Saham: AISA - PT. FKS Food Sejahtera Tbk.

$AISA

Halo Sobat Investor! Senang sekali Anda bertanya tentang **PT FKS Food Sejahtera Tbk (AISA)**. Sebagai mentor saham Anda, saya telah membedah Laporan Keuangan Tahunan 2025 mereka.

Ini adalah momen menarik bagi AISA. Kita melihat sebuah cerita *turnaround* (pemulihan kinerja) yang semakin solid dari sisi laba, namun ada "lampu kuning" yang harus kita waspadai di arus kas. Mari kita bedah satu per satu agar Anda bisa mengambil keputusan investasi yang bijak.

### 1. Kinerja Profitabilitas: Efisiensi Membuahkan Hasil (Bullish)

Kabar baiknya dulu: AISA mencetak pertumbuhan laba yang impresif.
* **Laba Bersih Melonjak:** Laba tahun berjalan naik signifikan menjadi **Rp89,1 miliar** di tahun 2025, dibandingkan Rp69,4 miliar di tahun 2024. Ini sinyal positif bahwa perusahaan semakin sehat mencetak uang bagi pemegang saham.
* **Penjualan Naik Tipis, Margin Tebal:** Penjualan neto naik menjadi **Rp1,95 triliun** dari Rp1,92 triliun. Yang luar biasa adalah **Beban Pokok Penjualan (COGS) justru turun** menjadi Rp1,19 triliun dari sebelumnya Rp1,21 triliun.
* **Analisa Mentor:** Ini artinya manajemen berhasil melakukan efisiensi produksi atau mendapatkan bahan baku lebih murah. Akibatnya, Laba Bruto (Gross Profit) naik tebal menjadi **Rp762 miliar**. Efisiensi operasional ini adalah nilai plus besar bagi investor fundamental.

### 2. Posisi Neraca: Aset Tumbuh, Utang Jangka Pendek Membengkak (Neutral to Caution)

Mari lihat dompet perusahaan.
* **Ekuitas Menguat:** Ekuitas (modal bersih) tumbuh menjadi **Rp1,14 triliun** dibanding Rp1,04 triliun tahun lalu. Defisit saldo laba (akumulasi kerugian masa lalu) perlahan berkurang, menunjukkan pemulihan ekuitas yang konsisten.
* **Pergeseran Utang:** Total Liabilitas naik sedikit ke Rp945 miliar. Namun, perhatikan strukturnya: Liabilitas Jangka Pendek melonjak menjadi **Rp720 miliar** (dari Rp584 miliar), sementara Liabilitas Jangka Panjang turun.
* **Sorotan Khusus:** Utang bank jangka pendek naik drastis dari Rp32 miliar menjadi **Rp111,7 miliar**.
* **Analisa Mentor:** Pergeseran ke utang jangka pendek ini meningkatkan risiko likuiditas. AISA harus memastikan mereka punya cukup kas untuk melunasi kewajiban yang segera jatuh tempo ini dalam 12 bulan ke depan.

### 3. Arus Kas: Lampu Kuning! (Bearish Warning)

Ini bagian yang paling krusial dan sering luput dari pemula. "Profit is vanity, Cash is sanity."
* **Arus Kas Operasi Anjlok:** Meskipun laba bersih naik, kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi **turun drastis** menjadi hanya **Rp22,9 miliar**, padahal tahun 2024 mampu mencetak Rp271,6 miliar.
* **Penyebabnya:** Ada pembayaran besar kepada pemasok yang naik menjadi Rp1,36 triliun.
* **Posisi Kas Akhir:** Akibatnya, Kas dan Setara Kas di akhir tahun 2025 turun menjadi **Rp133 miliar**, dari posisi awal Rp222 miliar.
* **Analisa Mentor:** Sobat investor, ini peringatan. Perusahaan mencatat laba secara akuntansi, tapi uang tunai yang masuk seret tahun ini. Jika tren ini berlanjut, kemampuan mereka membayar dividen atau ekspansi tanpa utang baru bisa terganggu.

