Meski Pegang Bisnis dengan ROE 16% Tapi Perut Mules Menyaksikan Gejolak Situasi?
===============
Ngopi Santai 42
ROE alias Return on Equity adalah ukuran yang menunjukkan pengembalian atas modal sendiri dalam suatu bisnis. ROE dinyatakan dalam persentase. Kadang orang menggunakan istilah ROI alias Return on Investment untuk menilai suatu bisnis. Tetapi kalau kita membeli saham dengan modal sendiri tentu lebih baik kalau kita menggunakan istilah ROE. ROE tinggi akan membawa bisnis kita cepat balik modal.
Tentu kalau kita berinvestasi di pasar modal dengan membeli saham, ada ROE kita yang bisa dipakai ukuran. ROE kita tidak sama dengan ROE emiten. ROE kita adalah Dividend Yield (DY). Sering kita harus membandingkan ROE kita atau DY kita dengan suku bunga bank. Kalau DY kita hanya kecil misalnya hanya 2,5% tentu investasi kita di saham tidak layak. Apalagi kalau ternyata di BEI ada 30-an emiten yang bisa menghasilkan DY lebih dari 6%. DY 6% tentu di atas suku bunga bank. Bahkan ada yang DY-nya 16%.
Tapi meski pegang emiten dengan DY 16% yang berarti jauh di atas suku bunga bank, mungkin tetap ada saja yang merasa mules menyaksikan gejolak situasi harga-harga di BEI akhir-akhir ini. Akhir-akhir ini memang harga-harga saham sedang bergejolak entah karena isu politik yang terjadi di luar negeri yang membuat IHSG jatuh di Senin 26 September kemarin maupun bayangan resesi tahun depan di banyak negara di belahan dunia lain atau karena memang saatnya terkoreksi karena IHSG telah mencapai ATH (All Time High) di bulan September lalu.
Gejolak harga saham bisa membuat saham yang kita pegang mengalami floating loss. Namun tetap ada beberapa kelompok investor yang tetap tenang meski mengalami floating loss. Paling tidak ada dua kelompok investor yang tetap tenang saat harga-harga bergejolak. Kelompok pertama adalah adalah value investor dan kelompok kedua kelompok dividen investor pencari passive income dari dividen yang menggunakan kiat saya atau Kiat JHP (di bagian bawah ada link tulisan saya mengenai Kiat JHP). Kedua kelompok investor ini sudah terbiasa mengalami floating loss berbulan-bulan. Kedua kelompok ini saat masuk (membeli) saham sudah memahami kondisi fundamental emiten yang diincarnya termasuk sudah paham valuasi serta prospeknya, juga sudah tahu aturannya yaitu menggunakan uang dingin sedingin-dinginnya. Saat mengalami floating loss ya biasa saja, bahkan ketika floating loss terjadi berbulan-bulan. Floating loss adalah bagian dari proses, bahkan kesempatan itu sering digunakan untuk melakukan averaging down. Pencari passive income dari dividen yang menggunakan Kiat JHP sudah terbiasa menggunakan rumus DY. Kalau harga turun tanpa adanya penurunan kondisi fundamental emiten maka itu adalah kesempatan untuk mendapatkan DY lebih tinggi, mendapatkan ROE lebih tinggi. Tanggal 17 September sebelum IHSG melanjutkan penurunan, saya sudah membahasnya. Ini link-nya ➡️ https://stockbit.com/post/9636737
Kembali pada judul. Adakah investor saham yang pegang emiten dengan DY 16% ikut mules dengan situasi penurunan harga saham akhir-akhir ini. DY 16% berarti ROE-nya investor itu 16%. Suatu ROE yang sangat besar dibandingkan suku bunga bank, apalagi dibandingkan DY sebagian emiten LQ45 yang di bawah 2,5%. Meski ROE 16% itu sangat besar, mungkin saja ada yang mules kalau kurang bijaksana dalam berinvestasi. Mungkin karena senang mengetahui adanya emiten dengan DY 16% tanpa berpikir panjang ambil emiten tersebut sampai menguras dana cash-nya. Padahal dalam Kiat JHP tidak dianjurkan all in tapi dianjurkan untuk melakukan diversifikasi lebar. Saya dulu juga pernah seperti orang udik saat mendapatkan DY 7%, itu sangat besar dan memfavoritkan emiten itu. Baru setelah saya bergabung dengan Stockbit, saya tahu ternyata banyak emiten lain yang bisa memberikan DY 7% bahkan kondisi fundamentalnya lebih bagus. Kembali pada ilustrasi di atas, DY atau ROE investor sebesar 16% memang tinggi, namun perlu diwaspadai kalau terkait emiten yang sifatnya siklis dan siklusnya sedang di atas seperti bisnis batubara. Kalau harga batubara turun EPS DPS bisa turun yang membuat DY turun bahkan mengalami floating loss. Dibanding emiten lain yg bisnisnya non siklis DY 16% memang besar namun jangan salah, bagi yang pegang emiten batubara sudah sejak lama tanpa adanya peningkatan average price maka DY 16% itu termasuk kecil. Kok?
