valuasi adalah suatu cara yang digunakan investor dan mestinya juga penabung saham bukan tader. Yang dimaksud investor ini bisa value investor maupun dividend investor. Penabung saham yang ingin sukses mestinya juga perlu memahami valuasi. Kalau trader mindsetnya beda, ia lebih cenderung pada momentum bukan valuasi. Namun sebelum memilih menjadi trader sebaiknya membaca dua tulisan saya ini
💠Ngopi Santai 26
Mungkinkah Semua Investor Saham Sukses?
https://stockbit.com/post/8561717
💠Ngopi Santai 34
Mau Berhasil atau Mau Bertualang?
https://stockbit.com/post/9348607
Saya rasa itu yang perlu saya sampaikan.
Happy Investing
Disclaimer on
===========
Saya hanya menulis untuk yang mencari passive income dari dividen tanpa berpikir menjual sahamnya sesuai mindset Kiat JHP. Pahami terlebih bila ingin membeli karena uang Anda tetap tanggung jawab Anda sendiri. DYOR. Do your own research
Tag: $BOBA $IHSG $EPMT $MERK
====================================== 💠💠💠💠💠Bagian Lampiran💠💠💠💠💠
Daftar Komentar
==============
💠 Komentar Stockbitor tgl 10 Sept 2022
________________________________________
Dan saya ada salah satu penganut ilmu yg anda share, sejak 2020 lalu 🙂 baca bagian ditawari robot trading, yg setaun "?" potensi profitnya vs bagger/multi bagger di High DY emiten...well, respon saya sama persis dengan Pak Hani 🤣
taun 2021 saya profit 250% dalam setahun, hati tenang dalam proses menunggunya, karena sudah paham How To and What To choose nya.
Taun ini sudah multi bagger capital gain (bukan floating profit). Floating profitnya cuma 30% an tapi capital sudah berlipat2, karena hasil jual beli dari kemampuan membaca behaviour gerak emiten High DY.
Thanks once again sir 👍
=====================
💠Komentar Stockbitor Tgl 2 Juli 2022
______________________________________
@HaniPutranto jangan pernah lelah berbagi Pak 🙏🙏
Sekarang saya jadi tau bagaimana rasanya floating profit ratusan persen, plus dapat dividen yield lumayan tinggi, hanya dengan strategi simpel “buy n hold” di SMDR dan AMAG sejak tahun lalu hehe
=======================
💠Komentar Stockbitor lain 12 Sept 21
______________________________________
terima kasih tulisannya. sangat membuka wawasan saya kalau ada cara lain di bursa ini selain trading dan value investing. Gbu
==================================
💠Komentator lain 25 Juni 22
______________________________
687/2200 = 31 % 😀 terima kasih Pak @HaniPutranto pencerahannya tentang keajaiban dividen yield yg ternyata bisa berkembang sebesar itu klo kita hodl saham jangka lama. Bayangin dapet saham grow yg kita simpen lama trus yieldnya bisa 100% artinya tiap tahun bagger disaham itu wkwkwkw
===================================
Sengaja nama komentator saya sembunyikan untuk menjaga privasi mereka. Kalau ingin dikenal silahkan nulis di kolom komentar. Kegunaan sample komentar adalah untuk cermin atau feedback tingkat pemahaman Anda terhadap subatansi tulisan. Komentar yang dijadikan sample dianggap bahwa komentator sudah paham terhadap substansi tulisan.
Daftar Link Tulisan Saya
====================
✅
Tulisan hangat:
============
💠Ngopi Santai 26
Mungkinkah Semua Investor Saham Sukses?
https://stockbit.com/post/8561717
💠Ngopi Santai 32
False Dividend Hunter?
https://stockbit.com/post/9016025
💠Ngopi Santai 33
Bila "Pujaan Hati" Terbang Bersama Asing.
