Salim Ivomas Pratama Tbk.

$SIMP

Halo Sahabat Investor. Selamat datang di sesi bedah emiten.

Hari ini kita akan membedah salah satu "raksasa tidur" di sektor agribisnis: **PT Salim Ivomas Pratama Tbk (SIMP)**. Banyak investor ritel sering melewatkan saham ini karena pergerakannya yang lambat, tapi sebagai mentor, tugas saya adalah menunjukkan di mana *value* (nilai) itu bersembunyi.

Saat ini kita berada di Februari 2026. Mari kita bedah mengapa SIMP saya sebut sebagai anomali pasar yang menarik melalui kacamata *Value Investing* dan *Macro Strategy*.

### 1. Bedah Kinerja: Mesin Uang yang Sedang "Ngebut"
Pertama, buang dulu emosi dan lihat angkanya. Kinerja fundamental SIMP tahun 2025 sangat impresif.
* **Laba Bersih Meledak:** Hingga Kuartal III 2025 (9M25), laba bersih SIMP melonjak **76%** menjadi Rp 1,42 triliun dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Pendapatan juga naik **33%** menjadi Rp 14,92 triliun.
* **Efisiensi Teruji:** Margin EBITDA naik menjadi 18,6%. Ini menunjukkan manajemen biaya yang sangat disiplin di tengah fluktuasi harga input.
* **Neraca "Baja":** *Net Debt to Equity* turun drastis menjadi 0,03x. Kas mereka tebal, mencapai Rp 7,58 triliun per September 2025. Di era suku bunga tinggi, perusahaan dengan kas tebal adalah raja.

### 2. Valuasi: Salah Harga (Mispriced)
Sahabat Investor, di sinilah letak peluangnya. Pasar menghargai SIMP terlalu murah.
* **Diskon Besar:** Saat ini SIMP diperdagangkan dengan **PER (P/E Ratio) hanya 5,5x**. Bandingkan dengan rata-rata industri yang sekitar 10x. Anda membeli laba perusahaan ini dengan harga setengah dari seharusnya.
* **Di Bawah Nilai Buku:** PBV (Price to Book Value) ada di angka **0,43x**. Artinya, jika perusahaan ini dibubarkan dan asetnya dijual hari ini, Anda akan mendapatkan uang dua kali lipat dari harga saham saat ini.
* **Nilai Intrinsik:** Berdasarkan perhitungan *Discounted Cash Flow* (DCF), nilai wajar SIMP sebenarnya ada di **Rp 1.262**. Dengan harga pasar di kisaran Rp 550 - Rp 570, ada *Upside Potential* (potensi kenaikan) lebih dari 100%.

### 3. Katalis Makro 2026: Angin Segar di Punggung
Mengapa saya optimis untuk 2026? Ada dua "monster" kebijakan yang menguntungkan SIMP:
* **Mandatori B50:** Pemerintah Indonesia sedang agresif dengan transisi ke Biodiesel B50. Ini akan menyedot 3-4 juta ton CPO dari pasar. Stok global akan defisit, dan ini menciptakan *price floor* (lantai harga) CPO yang tinggi di kisaran USD 1.050 - 1.150 per ton.
* **Pungutan Ekspor (PE):** Mulai Maret 2026, PE naik jadi 12,5%. Bagi petani murni, ini buruk. Tapi bagi SIMP yang terintegrasi (punya pabrik minyak goreng Bimoli), ini justru berkah. Mereka punya *natural hedging*. Saat harga CPO naik, divisi perkebunan untung besar. Saat pajak ekspor naik, divisi hilir mereka (minyak goreng) tetap aman karena pasokan domestik terjamin.

### 4. Risiko dan Realita Pasar (Warning)
Sebagai mentor yang jujur, saya harus ingatkan risikonya:
* **Teknikal Jangka Pendek Buruk:** Indikator harian menunjukkan sinyal *Strong Sell*. Tren harga sedang konsolidasi atau *sideways*. Jangan harap beli hari ini besok langsung *arah*.
* **Likuiditas Rendah:** Volume transaksi harian kecil. Ini bukan saham untuk *scalping* atau *trading* cepat. Anda masuk, Anda harus siap memegang agak lama.
* **Isu ESG:** Meskipun membaik, isu lingkungan masih menjadi sorotan investor asing.

### Arahan Strategis (Action Plan)

**Untuk Investor Jangka Panjang (Value Investor):**
Ini adalah momen **"Buy" (Beli)**. Strategi terbaik adalah **Akumulasi Bertahap (Cicil Beli)** di area *support* Rp 520 - Rp 550.
* Anda mendapatkan dividen yield sekitar 3,5% - 5,2% sambil menunggu pasar sadar akan nilai aslinya.
* Target harga konservatif analis ada di **Rp 826** dalam 12 bulan ke depan.

**Untuk Trader:**
*Wait and See*. Tunggu sampai ada volume ledakan atau pembalikan arah teknikal di atas MA200 (Rp 580-an) sebelum masuk.

