Alamtri Resources Indonesia Tbk.

$APEX halo pex apa kabarmu? Kemana kita jadinya?

$IHSG $ADRO

$ADRO engga kok Mas, diem2 aja:)

$ADRO terbang lah ke 2500 🚀

Lagi gabut, iseng-iseng setting screener pake clue dari anaknya Menkeu.
1. Big Cap : MV 10T+
2. Under Value : PBV <1, PER <15, EV/EBITDA <10 & EV/EBITDA >0
3. Karna belom ada filter sektor, jadi gw screening manual dari hasil yg ada. Nah yg muncul cuma 4 ini untuk sektor tambanb mineral. CMMIW kalo ada yg kurang tepat settingannya.

$ADRO $INDY $AADI

ADRO’s New Chapter = New Hidden Gem?
=====================================

Dulu kita pasti selalu mengasosiasikan ADRO sebagai salah satu pemilik tambang batu bara di Indonesia. Sampai pada suatu ketika, tahun 2024, ADRO memutuskan spin off AADI sebagai pemilik bisnis pertambangan batu bara termal. Hal ini sebagai strategy sesuai dengan ESG policy ADRO dimana tahun 2030 revenue coal bisa turun dibawah 50% dari total bisnis.
Kenapa tercipta ESG Policy ini?Saya meyakini bahwa manajemen ADRO dengan GCG yg sudah proven punya sesuatu yg lebih besar untuk rencana bisnis mereka. Tetapi apabila boleh menebak ini ada kaitan dengan appetite investor yg mulai menuntut untuk bisnis green energy.

Tetapi setelah spin-off AADI, ADRO kehilangan hampir 90% sumber pendapatan. Dan saat ini ADRO bergantung pada 2 sumber lini bisnis saja yaitu (i) Kontraktor tambang batu bara (PT SIS) dan (ii) Batu bara metalurgi (ADMR). Selain itu sebetulnya ada bisnis lain yg masih berjalan yaitu CFPP atau PLTU tetapi sifatnya adalah Join Venture bersama J-Power dan Itochu dengan nama PT Bhimasena Indonesia, PLTU yang berlokasi di Batang, Jawa Tengah.

Pertanyaanya, pasca spin-off, apa eskpansi yang dilakukan ADRO?Tentu hal ini yang akan bisa membuat kita paham apakah masih ada masa depan di ADRO.
ADRO saat ini gencar mengincar renewable energy Power Plant khususnya PLTU (Pembangkit Listrik Tenaga Air).

Per kuartal 3 ini estimasi laba penuh sampai Q4 sekitar 6,6 Triliun (Annualised). Dan rasanya baik SIS dan ADMR ruang pertumbuhanya sudah sangat terbatas, sehingga asumsinya sektor kontraktor coal dan batubara metalurgi akan tetap.
Untuk Bhimasena juga karena sudah ada PPA (power Purchase Agreement) dengan PLN maka laba juga akan cukup stabil (let say sekitar 500 Milyar/tahun).

Mari kita hitung asumsi untuk proyek PLTA dimana yang terbesar adalah PLTA Mentarang dengan kapasitas 1.375 MW dimana ADRO punya kepemilikan 50%. Dengan asumsi cuaca di Indonesia bahwa PLTA mengandalkan sumber air, maka kita bisa terapkan capacity factor 70% (karena menggunakan bendungan, dari berbagai sumber capacity factor dengan Bendungan adalah 50-80%, kita ambil tengah-tengah). Dan asumsi outage (perawatan) PLTA 25 hari Maka hitungan laba adalah sbb:

Total energy sales =1.375.000 Kwatt x 70% x 24 jam x 340 hari
= 7,8 Miliar KwH

Untuk tarif listrik PLTA sendiri adalah 7,5 sen (Rp 1200) /Kwh untuk tahun 1-10 dan 6,5 sen (Rp 1000) /Kwh untuk tahun 11 dst

Sehingga expected revenue: 1200 x 7,8 Miliar atau sekitar 9,3 Triliun
Untuk expected laba bisa kita pakai 25% dari revenue, sehingga laba menjadi 2,34 Triliun.
Dengan kepemilikan ADRO 50% maka laba yang akan diakui ADRO adalah 1,17 Triliun

Tetapi karena COD PLTA Mentarang baru tercapai pada akhir 2029, maka tambahan laba ini adalah untuk tahun 2030.

Yang menjadi perhatian kita yang bisa jadi potensi hidden gem adalah ADRO masih ada eskpansi ke smelter alumunium dimana menurut keterbukaan informasi pada tahun 2026 akan mulai beroperasi dengan tahap awal produksi 500.000 ton ingot alumunium per tahun dan dapat ditingkatn 1,5 juta per tahun nya.

Maka dengan harga alumuniun 2600-2700, pada tahun 2026 ADRO mendaptakan tambahan laba sekitar 2,35 Triliun dan tahun 2030 dengan asumsi kenaikan 250.000/tahun saja maka laba akan melonjak menjadi 6 triliun!

Dengan perhitungan tsb maka diharapkan laba tahun 2026 adalah 6,6 T + 2,35 T= Rp 9 Triliun setara EPS 305
Dan tahun 2030 menjadi sekitar 14 Triliun (PLTA sudah COD dan smelter tamnbah produksi) setara EPS 475

Sehingga dengan valuasi PE 8x saja maka harga wajar ADRO adalah
2026: Rp 2.440
2030: Rp 3.800

So apakah anda tertarik mengoleksi ADRO?