Tambah Wawasan dengan Mengenali 70-an Emiten High Dividend Yield
https://stockbit.com/post/9287459
💠Ngopi Santai 34
Mau Berhasil atau Mau Bertualang?
https://stockbit.com/post/9348607
💠Ngopi Santai 37
Bagger, SB, Medsos Lain, dan Jejak Digital
https://stockbit.com/post/9506801
💠 Ngopi Santai 38
Bagger dan Club Berbayar?
https://stockbit.com/post/9348607
💠 Ngopi Santai 42
Meski Pegang Bisnis dengan ROE 16% Tapi Perut Mules Menyaksikan Gejolak Situasi?
https://stockbit.com/post/9759154
💠 Ngopi Santai 43
Dinamika DY Seminggu Ini, Urutan Baru 37 Emiten High DY Edisi Sept 2022
https://stockbit.com/post/9761808
💠 Ngopi Santai 44
Tabel Balik Modal Dari Dividen dan Kecepatannya
https://stockbit.com/post/9868739
💠 Ngopi Santai 49
Rasa Sakit yang Harus Dilalui?
https://stockbit.com/post/10329991
✅
Kiat JHP (Mesti dipelajari dari Kiat 1 sd 7)
==================================
💠 Kiat JHP 1
Kuncinya adalah High DY, BUKAN High Dividend. Kiat JHP 1. Kiat Aman Investasi Saham dengan Hasil Memuaskan
https://stockbit.com/post/5721537
💠 Kiat JHP 2
Mengapa Perlu Diversifikasi Lebar? Kiat JHP 2
https://stockbit.com/post/6211703
💠 Kiat JHP 3
Perhitungan Balik Modal dari Dividen dan Keuntungan Hold Forever. Kiat JHP 3 https://stockbit.com/post/6609543
💠 Kiat JHP 4
Hal yang Harus Diperhatikan Bila Riset DPS dari Tahun Buku Jadul. Kiat JHP 4 https://stockbit.com/post/7010132
💠 Kiat JHP 5
Investasi Saham Seharusnya Juga Berarti Penghematan dan Re-alokasi Aset. Kiat JHP 5 https://stockbit.com/post/7379029
💠 Kiat JHP 6
Strategi Belanja Bila Harga Saham Sudah Terbang Tidak di Sekitar Bottom https://stockbit.com/post/7472849
💠Kiat JHP 7
"Cash is King" dalam Kiat JHP
=============================
Kiat JHP7 ➡️ Kiat Aman Investasi Saham dengan Hasil Memuaskan
https://stockbit.com/post/9279335
✅
Emiten High Dividend Yield
💠Urutan 30-an Emiten High Dividend Yield Edisi September 2022. Beserta Rasio Keuangan dan Contoh Pembahasannya.
Bagian Pertama https://stockbit.com/post/9705264
Bagian Kedua https://stockbit.com/post/9705367
✅
Tulisan Lama yg Populer atau Penting
===============================
💠 Ini Akibatnya Kalau Menjadi Dividend Hunter
https://stockbit.com/post/5019698
💠 Ngopi Santai 7
Saat Masih Ambisius Sering Rugi, Ketika Tidak Berambisi Malah Cuan 200%
https://stockbit.com/post/6437998
💠 Masuk Sebagai Investor Keluar Sebagai Trader? https://stockbit.com/post/4017587
💠Prinsip Dasar Investasi, Investasi Saham, dan Daftar 37 Emiten High DY https://stockbit.com/post/4699690
💠 Ngopi Santai 16
Antara AF Sudah Mati dan Suasana Hati https://stockbit.com/post/6963661
💠 Ngopi Santai 17
Jual SCMA dengan Gain 200% Buat Nambah HEXA, Dapat Dividen Jumbo. Terima Kasih AF https://stockbit.com/post/7238187
💠 Ngopi Santai 18
Pemahaman dan Kesabaran dalam Investasi Saham https://stockbit.com/post/7279846
💠Ngopi Santai 21
Kesalahan, Peningkatan Diri dan Kesabaran
https://stockbit.com/post/7359864
✅
Tulisan Mendasar (Basics)
💠Bedanya Nabung Saham dan Deposito
https://stockbit.com/post/2569526
💠Angka Efisiensi Perolehan Dividen (AEPD) https://stockbit.com/#/post/2525905
1/4
