Mendingan nabung DEPOSITO atau investasi SAHAM?

Lanjutan post HARGA WAJAR BBCA dan cara sederhana menghitungnya https://stockbit.com/post/18027024

Jika harga wajar suatu saham kita sandingkan HANYA berdasarkan suku bunga deposito, maka kita akan memilih deposito. Benefitnya:
✅ Keutuhan modal terjamin (sesuai ketentuan yg berlaku dari LPS)
✅ Kepastian pendapatan bunga
✅ Tidur nyenyak, hidup nyenyak. Gak perlu "mikirin besok turun gak yah? Udah bottom belom yah? Cutloss gak yah?" PASTI DAPAT BUNGA!

Sederhana kan? Ya.. zero risk, 4% return.

Tapi kalo kamu bisa baca momentum makroekonomi dan fundamental perusahaan, maka SAHAM bisa jadi investasi yg jauh lebih menguntungkan. INVESTASI ya.. hayo ritel Indonesia.. jangan judi, jangan nyopet. Investasi yg benar; kerja yg benar supaya bisa nambah modal investasi 😁

2 sumber keuntungan saham:
CAPITAL GAIN
DIVIDEN

Semua orang saya yakin, kalo disuruh pilih salah satu, pasti pilihnya capital gain. Saya juga. Itu sebabnya banyak trader yg naik 4% sehari atau seminggu langsung TP, daripada berbulan-bulan nunggu dividen 4%.

Tapi, apa sih yg mendasari Capital Gain dari investasi? Apa sih yg menyebabkan harga saham naik selain digoreng?

Di presto.. wkwkwk

Yg mendasari capital gain dalam konteks INVESTASI itu hanya 2:
1. Pertumbuhan LABA secara jangka panjang, yang otomatis berpengaruh pada
2. Pertumbuhan DIVIDEN.
Ekuitas? Ekuitas akan mengikuti dengan sendirinya karena Laba mempengaruhi Saldo Laba pada Ekuitas.

💎Mungkin sedikit sulit dipahami, tapi penting sekali:
Laba harus tumbuh BERKUALITAS. Cirinya, arus kas operasional harus konsisten positif DAN arus kas pendanaan harus konsisten terkendali di level negatif. Atau kalo arus kas pendanaannya 'konsisten positif, harus cek produktivitas utangnya. Dengan ciri2 ini, Ekuitas tumbuh dengan sehat.

Bayangkan sebaliknya: kalo Saldo Laba tumbuh, tapi ada risiko gagal bayar dari pihak debitur (piutang tidak berubah jadi cash); efeknya kemana-mana termasuk ketika utang perusahaan jatuh tempo dan cash tidak cukup untuk bayar liabilitas/operasional/dll; nantinya Saldo Laba akan dikurangi oleh kerugian, Ekuitas susut juga. Ada hubungannya lagi nanti dengan PBV & PER murah .. itu bahas nanti lah.

💎 Cek juga, apakah emitennya sering bermasalah secara hukum? Ada kasus korupsi gak? Kalo secara kertas fundamentalnya bagus tapi GCGnya jelek, skip aja saham ini. Berisiko manipulasi data LapKeu. Kamu mau berinvestasi pada ladang koruptor? Gak kan? Kalo sampe kasus dan sahamnya di suspend, gimana?

Begitu. konsepnya. investasi. saham. yang. prudent. 😎

Lalu dimana menariknya saham?
Menarik di perhitungan GROWTH LABA & DIVIDEND. Ready?!

Misal kamu beli saham MJBO di harga Rp1000/lembar.
MJBO bagi dividen Rp40/lembar alias 4%, dan berkomitmen memberi return yg adil bagi pemegang saham.

Tahun depannya, Laba MJBO tumbuh 10%, dan berencana bagi dividen Rp44/lembar.

Tahun 2027, Laba tumbuh 10%, dan berencana bagi dividen Rp48. Harga saham naik ke Rp1100.
Tahun 2028, Laba tumbuh 10%, dan berencana bagi dividen Rp53. Harga saham naik ke Rp1210.
Tahun 2029, Laba tumbuh 10%, dan berencana bagi dividen Rp58. Harga saham naik ke Rp1330.
Tahun 2030, Laba tumbuh 10%, dan berencana bagi dividen Rp64. Harga saham naik ke Rp1465.
Tahun 2031, Laba tumbuh 10%, dan berencana bagi dividen Rp70. Harga saham naik ke Rp1610.
Tahun 2032, Laba tumbuh 10%, dan berencana bagi dividen Rp78. Harga saham naik ke Rp1770.
Tahun 2033, Laba tumbuh 10%, dan berencana bagi dividen Rp85. Harga saham naik ke Rp1950.
Tahun 2034, Laba tumbuh 10%, dan berencana bagi dividen Rp94. Harga saham naik ke Rp2140.
Tahun 2035, Laba tumbuh 10%, dan berencana bagi dividen Rp103. Harga saham naik ke Rp2350.

Dagang apa sih ini MJBO? 🤔

Selama 10 tahun:
💰 Jumlah dividen yg kamu terima adalah Rp737/lembar saham, setara dengan +73% realized gain.
💸 Floating profit MJBO di portomu adalah +135% (dari Rp1000 ke Rp2350).
Total pertumbuhan ekuitasmu dari MJBO adalah 208% 👈👈👈 Sampai sini, enak nabung deposito atau investasi saham?

Yaaah... tergantung orang masing2 sih yah. Kalo ngerti bisnis dan terbiasa baca LapKeu, pasti milih saham. Tapi ada orang yg gak mau repot analisa LapKeu dan makro. Ada yg gak ngerti sama sekali. Orang2 ini akan kesulitan analisa mandiri. Tapi tetap masih bisa ikut investasi saham dengan bantuan analyst. Tinggal pintar2 nyari investment analyst yg jago praktek dan terbukti positif mengidap virus C.U.A.N.

Pada akhirnya,
Di tahun 2035, media CBNC memuat berita: Laba emiten MJBO tumbuh 10% lagi! Bagi dividen Rp103/lembar, indikasi yield 4.3% (di harga Rp2350).

Lalu kamu scrolling stream stockbit dan membaca komen2 sangkuters:
RUNGKAAAD!
SAHAM AMPAS!
Apaan nih?! Dapat dividen 4%, turun 8%!
ETRAPT, eh CORETAAAX, eh loh kok gak bisa login? 🫢 maksudnya dividend TRAAAP

Dengan rasa penuh syukur kamu berdoa:
"Terima kasih Tuhan sudah pertemukan saya dengan @michaeljamesbio. Saya jadi bisa average MJBO di Rp1000/lembar. Kalo tahun ini laba tumbuh 10% lagi, tahun depan yield dividen saya +10.3%. Passive income. Amin, amin."

😴 Puff! 😲 Ternyata ini hanya mimpi. Mana ada saham kayak MJBO?