### 4. Risiko Konsentrasi & Pihak Berelasi

Sebagai investor cerdas, Anda harus tahu kepada siapa AISA berjualan.
* **Ketergantungan Tinggi:** Penjualan kepada pihak berelasi, **FKS Pangan Nusantara**, mencapai **Rp1,44 triliun**. Ini setara dengan sekitar **73%** dari total penjualan AISA.
* **Analisa Mentor:** Nasib AISA sangat bergantung pada satu pihak ini. Jika FKS Pangan Nusantara batuk, AISA bisa demam. Pastikan Anda nyaman dengan risiko konsentrasi ini.

---

### Kesimpulan & Arahan Mentor:

AISA di tahun 2025 menunjukkan performa *bottom-line* (laba bersih) yang sangat baik berkat efisiensi beban pokok. Valuasi aset mereka juga membaik. Namun, sebagai mentor, saya sarankan Anda untuk **memantau ketat Arus Kas Operasi** di kuartal-kuartal mendatang.

**Strategi:**
* Jika Anda investor agresif yang suka cerita *turnaround*, kenaikan laba bersih adalah katalis positif.
* Namun, waspadai likuiditas. Lonjakan utang jangka pendek dikombinasikan dengan arus kas operasi yang menipis adalah risiko nyata. Pastikan AISA mampu mengelola modal kerjanya lebih baik di tahun 2026.

*Disclaimer: Analisa ini berdasarkan data Laporan Keuangan 2025 yang disajikan. Keputusan investasi tetap ada di tangan Anda.*

https://cutt.ly/jtQeY9ov

RANDOM TAG $ICBP $MYOR

@skydrugz27 tag dulu penghuni $AISA @BandarBaik2nd

$AISA LK Full Year 2025: Revenue naik + Laba naik

Tapi free cashflow bleeding.
Banyak modal kerja yang nyangkut di piutang dan persediaan.

AISA membiayai modal kerja pakai utang baru.

Ini bukan rekomendasi jual dan beli saham. Keputusan ada di tangan masing-masing investor.

Untuk diskusi lebih lanjut bisa lewat External Community Pintar Nyangkut di Telegram dengan mendaftarkan diri ke External Community menggunakan kode: A38138
Link Panduan https://stockbit.com/post/13223345

Kunjungi Insight Pintar Nyangkut di sini https://cutt.ly/ne0pqmLm

Disclaimer: http://bit.ly/3RznNpU

not bad but not good $AISA 👀

@MftkhlHd $AISA malah turun dikit pendapatan dari bisnis utama

@ilyasT1M saham $AISA kok mandeg

$AISA Berdasarkan data laporan keuangan per Q4 2025 yang Tersedia di keystats saat ini, berikut adalah analisis fundamental.

1. Analisis Profitabilitas & Pertumbuhan (Income Statement)
Secara makro, AISA menunjukkan fase pemulihan yang stabil namun dengan margin yang masih tipis.

Revenue (TTM) 1,958 B (+1.95% YoY): Pertumbuhan pendapatan cenderung stagnan (flat). Angka 1.9% menunjukkan perusahaan kesulitan melakukan penetrasi pasar baru atau menghadapi saturasi di segmen produknya.

Gross Profit Margin (GPM) 40.66%: Ini adalah angka yang sangat sehat untuk sektor Consumer Goods. Artinya, secara produksi, AISA memiliki pricing power dan efisiensi biaya bahan baku yang baik.

EBITDA 223 B & Net Income (TTM) 89 B: Konversi dari GPM 40% ke Net Margin 3.68% menunjukkan adanya High Operating Leverage atau biaya operasional (SGA) yang sangat besar. Ada "kebocoran" besar di biaya distribusi atau promosi.

Net Income Growth (+28.29% YoY): Meskipun pendapatan flat, laba bersih tumbuh signifikan. Ini mengindikasikan adanya efisiensi biaya finansial atau perbaikan pada bottom line pasca restrukturisasi utang masa lalu.

