Wintermar Offshore Marine Tbk.

$WINS

$WINS - 1. Apa masih bisa naik?

Perjalanan WINS dlm enam tahun terakhir menjadi contoh nyata bagaimana perusahaan OSV dpt bertahan di tengah siklus industri yg sangat fluktuatif dan akhirnya bangkit dgn fundamental jauh lebih kuat.

Pada 2019–2020, kondisi sektor migas global melemah, harga minyak turun tajam, pandemi memukul permintaan OSV, dan WINS mencatat rugi bersih dua tahun berturut-turut dgn margin negatif >30%. DER saat itu tinggi (0,6x), kas terbatas, dan ruang manuver perusahaan sangat sempit.

Fase pemulihan mulai terasa pada 2021–2022. Aktivitas migas perlahan meningkat, utilisasi kapal membaik meski tarif sewa masih rendah. WINS membukukan laba tipis, melakukan restrukturisasi utang, dan menjual aset non-inti, sehingga DER turun ke 0,22x. Arus kas operasi positif menjadi modal awal menata ulang strategi armada yg lebih fokus ke kapal high-tier.

Tahun 2023 menjadi titik balik penting. Pendapatan naik 19% YoY, laba bersih melonjak >7x, net margin tembus 9%, dan kas akhir hampir US$9 juta. Kondisi suplai OSV global yg ketat memberi daya tawar lebih tinggi dlm negosiasi tarif. Strategi WINS mulai menunjukkan hasil konkret.

Pada 2024, kinerja melonjak signifikan. Pendapatan mencapai US$82,36 juta, laba bersih US$32,3 juta, net margin 39,2%, kas akhir US$30,9 juta, sementara DER tetap rendah di 0,21x. Akumulasi rugi tahun-tahun lalu terhapus, membuka ruang bagi pembagian dividen mulai 2025. Struktur modal sehat ini memberi fleksibilitas bagi ekspansi armada dan proyek baru tanpa tekanan utang besar.

Memasuki 2025–2028, WINS mengarahkan fokus pada kapal high-tier berteknologi Dynamic Positioning (DP) untuk proyek laut dalam dan subsea, yg diproyeksikan melonjak di Asia Tenggara dan global seiring proyek-proyek hulu migas kelas dunia berjalan hingga 2028.

Strategi kontrak jangka panjang dgn klien multinasional akan mengurangi volatilitas siklus OSV dan menjamin arus kas stabil. Rencana peremajaan armada disiapkan untuk menjawab kekurangan suplai kapal high-spec di pasar global.

Ekspansi internasional jg menjadi prioritas, dengan target pasar Amerika Selatan dan Timur Tengah agar bisa mendiversifikasi pendapatan. Reputasi WINS sebagai operator kapal DP terbesar di Indonesia menjadi modal untuk menembus pasar baru.

Di sisi finansial, kas kuat dan DER rendah memungkinkan ekspansi tanpa risiko finansial besar. Pembagian dividen (22% laba 2024) dan program buyback saham jg tentu bisa menambah daya tarik bagi investor dan meningkatkan image perusahaan dimata dunia.

Potensi tambahan datang dr proyek kilang modular Danantara-KBR. Jika disimulasikan secara sederhana, hasilnya menunjukkan bahwa jika dua kapal high-tier disewa full-time selama 18 bulan dengan tarif rata-rata US$14.000/hari dan utilisasi 90%, tambahan pendapatan per tahun mendekati US$9 juta.

Dengan net margin 35–40% seperti tren 2024, laba bersih bisa bertambah sekitar US$3–3,5 juta per tahun, setara kenaikan ±10% dibanding laba 2024.

Kontrak ini juga memberi efek strategis, yaitu memperkuat relasi dengan kontraktor EPC global, meningkatkan utilisasi armada, dan memperluas portofolio proyek non-hulu migas.

Keseluruhan data yg terkumpul menunjukkan WINS telah menempuh fase turnaround dgn solid, memiliki strategi jelas untuk 2025–2028, dan berpotensi menambah pertumbuhan melalui proyek-proyek baru.