Mari kita lihat di sini. Pada tanggal 6 Juni 2021, saya membahas 5 emiten yang terkait batubara yaitu BSSR, ITMG, MBAP, MYOH, dan PTBA (urut abjad). 💠 Ngopi Santai 8
Total Dividen Emiten Batubara 6 Tahun Terakhir Beserta Rasio-rasio Keuangannya ➡️ ini lin-knya
https://stockbit.com/post/6462812
Saat itu harga saham MBAP 2840. Tanggal 25 September kemarin saya mempublikasikan 30-an Emiten High Dividend Yield dan berdasarkan harga saham tanggal 23 September itu DY MBAP 16,79% saat harga saham MBAP 9250 dengan DPS (Dividend per Share) seperti dicatat SB adalah Rp 1553,- Namun bagi yang sudah memiliki MBAP di harga sekitar 2840 tanpa adanya kenaikan average price maka DY-nya sekitar 54% tiga kali lipat lebih dibandingkan DY 17%. Demikian juga yang telah memiliki BBSR di harga saham rata-rata atau average price sekitar 1625 maka DY saat ini adalah sekitar 82%.
Memilik ROE 16% sepertinya memang tinggi tapi kalau pesaing atau tetangga kita memiliki ROE alias DY 54% maka yang memiliki ROE 54% itu yang akan tenang hidupnya tanpa mules menghadapi gejolak harga dan gejolak ekonomi. Seperti itu kira-kira ilustrasinya.
Postingan ini tidak berarti menakut-nakuti bagi yang akan ambil emiten batubara. Demikian juga postingan tgl 25 September kemarin yang berisi 37 emiten High DY bukan berarti pom-pom saham batubara karena memposting emiten High DY adalah tradisi tahunan saya di SB sejak akhir 2018. Postingan kali ini hanya sekedar mengingatkan bahwa sering kali kita perlu memasukkan emiten yang tidak terlalu besar DY-nya ke dalam portofolio. Itu tetap ada gunanya. Selain karena itu anjuran dalam Kiat JHP yang menganggap penting diversifikasi lebar, juga meningkatkan peluang sebagian porto kita mengalami floating profit one bagger atau lebih yang membuat kita lebih tenang dan pikiran kita bisa lebih fokus ke pekerjaan utama kita di luar bursa saham. Sebagai contoh, saya saat membeli RANC itu harga sahamnya sekitar Rp 405 dengan DY "hanya" sekitar 6% saat itu. RANC berkontribusi positif pada portofolio saya dengan floating profit atau capital gain sampai 500%. Contoh lain ANTM, saat saya beli DY-nya hanya sekitar 3,5% tapi karena saya yakin pertumbuhan EPS-nya dan harga ANTM sudah tidak bisa ke bawah lagi maka saat itu saya beli dan mendapatkan average price sekitar 360 dan DY saat ini sekitar 10%. Bagi yang membeli TUGU saat harganya saya sebut tanggal 7 Agustus 2022 https://stockbit.com/post/9285641 , sekarang sudah merasakan one bagger. Saat itu DY TUGU cuma sekitar 5%. Namun seperti disinggung di atas pernah pula mengalami floating loss berbulan-bulan.
Floating profit multi bagger dan floating loss berbulan-bulan sudah biasa dihadapi. Itu merupakan bagian dari proses.
Oleh karena itu jangan lagi bertanya apakah masih layak beli saham batubara saat ini. Ini masalahnya adalah bagaimana Anda akan meramu portofolio Anda sendiri dan itu PR Anda sendiri karena setiap orang memiliki kondisi yang berbeda. Bagi yang memiliki uang dingin Rp 2 juta plus selanjutnya ada uang dingin rutin Rp 200.000,- per bulan tentu sebaiknya tidak memaksakan membeli MBAP yang per lot-nya saja hampir satu juta rupiah. Anda bisa beli KKGI plus diversifikasi ke PBSA, RALS, IPCM atau POWR atau yang lain seperti BJTM dll.
Lantas bagaimana dengan trader atau investor jangka pendek dalam menghadapi situasi saat ini? Maaf seperti yang sering saya katakan, saya hanya menulis untuk yang mencari passive income dari dividen saja, tanpa berpikir menjual sahamnya. Saya tidak bisa memberikan nasihat bagi gaya investasi lain di luar yang saya jalani.
Happy weekend, happy investing. Semoga TUHAN memberkati kita semua. 🙏
Disclaimer on. Jangan ikut-ikutan. Pahami terlebih dahulu bila ingin membeli karena uang Anda tetap tanggung jawab Anda sendiri.
Random Tag: $KKGI $PBSA $IHSG $PTBA $POWR
Di bagian bawah ini ada sample komentar dari Stockbitor dan link tulisan saya. Saya belum punya channel Youtube. Semua ilmu saya paparkan di Stockbit, pelajari dari tulisan saya di SB. Kegunaan sample komentar adalah untuk feedback atau cermin apakah Anda sudah memahami substansi tulisan saya. Mohon maaf bila saya belum sempat membalas pertanyaan karena saya juga harus aktif di luar bursa saham untuk mengamankan cash flow saya.