**Kesimpulan Mentor:**
SIMP adalah contoh klasik perusahaan bagus di harga salah. Fundamentalnya "Ferrari", tapi harganya "Avanza". Jika Anda sabar, kombinasi laba yang meledak dan katalis B50 di 2026 akan memaksa harga saham untuk mengejar nilai wajarnya.

*Ingat, investasi adalah maraton, bukan lari sprint. Lakukan riset Anda sendiri (DYOR).*

https://cutt.ly/dtvvCIVe

RANDOM TAG $SMAR $AALI

$SIMP

waktunya mengeluarkan meme ketua sawit kita $TAPG $SIMP $DSNG

Tetap tenang uang datang kepada yang nyawit 🗿

$SIMP orang naik dia tidur, orang turun dia ikut turun
bgst

$SIMP

untuk IHSG naik kelas dari Emerging Market menjadi Developed Market, POJK 4 th 2024 bagian ini bisa diubah menjadi 1% segera, supaya lebih transparan dan terukur untuk foreign merasa nyaman berinvestasi di IHSG tanpa rasa takut akan praktik perdagangan terkoordinasi (goreng saham), sebelum terlambat

$SCMA $SIMP $ABMM

$AALI

Halo, Sahabat Investor. Mari kita bedah situasi **PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI)** saat ini.

Pasar sedang bergejolak, dan AALI baru saja melewati "badai ganda" dari sisi regulasi dan sentimen pasar global. Sebagai mentor, saya akan membedah ini menjadi tiga bagian: **Risiko yang Terjadi**, **Kekuatan Fundamental**, dan **Strategi Investasi**.

Berikut adalah analisa mendalam untuk AALI per awal Februari 2026:

### 1. Badai Regulasi & Sentimen Pasar (The Risks)
Ada dua sentimen negatif besar yang menekan harga saham AALI belakangan ini. Anda harus paham ini agar tidak panik:

* **Denda Satgas PKH (Sudah Dibayar):** AALI telah membayar denda administratif sebesar **Rp 571 miliar** kepada negara pada Desember 2025 terkait masalah kawasan hutan. Kabar baiknya, manajemen menyatakan ini tidak mengganggu kelangsungan usaha. Kabar buruknya, ini memakan kas perusahaan, meskipun manajemen mengklaim tidak berdampak material pada operasional. Namun, risiko regulasi masih menjadi "awan mendung" karena masih ada lahan sengketa lain yang dipantau NGO/analis yang berpotensi memicu denda tambahan di masa depan.
* **Pembekuan MSCI (Sentimen Asing):** MSCI membekukan perubahan indeks untuk saham Indonesia karena masalah transparansi kepemilikan. Ini memicu *panic selling* asing di IHSG, termasuk menekan saham *big cap* seperti AALI. Ingat, ini adalah masalah aliran dana (flow), bukan masalah bisnis inti AALI menjual sawit.

### 2. Bedah Fundamental: Keuangan Sangat Sehat
Di balik sentimen negatif, "mesin" bisnis AALI sebenarnya sedang bekerja sangat baik. Abaikan kebisingan pasar sejenak dan lihat angkanya:

* **Laba Melonjak:** Per Kuartal III-2025, laba bersih AALI naik **33,6%** menjadi Rp 1,07 triliun, didorong oleh kenaikan produksi dan harga jual.
* **Neraca Kuat (Deleveraging):** AALI berhasil menurunkan utangnya secara signifikan. Utang turun drastis menjadi hanya Rp 90 miliar di akhir 9M25 (dari Rp 3,1 triliun di pertengahan tahun). Posisi utang yang sangat rendah ini membuat AALI aman dari risiko suku bunga tinggi.
* **Valuasi Diskon:** Saat ini AALI diperdagangkan dengan **PBV (Price to Book Value) sekitar 0,6x** dan **PER (Price to Earning) sekitar 10x**. Ini tergolong murah dibandingkan rata-rata historisnya maupun rata-rata industri.

### 3. Prospek 2026: Harga CPO Masih "Seksi"
Bisnis AALI sangat bergantung pada harga CPO (Crude Palm Oil). Outlook tahun 2026 terlihat positif:

* **Harga Stabil Tinggi:** Analis memprediksi harga CPO global rata-rata berada di level **RM 4.000 - RM 4.200 per ton** di tahun 2026.
* **Penopang Domestik:** Program biodiesel (B35/B40) di Indonesia menjaga permintaan tetap tinggi, sehingga harga tidak mudah jatuh meskipun ekonomi global melambat.
* **Efisiensi Biaya:** Penurunan harga minyak mentah dunia diprediksi akan menurunkan biaya pupuk dan bahan bakar, yang bisa memperlebar margin keuntungan AALI di 2026.