Dengan suplai OSV global yg ketat, aktivitas migas dan offshore energy besar di kawasan, serta posisi finansial yg sehat, WINS kini berada di jalur yg lebih aman dgn fundamental yg menarik.


Disclaimer: Catatan ini adalah refleksi pengetahuan penulis tentang WINS yg diperoleh dr berbagai sumber umum. Bukan info A1. Dan catatan ini jg bukan ajakan untuk membeli atau menjual saham tertentu. Segala kerugian sebagai akibat penggunaan informasi pada tulisan ini bukan menjadi tanggung jawab penulis. Do your own research.

$LEAD
$ELSA

Disaat kamu tahu bahwa harga suatu emiten harusnya naik tapi sampe sekarang masih belum naik, langkah apa yg harus dilakukan ?

$BRIS $WINS $PGAS

$WINS

Perusahaan ini memiliki market moat yang solid di kawasan Asia Tenggara, dengan dominasi pasar yang sulit ditandingi oleh kompetitor sejenis. Saat ini, valuasinya masih tergolong undervalued, memberikan peluang menarik bagi investor jangka menengah hingga panjang.

Manajemen juga menunjukkan komitmen nyata terhadap kepentingan pemegang saham, tercermin dari sejumlah aksi korporasi strategis yang tidak hanya memperkuat fundamental, tetapi juga mengindikasikan tata kelola yang sehat dan transparan.

Dari sisi makro, Indonesia tengah memasuki fase penting dalam agenda kemandirian energi nasional (swasembada energi). Lebih dari 50% basin potensial Indonesia masih belum dieksplorasi—mayoritasnya berada di wilayah offshore. Dalam waktu dekat, pemerintah akan mempercepat realisasi beberapa proyek blok migas lepas pantai, membuka potensi peningkatan pendapatan signifikan bagi emiten-emiten yang terlibat langsung dalam industri ini.

Meski demikian, perlu dicermati bahwa likuiditas saham ini masih terbatas akibat volume transaksi harian di pasar Indonesia yang belum terlalu ramai. Bagi investor dengan horizon waktu yang lebih panjang dan toleransi terhadap pergerakan harga jangka pendek, ini justru bisa menjadi kesempatan akumulasi yang menguntungkan sebelum saham ini ramai diperhatikan pasar.

$MEDC $PGAS

$WINS

ada apa dengan $WINS ? ga ada yang melirik gini. disaat emiten gas, minyak naik contohnya $RAJA masa jasa pengangkutannya ga ikut naik.

$SMDR sekarang tepat lagi tertahan untuk koreksinya diarea Supportnya diangka 322-328.

perhatikan saja area support itu dulu, selama SMDR ini ga jebol kebawah support itu, SMDR masih punya potensi kok untuk bisa rebound n balik naik dengan Target bisa ke 338-344 dulu, lalu Next bisa ke 350+.

$WINS $MEDC

$WINS

$PWON $WINS $IOTF

Susul $SOLA dan $WINS

$TPIA
Buy 9200-9400
TP1 9700-9800 (RRR 1:1.6)
TP2 9900-10000 (RRR 1:2.3)
Stop Loss if Close : <9000

yang menarik lainnya untuk hari ini : $WINS $BUMI
Komen dibawah untuk bocoran.
Lebih banyak sinyal gratis dengan plan lengkap, cek bio!!!

$WINS maklor
SL 364

$WINS. Akankah kamu menjadi pemenang di portoku kak? 🥹🫶❤️🍀☘️🍀

CUAN DARI $WINS
LUMAYAN KEBELI TEH MANIS YANG SUPER PANAS HARI INI
HAPPY CUAN $IHSG

$APEX $WINS $LEAD yok susul ARA kelamaan sideways nya

$WINS

nanya tentang $WINS dong min bagus gak tuh QR 2 nya udah muncul?

$WINS Luar biasa 🚀

$WINS

$WINS

$WINS $APEX $RUIS ..apakah tanda.tamda oil saatnya ,manggung

$WINS

$WINS
mentok nih ndar

$APEX $WINS $SICO dapat sentimen positif asal lo sabar. tunggu aja tanggal mainnya.