Please Do Your Own Research

$ADRO $ADMR $ARKO

Ada ga di inbox stockbit pura2 tanya saham trus mnta no wa. Di wa nawarin bisnis ol internasional dropship gtu ?

$BUMI $PTRO $ADRO

Katanya $BUMI masih bisa ke 400 apa bener?

$ADRO $ITMG

$ADRO yuk sesi 2 droo

Yang harus dipahami oleh kawan kawan disini, $ADRO bukan lagi perusahaan tambang yang dulu membagi semua pendapatannya jadi Dividen, mereka sedang bangun Smelter... Punya Pabrik...

Ke depannya akan ada saja alasan Visi Ekspansi yang memakan Laba (tak lagi semua Laba dibagi jadi dividen untukmu)

$ADRO boleh to the moon

$ADRO They're not gonna leave that gap far too long 🤫. DYOR.

$PACK yuuuhuui baru sempat ulik2.
apakah sudah saatnya average down. kasih kode dung.

bolo XL.

ticker merah ku $ADRO $PSAB

Sering juga disebut kalau $ADRO punya kepemilikan di AADI dan $ADMR

INDF juga punya porsi kepemilikan 80 persen di ICBP dan 60 persen di SIMP,
tapi tak berarti perusahaan induk punya Dividen Yield jauh lebih tinggi, hampir tak ada bedanya.

INDF malah valuasinya dibawah ICBP yang jadi anak perusahaannya.

Transaksi jual beli cuma +- 8B, cuan 1.1B..

Lebih rasional yg ini ya kayanya..

Top Stock
$CBDK

Loser Stock
$ADRO

Waah $BUVA sudah mengalahkan $ADMR dan hampir mendekati $ADRO
Good job pak HH..

Oh ya satu lagi

EPS $ADRO di Q1-Q3 tahun 2025:
42+55+70= 167

ADRO sudah bagi dividen sebesar Rp 166 di Bulan Juni 2025.

Koq masih banyak yang optimis akan ada dividen interim lagi?

1. Di broksum $ADRO setahun terakhir, semua broker Ritel ada di Kiri (XL, PD, YP, XC) dan Jumlahnya signifikan.

2. Net Foreign Flow Ytd juga jumlahnya sangat besar, asing keluar 4,9 Triliun sejak awal tahun

3. Batubara Sunset, China sudah kurangi pembelian batubara kalori rendah.

4. Berita positif sektor batubara: Proyek DME dan PLTU di Kawasan Smelter Nikel, Bukan $ADRO yang menikmatinya

5. Erick Thohir digeser dari Menteri BUMN ke posisi yang tidak strategis (Menteri Olahraga).

6. Harga saham sudah turun 24% Ytd.

Tinggalah 1 cerita : Smelter Alumina, tapi kalau bicara soal Smelter ini, mending sekalian beli $CITA yang punya tambang bauksit juga.

Tapi koq buanyak sekali ya PomPomPom nya...

$ADRO gw ngikut kemana aja DRO 😁

$ADRO padahal ini oke buat long term.
cuman banyak ritel yg termakan influencer jadi ga tenang banget. berharap hari ini modal supra, minggu depan jadi Ferrari.
yah ga gitu juga lah mas broo.

https://cutt.ly/CtohR7IN

Yang belom tau Biokokas apaan bisa baca ya, gokil sih jarang banget perusahaan Sawit concern sama keberlanjutan. Ga semua perusahaan sawit jahat ya gaes yaa 😁 $TAPG $AALI $ADRO

$ADRO masih blum trllu aktif gerakannya Bun😂

$ADRO mlempem kaya krupuk dro dro

DONO KASINO $ADRO

Jika ingin sukses di Bursa, jangan lupa selalu mengandalkan Roh Kudus

dan Roh Kefeller.

$BUMI $ADRO $ASII

$ADRO ayo ayo. Supaya tidak ada dusta diantara kita, cuss lah ke 2100. Semua pasti hepi 🙌🏻🙌🏻🙌🏻🙌🏻🙌🏻

$ADRO
tumben ga ada info devidennya

$ADRO di kasih diskon buy lah

$ADMR $ENRG $ADRO

$ADRO jalan ditempat $ADMR mulai menanjak

$BUMI
Jangan Kamu kira BUMI seperti sekarang ini INSTAN…
Teman-teman yang Sabar di BUMI ini butuh 2 Tahun Lebih Menunggu untuk dapat Moment seperti sekarang ini..
Mereka Menanti, Penuh Resiko, Sempat Goyah Convictionnya…. Tidak dapat Dividen… Tapi Mereka sudah punya Visi BIG PICTURE nya…
Ini Proses yang tidak semua Orang bisa dapatkan…
Ini yang musti disyukuri… Kesabaran Memang ILMU TERTINGGI dari Investasi dibursa Saham…

Selamat Holder BUMI yang tabah dan Sabar sehingga dapat Moment seperti sekarang ini… Saya ikut senang karena Untung Besar…. walaupun punya saya sudah saya Jual di 170, Saya tidak Kecewa… karena Teman-teman bisa menikmati keuntungan Cukup buat saya untuk ikut Bahagia…

Sekedar Tag:
$ADRO $AADI