💠 Komentar Stockbitor tgl 10 Sept 2022
________________________________________
Dan saya ada salah satu penganut ilmu yg anda share, sejak 2020 lalu 🙂 baca bagian ditawari robot trading, yg setaun "?" potensi profitnya vs bagger/multi bagger di High DY emiten...well, respon saya sama persis dengan Pak Hani 🤣
taun 2021 saya profit 250% dalam setahun, hati tenang dalam proses menunggunya, karena sudah paham How To and What To choose nya.
Taun ini sudah multi bagger capital gain (bukan floating profit). Floating profitnya cuma 30% an tapi capital sudah berlipat2, karena hasil jual beli dari kemampuan membaca behaviour gerak emiten High DY.
Thanks once again sir 👍
=====================
💠Komentar Stockbitor Tgl 2 Juli 2022
______________________________________
@HaniPutranto jangan pernah lelah berbagi Pak 🙏🙏
Sekarang saya jadi tau bagaimana rasanya floating profit ratusan persen, plus dapat dividen yield lumayan tinggi, hanya dengan strategi simpel “buy n hold” di SMDR dan AMAG sejak tahun lalu hehe
=======================
💠Komentar Stockbitor lain 12 Sept 21
______________________________________
terima kasih tulisannya. sangat membuka wawasan saya kalau ada cara lain di bursa ini selain trading dan value investing. Gbu
==================================
💠Komentator lain 25 Juni 22
______________________________
687/2200 = 31 % 😀 terima kasih Pak @HaniPutranto pencerahannya tentang keajaiban dividen yield yg ternyata bisa berkembang sebesar itu klo kita hodl saham jangka lama. Bayangin dapet saham grow yg kita simpen lama trus yieldnya bisa 100% artinya tiap tahun bagger disaham itu wkwkwkw
===================================
Sengaja nama komentator saya sembunyikan untuk menjaga privasi mereka. Kalau ingin dikenal silahkan nulis di kolom komentar.
✅
Tulisan hangat:
============
💠Ngopi Santai 26
Mungkinkah Semua Investor Saham Sukses?
https://stockbit.com/post/8561717
💠Ngopi Santai 32
False Dividend Hunter?
https://stockbit.com/post/9016025
💠Ngopi Santai 33
Bila "Pujaan Hati" Terbang Bersama Asing.
Tambah Wawasan dengan Mengenali 70-an Emiten High Dividend Yield
https://stockbit.com/post/9287459
💠Ngopi Santai 34
Mau Berhasil atau Mau Bertualang?
https://stockbit.com/post/9348607
💠Ngopi Santai 37
Bagger, SB, Medsos Lain, dan Jejak Digital
https://stockbit.com/post/9506801
💠 Ngopi Santai 38
Bagger dan Club Berbayar?
https://stockbit.com/post/9348607
✅
Kiat JHP (Mesti dipelajari dari Kiat 1 sd 7)
==================================
💠 Kiat JHP 1
Kuncinya adalah High DY, BUKAN High Dividend. Kiat JHP 1. Kiat Aman Investasi Saham dengan Hasil Memuaskan
https://stockbit.com/post/5721537
💠 Kiat JHP 2
Mengapa Perlu Diversifikasi Lebar? Kiat JHP 2
https://stockbit.com/post/6211703
💠 Kiat JHP 3
Perhitungan Balik Modal dari Dividen dan Keuntungan Hold Forever. Kiat JHP 3 https://stockbit.com/post/6609543
💠 Kiat JHP 4
Hal yang Harus Diperhatikan Bila Riset DPS dari Tahun Buku Jadul. Kiat JHP 4 https://stockbit.com/post/7010132
💠 Kiat JHP 5
Investasi Saham Seharusnya Juga Berarti Penghematan dan Re-alokasi Aset. Kiat JHP 5 https://stockbit.com/post/7379029
💠 Kiat JHP 6
Strategi Belanja Bila Harga Saham Sudah Terbang Tidak di Sekitar Bottom https://stockbit.com/post/7472849
💠Kiat JHP 7
"Cash is King" dalam Kiat JHP
=============================
Kiat JHP7 ➡️ Kiat Aman Investasi Saham dengan Hasil Memuaskan
https://stockbit.com/post/9279335
✅
Tulisan Lama yg Populer
====================
💠 Ngopi Santai 7
Saat Masih Ambisius Sering Rugi, Ketika Tidak Berambisi Malah Cuan 200%
https://stockbit.com/post/6437998
💠 Masuk Sebagai Investor Keluar Sebagai Trader? https://stockbit.com/post/4017587
💠Prinsip Dasar Investasi, Investasi Saham, dan Daftar 37 Emiten High DY https://stockbit.com/post/4699690
