Makasih 2025 dan Selamat Datang 2026.

Tahun ini adalah tahun yang baik. Di mana saya secara sadar tidak memiliki satu pun saham konglomerasi, dan memilih fokus pada pure FA play: mencari bisnis yang bertumbuh, ditambah valuasi yang masih menarik.

Pertumbuhan portofolio tahun ini disumbang oleh $HRTA, STAA, MARK, dan ADES, di mana masing-masing emiten mendapatkan angin segar dari kenaikan harga komoditasnya, ditambah PSP yang kuat serta struktur bisnis yang solid.

Referensi:

STAA: https://stockbit.com/post/19529784

HRTA: https://stockbit.com/post/20671329

MARK https://stockbit.com/post/22220335

Untuk ADES, rasanya tidak perlu panjang lebar. Tinggal lihat stream Stockbit atau join mentorbaik saja terkait artikel super growth-nya — sangat-sangat ciamik.

Sekarang main course yang akan kita bahas adalah tahun 2026, di mana dinamika dari AI capex spending, Fed rate cuts, serta structural supply chain akan membawa implikasi besar ke sektor commodity.

AI spending perusahaan akan terus meningkat akibat tech war antara AS dan China. Hal ini menciptakan spiral demand yang saling mendorong, baik antar perusahaan maupun antar negara, dan tidak mudah berhenti.

Dengan turunnya suku bunga, cost of debt menjadi semakin murah. Ini membuat perusahaan semakin agresif melakukan ekspansi, yang secara tidak langsung akan meningkatkan demand terhadap komoditas.

Ditambah lagi dengan kasus geopolitik global, di mana komoditas semakin dipandang sebagai alat strategis untuk menekan ketersediaan supply secara global. Belum lagi banyak negara produsen komoditas yang fokus pada hilirisasi, sehingga harga raw material menjadi lebih premium dibandingkan sebelumnya.

Tanda-tanda pressure terhadap komoditas sudah mulai terlihat. Dan seperti sebuah pressure cooker, pada titik tertentu tekanan ini tidak akan bisa dibendung lagi. Likuiditas hedge fund dan investor besar berpotensi berpindah ke “new era of commodity” sebagai core key dari Bubble AI.

PR kita sebagai investor adalah mencari komoditas mana yang memiliki struktur demand–supply paling menarik dari sisi strategis, serta perusahaan mana yang mampu menangkap angin tersebut secara optimal.

Farewell 2025 Welcome 2026

Merry Xmas dan Happy New Year

$BUMI $BBRI