### Arahan Strategis untuk Investor

Berdasarkan data di atas, berikut arahan saya:

1. **Untuk Investor Dividen (Income Investor):**
AALI adalah pilihan menarik. Dengan neraca yang bersih dari utang dan laba yang naik, potensi pembagian dividen tetap besar. *Dividend yield* diperkirakan sekitar **4-5%**. Di harga sekarang (sekitar Rp 7.300 - Rp 7.400), Anda mendapatkan barang bagus di harga diskon.

2. **Untuk Trader/Swing Trader:**
Waspada volatilitas jangka pendek akibat isu MSCI. Target harga konsensus analis berada di **Rp 8.056** (+8,8% upside). Namun, karena sentimen asing sedang buruk, sebaiknya *wait and see* atau masuk bertahap (*cicil*) saat harga terkoreksi (buy on weakness), jangan *all-in* sekaligus.

**Kesimpulan Mentor:**
AALI sedang "dihukum" oleh sentimen pasar dan denda regulasi, padahal **kinerja operasionalnya sangat prima dan valuasinya murah**. Jika Anda sabar dan berorientasi jangka panjang, ini adalah kesempatan akumulasi barang premium di harga diskon. Namun, perhatikan risiko sisa masalah lahan hutan yang masih menjadi "overhang".

*Disclaimer: Keputusan investasi ada di tangan Anda. Selalu gunakan uang dingin.*

https://cutt.ly/5tvimB3j

RANDOM TAG $SIMP $SMAR

$SIMP inpp wajib pantau

pertanyaan mudah. tentu saja $LSIP jauh lebih bagus daripada $SIMP , pertanyaan jadi lebih sulit jika membandingkan $TAPG dengan LSIP

GAIS MAU NANYAK, MENDINGAN $SIMP ATAU $LSIP DIHARGA SEKARANG?

$SIMP

nunggu si $SIMP ARB lagi

$SIMP selamat buat yg tahan banting kemarin dan bisa serok cukup banyak, untuk saham ini, LK sungguh sangat luar biasa. optimis di angka 1.300 ke tahun depan. kita tunggu aja di LK Q4. jika LK mengalami kenaikan cukup bagus. bisa di tebak arah harga sahamnya kemana. 😁. saatnya kita tidur dulu. biarkan komponen waktu bekerja.

@YohanesCong2 abangku.. aku aja avg 605 santai aja..emang $SIMP jalannya pelan..

$SIMP gila simp kembali ke 555 sebelom dia terbang ke610 kemarin pas Desember yang aku cut loss 1.5 jt tapi duitnya ku all in dibbca coan 5.5jt!lama banget kayak siput naiknya,kujual semua saham simp 150 icbp 100 clipan 20 all in BBCA buy 8000-8150 8175 hehehhe. simp baliki duit ku donkkkk aku masuk lagi ke 610 lagi ya

Salim Ivomas Pratama Tbk - SIMP
Laporan Keuangan
- Neraca Keuangan
- Laporan Laba Rugi
- Laporan Arus Kas
- Laporan Perubahan Ekuitas

Kunjungi dan follow kami untuk laporan lengkap fundamental emiten!

Sumber Data: https://cutt.ly/ntcQsh0Y

$SIMP

Random tag : $CNMA $BRMS $SIMP. Asing masih nett sell brutal, gimana inii?

Bukan sulap bukan sihir, tak disangka ku banyak yang naksir

#Random Tag
$TAPG
$DSNG
$SIMP

$SIMP naiknya lama, begitu turun ga pake rem🫢kapan di jemputnya ini😵‍💫

$SIMP cuma saham ini yg sy beli pucuk🤣🤣🤣
Kirain 575 murah ternyata eek

$CNMA $BRMS $SIMP Babeh purbaya udah turun gaess sama mentri menkoooo zlappp cuan cuan cuan 💰 💰 💰

target pun hit $SIMP tapi duitnya udh abis dibeliin emiten utama

$LSIP $SIMP ditarik broksum setaun kebelakang juga semua orang beli di avg diatas sekarang. ngapain pusing

$SIMP $LSIP dibilang sedih sih iya… tapi sampai saat ini belum cutloss sedikitpun.. kejang2. Dont try this at home. Bukan rekomendasi loe rugi loe sendiri yang salah loe untung loe sendiri yang pintar benar

@hanessuharto $SIMP MH dari zaman Majapahit segitu terus gk berubah angkanya 😅😅

value investing guys 🪱🐉 $SIMP $DMAS #DYOR

$BRPT ga ada perlawanan kayak $MDKA $SIMP 😂 stagnan 😂

$CNMA $BRMS $SIMP BEI luknut dah ah udah di bilangin dari oktober 2025, lebih2 dari zaman covid ini mah, udah musibah dimana2 makin banyak kelas menengah yang jatuh miskin, sekarang investor jadi korbannya.

habis suspended anjlok semua, yah terkadang harus buang muatan untuk bisa berlari kencang
teg ngasal $BBCA $BRIS$ $SIMP

bayangin lu udah main aman pake teori safety of margin model LKH tapi mines lu tetep banyak $GJTL $DILD $SIMP