Stock Market Milestone in 2023
Nb: dalam postingan ini saya menyebutkan beberapa emiten pegangan saya untuk referensi dan pembelajaran. Namun tidak ada rekomendasi jual beli. Keputusan jual beli ditangan anda dan untung/rugi ditanggung sendiri.
Pada tahun 2023 merupakan tahun ke 3 saya di stock market semenjak masuk di tahun 2021. Di tahun ini saya konsisten melakukan “value investing” ke beberapa emiten (untuk posisi awal tahun sekitar 8-9 emiten), mengikuti beberapa komunitas untuk referensi saham dan update ilmu terutama fundamental serta mindset berinvestasi.
Saya hold beberapa emiten dari tahun berikutnya dan menambah beberapa emiten. Namun memasuki kuartal 3 2023 saya merampingkan portofolio menjadi 5-6 emiten saja dan rencana akan saya batasi menjadi 5 emiten saja. Ini merupakan upaya saya untuk membuat portofolio yg lebih terkonsentrasi agar mendapat return maksimal jika sudah perform.
Beberapa highlight untuk tahun 2023
1. $BNGA dan $ADMF merupakan emiten pilihan saya yg undervalue dan sudah hold selama 1 tahun. Saya rutin menambah kepemilikan terutama jika terjadi penurunan harga. Selain itu dividen yg diberikan cukup memuaskan dan reinvestasi dividen dapat memberikan efek compunding.
2. Pada awal tahun saya membeli satu saham dari Astra Grup dan jackpot ternyata tahun ini astra memberikan dividen jumbo mencapai DPR 100%. Saya take profit mengambil momentum ini
3. Untuk beberapa saham pegangan saya cut loss dengan loss minimal pasca menerima dividen untuk meramping portofolio.
4. Cut loss $ARNA , saya cukup FOMO membeli di posisi Valuasi yg cukup tinggi sehingga terjadi penurunan performa karena growth yg menurun dan down trading keramik china. Overall emiten ini masih sangat wonderful tinggal menunggu langkah manajemen dan kebijakan pemerintah untuk mengatasi problem keramik china. Saya cutloss untuk merampingkan portofolio dan memindahkan alokasi dana ke emiten lainnya
5. Satu saham properti mulai saya accum dari kuartal 2. Ini murni karena insight dari grup komunitas dan ketika saya analisa cukup menarik upside dan potensinya. Benar saya emiten melaksanakan aksi korporasi dan mendongkrak harga sahamnya. Saya mendapat bagger pertama dari emiten ini dan melakukan take profit bertahap. Proporsi dalam porto hanya sekitar 10% namun berefek cukup baik dalam performa porto secara keseluruhan
6. Cut loss $BTPS, pada awal tahun posisi saya cukup besar di emiten ini karena dalam analisa performa nya sangat menarik dan membukukan RoE yg tinggi. Namun saya masuk di Valuasi yg cukup tinggi dan untuk tahun ini terjadi problem kualitas kredit yg kurang baik sehingga menghambat growth emiten. Sontak karena Valuasi cukup tinggi terjadi penurunan harga yg signifikan. Karena karakter saya yg kurang suka dengan ketidak pastian (menunggu perbaikan kinerja ke depan) saya cut loss dengan loss yg cukup besar mengingat emiten ini mencapai 20% porto
7. Pada kuartal 2 saya tertarik melakukan arbitrase dengan masuk di $SMMT . Untuk perjalanannya sudah saya paparkan di postingan sebelumnya https://stockbit.com/post/12742994
8. Mulai accum dengan proporsi cukup besar di salah satu emiten konsumer yg masih memiliki Valuasi dan performa menarik
9. Di tahun 2023 saya rutin top op ke RDN dimana alokasi dana mencapai 2x lipat dari tahun sebelumnya karena conviction yg lebih besar di Stock market
Take home messages
1. portofolio terkonsentrasi (4-5 saham) dapat menghasilkan return lebih baik jika masuk di saham saham berkualitas dengan Valuasi yg tepat
2. Faktor Valuasi dan Margin of safety harus sangat diperhatikan ketika ingin membeli emiten untuk menghindari kerugian yg besar terutama jika terjadi kesalahan analisa dari diri sendiri (mending bersabar dari pada boncos)
3. Saham saham yg memberikan dividen tetap perlu ada dalam portofolio untuk memberikan ketenangan dan kepastian (menerima kas dividen ke depannya) . Perlu dianalisa kemampuan emiten menghasilkan profit dan riwayat pemberian dividen sebelumnya
4. Peluang arbitrase seperti tender offer menjadi satu pilihan untuk menghasilkan profit di stock market dengan resiko rendah dan return moderat selama alokasi porto cukup besar
5. Jeli melihat peluang dan potensi emiten ke depan karena jika benar dan terealisasi dapat menghasilkan return yg besar
6. Tetap belajar dan humble di market😁
Dari perjalanan di tahun ini return portofolio FY 2023 adalah 28-29% dimana melebihi target saya yakni 15% pa (tentunya masih sangat kecil dibanding senior2 yg lain). Patut disyukuri dan masih terus belajar untuk survive di stock market.
Apakah keputusan investasi saya yg paling benar? Tentunya tidak ya karena banyak faktor yg mempengaruhi dalam pengambilan keputusan investasi. Yg salah ketika kita mengambil keputusan investasi ikut ikutan atau hanya karena FOMO/fear greed.
Semoga dapat menjadi insight untuk teman teman investor untuk perjalanan investasi di 2024.
Happy cuan and happy investing 😁😁😁