2. Analisis Valuasi (Valuation Metrics)
Valuasi AISA berada di zona "wajar" namun tidak bisa dikatakan murah jika melihat profil pertumbuhannya.

PE Ratio (TTM) 14.63x: Untuk emiten consumer yang tumbuh di bawah 5%, PE 14x sudah tergolong premium. Pasar sudah mengapresiasi perbaikan kinerja ini.

Price to Book Value (PBV) 1.14x: Secara aset, harga saham diperdagangkan sedikit di atas nilai bukunya. Cukup konservatif, namun belum menawarkan margin of safety yang lebar.

EV to EBITDA 5.43x: Ini indikator paling menarik. Angka di bawah 6x menunjukkan bahwa secara operasional, perusahaan dihargai cukup murah oleh pasar jika dibandingkan dengan kemampuan menghasilkan arus kas operasional sebelum depresiasi.

3. Analisis Neraca & Likuiditas
(Balance Sheet & Solvency)
Di sinilah titik kritis AISA berada.
Current Ratio 0.81x & Quick Ratio 0.88x =Red Flag.

Rasio di bawah 1.0x menunjukkan aset lancar perusahaan tidak cukup untuk menutupi kewajiban jangka pendeknya. Perusahaan berisiko mengalami kendala likuiditas jika tidak ada refinancing atau suntikan modal.

Debt to Equity Ratio (DER) 0.27x: Secara struktur modal jangka panjang, perusahaan sangat aman karena porsi utang jauh lebih kecil dibanding ekuitas 1.145 B.

Net Debt 199 B: Posisi utang bersih masih dalam kendali, namun masalah utamanya bukan pada jumlah utang, melainkan pada manajemen arus kas jangka pendek.

4. Analisis Arus Kas (Cash Flow)
Cash From Operations (TTM) 23 B: Sangat rendah jika dibandingkan dengan Net Income 89 B. Ada selisih besar (akrual) yang kemungkinan tertahan di Piutang (Receivables) atau Persediaan (Inventory).

Free Cash Flow (TTM) 161 B: Angka ini terlihat anomali positif yang besar karena ada pelepasan aset atau efisiensi belanja modal (Capex). Namun, rasio Price to FCF 56.91x menunjukkan harga saham saat ini sudah sangat mahal jika divaluasi dari kemampuan mencetak kas bersih.

Kesimpulan:
AISA saat ini adalah perusahaan yang sudah "sembuh secara klinis" dari krisis masa lalu, namun belum mampu "berlari kencang".

Efisiensi vs Ekspansi: Perusahaan berhasil menekan biaya hingga laba tumbuh 28%, namun top line (pendapatan) yang hanya tumbuh 1.9% adalah sinyal bahaya.

Tanpa inovasi produk, AISA hanya akan menjadi perusahaan dengan kapasitas pertumbuhan yang terbatas

Masalah Likuiditas: Current Ratio 0.81x adalah alarm. Perusahaan harus segera memperbaiki manajemen modal kerja agar tidak terjebak dalam masalah gagal bayar jangka pendek.
Valuasi: Harga saat ini (PBV 1.14x, PE 14x) adalah harga yang adil (fair value), bukan harga diskon.

Disclaimer : Analisis ini merupakan opini/ pendapat pribadi berdasarkan data keystats yang tersedia saat ini, Bukan Rekomendasi Ajakan Jual/Beli.

$AISA, yuk berangkat neng.

$AISA 🤔 kemana besok ?

@StockbitReports $AISA

Penyampaian Laporan Keuangan Tahunan [AISA]

3 SKENARIO ENTRY SAHAM $AISA (Swing Trader Plan)
Harga sekarang: 141

1) SKENARIO ENTRY SEKARANG (Moderate Entry)
- Entry: 138 – 145
- Stoploss: < 130
- TP1: 155
- TP2: 170 – 185
Alasan: Harga masih konsolidasi di area demand bawah, peluang swing rebound masih terbuka Boss.

