Rukun Raharja Tbk.

$RAJA

$RAJA
$RATU

$RATU
$RAJA

$RAJA
$RATU
$PANI

ARTO sebagai pembanding aja


Turun
Naik

Turun
Naik

Untuk turun lebih dalam

### Ringkasan Analisis Rukun Raharja ($RAJA)

1. Pendorong Utama Pertumbuhan
- IPO Anak Usaha RATU
- IPO RATU membuka nilai pasar sebesar USD 746,6 juta.
- Kenaikan harga saham +691,3% sejak pencatatan 8 Januari 2025.
- Memberikan peluang re-rating bagi induk usaha RAJA.

- Dua Proyek Margin Tinggi
- *Proyek Kompresor Gas* (2026):
- Pendapatan: USD 10 juta.
- EBITDA: USD 8 juta.
- *Inisiatif Pipa Bahan Bakar* (2027):
- RAJA memiliki 75% kepemilikan.
- Pendapatan: USD 18,7 juta.
- EBITDA: USD 16,7 juta.
- Keduanya diperkirakan mendorong pendapatan tahun 2026 menjadi USD 289 juta (+13,2% YoY).

2. Rencana Akuisisi Blok Gas
- Menargetkan blok dengan kapasitas produksi 330 MMscfd dan cadangan 2.244,45 BSCF.
- Berpotensi meningkatkan EBITDA tahun 2027 menjadi USD 143 juta (+74,9% YoY).
- Margin EBITDA diperkirakan naik menjadi 44%.
- Risiko: Peningkatan utang dengan net gearing naik menjadi 2,6x pada 2026.

3. Proyeksi Keuangan
- 2026:
- EBITDA: USD 81 juta.
- Laba bersih turun 10% menjadi USD 21 juta karena biaya bunga tinggi.
- 2027:
- EBITDA melonjak menjadi USD 143 juta.
- Laba bersih naik 216% menjadi USD 67 juta.
- ROAA diproyeksi naik menjadi 8,5%, ROAE menjadi 32,4%.
- Free cash flow negatif hingga 2026 karena belanja modal (capex) besar.

4. Penilaian dan Valuasi
- P/E Ratio: 33.1x, jauh di atas rata-rata industri migas domestik dan global.
- P/B Ratio: 5.4x, menunjukkan kepercayaan investor terhadap prospek pertumbuhan RAJA.
- Valuasi tinggi mencerminkan optimisme pasar terhadap proyek dan akuisisi yang direncanakan.

### Kesimpulan

Strategi Rukun Raharja ($RAJA) dalam mengejar pertumbuhan melalui proyek margin tinggi dan akuisisi blok gas menunjukkan prospek jangka panjang yang kuat. Meskipun perusahaan menghadapi tantangan jangka pendek berupa biaya pembiayaan yang tinggi dan arus kas bebas negatif, proyeksi kenaikan laba dan efisiensi di tahun 2027 memperkuat keyakinan akan keberhasilan strateginya. Dengan keberhasilan IPO anak usaha dan proyek-proyek strategis yang akan datang, RAJA berpotensi menjadi pemain utama di sektor energi Indonesia dalam beberapa tahun ke depan.

$GTSI

ada yang tau info terbaru terkait kontrak kapal LNG Ekaputra 1?, terakhir kontrak dengan PLN yang udah selesai di bulan juli 2024 kemarin.

kemudian di LK Q4 yang disebutkan dapet perpanjangan kontrak time charter sampe tahun 2026 dengan PLN cuma LNG triputra, kontraknya masih sama senilai $28.500/hari, atau kurang lebih GTSI dapet pendapatan senilai $10.000.000++ pertahun, hanya dari kontrak 1 kapal.

dengan detail kontrak di bawah, yang mana sebagian besar biaya operasional ditanggung oleh PLN, maka margin laba dari penyewaan kapal triputra ini berpotensi sangat besar sekali.

sekurang2nya GTSI hanya perlu membayar biaya gaji awak kapal/karyawan dan juga asuransi. dari LK Q4 gaji seluruh karyawan GTSI sekitar $1.674.000, dengan kenaikan gaji tahunan sebesar 7% potensi beban gaji karyawan pada tahun 2025 sebesar 1.791.000, kemudian juga ada beban asuransi sebesar $900ribu, maka margin laba bersih penyewaan 1 kapal triputra menjadi sekitar

$7.200.000

margin yang gede banget. kemudian jika ditambahkan laba bersih dari segmen usaha lain, seperti jasa manajemen kapal dan lainnya, yang di LK Q4 menyumbang laba bersih sekitar $743.692. kita asumsikan dengan pertumbuhan konservatif laba bersih ke angka $850.000, maka total laba bersih sekitar

$8.050.000.

belum nanti ditambah kapal ekaputra 1 jika mendapatkan kontrak sewa di tahun 2025 ini, kita asumsikan misal ekaputra 1 hanya mendapatkan kontrak sewa selama 3 bulan, dengan biaya sewa $45.500/hari (referensi dari LK Q3) @90 hari= $4.095.000. dan asumsi margin laba bersih konservatif untuk sewa kapal ekaputra 1 sebesar 25% sekitar $1.023.750.

makal total potensi laba bersih FY 2025 sebesar

$9.083.750

atau setara Rp 149.882.875.000 (Rp 149 Milyar) -kurs 16.500- (asumsi EPS 2025 9.4/ EPS 2024 6.9)

growth hampir 50% jika dibandingkan dengan laba tahun 2024

note: ini hanya sedikit asumsi kasar dengan sumber yang terbatas. kurang lebihnya bisa bantu ditambahkan di kolom komentar.