2) SKENARIO ENTRY PULLBACK (Conservative – Paling Aman)
- Entry: 120 – 130
- Stoploss: < 112
- TP1: 145
- TP2: 165 – 185
Alasan: Area demand bawah cukup solid, ini zona paling aman buat entry sambil jaga risiko Boss.

3) SKENARIO ENTRY AGRESIF (Buy on Breakout)
- Entry: Buy kalau breakout > 150 dengan volume besar
- Stoploss: < 138
- TP1: 170
- TP2: 190 – 210
Alasan: Breakout resistance minor bisa jadi trigger momentum lanjutan Boss.

Alasan Buy:
• Harga masih di area demand
• Struktur swing memungkinkan rebound / masih bullish
• Breakout 150 bisa jadi trigger lanjutan

Risiko:
• Kalau 120 jebol = potensi lanjut turun / koreksi lebih dalam
• Breakout tanpa volume rawan fake
• Stoploss wajib buat jaga modal Boss

Analisa ini panduan ya Boss, eksekusi tetap kembali ke gaya trading Boss.

Ayo REQUEST SAHAM di kolom komentar seperti
$AMRT $BATR
,DM “mau” jika ingin dianalisa sahamnya

Support like agar terus update!!!

Follow untuk ikuti flowchart keputusan saham trend

Kalau postingan ini bermanfaat, boleh banget kasih tip lewat tombol bergambar 💲 di bawah ya. Terima kasih banyak 🙏

$AISA cabut aja apa yak gada pergerakan wkk

$AISA kasih lah naik bandar ni aduhh🫩

$AISA lemes banget ga da perberakan

Bisa aja kelas pertamax ini ngaku²nya

$AISA

$AISA kapan ke 200 - 400? lama bener wkwk

🔥 [Persiapan Rabu]
Libur Selesai. Siap "Bakar" Angpao Besok?

Market Opens Tomorrow.
Besok Rabu, bursa kembali buka. Sejarah mencatat, seringkali ada fenomena Post-Holiday Effect di mana market bergairah karena likuiditas baru (uang angpao ritel) masuk deras ke pasar.

Tapi hati-hati. Bandar juga tahu ritel lagi banyak duit. Jangan sampai uang angpao kalian jadi Exit Liquidity buat Bandar yang mau jualan di pucuk.

Strategi besok:
Pantau Inflow Asing (apakah mereka Haka atau Jualan?).
Cari saham yang Breakout dengan Volume valid.
Jangan FOMO di Running Trade 5 menit pertama.

Sampai jumpa di medan perang besok pagi. Siapkan Watchlist terbaik malam ini.
$IHSG $AIMS $AISA

$AISA sideway dulu

$AISA

ANALISA SAHAM $AISA

Harga Sekarang: Rp 140

Zona Area Beli Aman:
Rp 132 – 136
• Area support kuat, cocok untuk entry aman jika harga pullback ke zona ini, Boss

Zona Stoploss:
< Rp 126
• Jika turun di bawah level ini, struktur swing melemah dan rawan koreksi lebih dalam, Boss

Jika naik & breakout:
> Rp 145 → ENTRY LANJUTAN (tambah posisi)
• Breakout 145 berpotensi memicu momentum bullish lanjutan, Boss

Target Profit:
• TP1 = Rp 155
• TP2 = Rp 168 – 175

Keterangan Tambahan:
• Selama harga bertahan di atas 132, peluang swing bullish tetap terjaga, Boss
• Saham consumer food, pergerakan teknikal dan sensitif terhadap volume
• Breakout valid jika disertai volume meningkat

Analisa saya boleh bantu, tapi keputusan tetap milik Boss.

Ayo REQUEST SAHAM di kolom komentar seperti

$AALI $SSTM
,DM “mau” jika ingin dianalisa sahamnya

Support like agar terus update!!!

Follow untuk ikuti flowchart keputusan saham trend

Kalau postingan ini bermanfaat, boleh banget kasih tip lewat tombol bergambar 💲 di bawah ya. Terima kasih banyak 🙏