$HITS $RAJA

UPDATE ARUS TRANSAKSI KONGLO 11/04/2025 [3]

========================
Arus Transaksi $PTRO
Perdagangan hari terakhir, keinginan Asing untuk menjual saham lebih besar dari pembelian 🔻. Volume bid mencapai 10,06%, sementara volume offer mencapai 15,10% dari total volume yang diperdagangkan.
Pembelian asing pada hari terakhir bursa melemah dengan penurunan volume 🔻 25,14 juta dari hari sebelumnya, atau banyak dilepas asing 🔻 jika dibanding hari sebelumnya dengan aksi jual 15,10% dari volume transaksi. Porsi pembelian asing hanya 10,06% dari total volume transaksi.
💡 Range Harga Terdekat:
Skenario pesimis harga saham turun 🔻, berpotensi bergerak pada rentang harga 1.929 - 2.100. Sementara skenario optimis, kalau harga saham mengalami kenaikan 🔼, berpotensi bergerak pada rentang harga 2.432 - 2.593.

========================
Arus Transaksi $RAJA
Perdagangan hari terakhir, keinginan Asing untuk menjual saham lebih besar dari pembelian 🔻. Volume bid mencapai 24,75%, sementara volume offer mencapai 27,14% dari total volume yang diperdagangkan.
Pembelian asing pada hari terakhir bursa melemah dengan penurunan volume 🔻 6,76 juta dari hari sebelumnya, atau banyak dilepas asing 🔻 jika dibanding hari sebelumnya dengan aksi jual 27,14% dari volume transaksi. Porsi pembelian asing hanya 24,75% dari total volume transaksi.
💡 Range Harga Terdekat:
Skenario pesimis harga saham turun 🔻, berpotensi bergerak pada rentang harga 1.487 - 1.627. Sementara skenario optimis, kalau harga saham mengalami kenaikan 🔼, berpotensi bergerak pada rentang harga 1.879 - 1.991.

========================
Arus Transaksi $TPIA
Perdagangan hari terakhir, keinginan Asing membeli lebih besar dari penjualan 🔼. Volume bid mencapai 29,63%, sementara volume offer mencapai 29,60% dari total volume yang diperdagangkan.
Pembelian asing pada hari terakhir bursa menguat dengan peningkatan volume 🔼 0,22 juta dari hari sebelumnya, atau mengalami peningkatan 🔼 5,29% dari volume transaksi. Porsi pembelian asing hanya 29,63% dari total volume transaksi.
💡 Range Harga Terdekat:
Skenario pesimis harga saham turun 🔻, berpotensi bergerak pada rentang harga 6.342 - 6.692. Sementara skenario optimis, kalau harga saham mengalami kenaikan 🔼, berpotensi bergerak pada rentang harga 7.324 - 7.607.

© 2025, made with ☕️ for better data mining.
Pergerakan harga saham: https://stockbit.com/post/15454107
Cara beli harga murah: https://stockbit.com/post/15639981
Indikator penghasil cuan: https://stockbit.com/post/15562346
Satu indikator dapat harga murah dengan resiko rendah: https://stockbit.com/post/15530229

Mau ngeselin atau ada yang menggelitik dari catatan ini, tetap beri saya semangat dengan "LIKE" dan "FOLLOW"

$RAJA

nyangkut di avg segini masi santay aja ya kan,
selama yang di pake uang dingin dan tujuannya invest jangka panjang kita tinggal ngopi aja dan nikmatin aja alurnya ☕

pengennya si tambah barang kalo crash gini 🤑

$IHSG $RAJA investornya apa kabar nih?

Nguehehehe, lama gak muncul guysss. Karena sibuk sekali idul fitri. Maklum anak tunggal dan ibu saya adalah bidan kampung sepuh. Jadi buanyak banget tamunya dan saya full cuci piring juga nyiapin makan tamu di dapur. Saya cuman mantau kebijakannya uncle Trump.

Untuk sentimen sementara sudah mulai mereda ya pasca penundaan tarif 90 hari ke depan. Coba kita analisis lagi saham #RAJA.

Dari chart terlihat sekali adanya divergence, Cuman harus hati-hati, karena bullish divergence ini diiringi oleh potensi hidden bearish divergence yang menandakan down trend kuat akan berlanjut. Saya coba breakdown interpretasi teknikalisnya dibawah.

1. Siklus bullish divergence sebagai sinyal pembalikan trend mulai terbentuk bisa dilihat di indikator Stoch. RSI.
2. Pada indikator RSI harga mulai meninggalkan area oversold. Buying power sudah mulai terasa tapi belum melewati mid line 50. Buying power masih lemah.
3. Indikator Bandarmologi overlay (biru cyan) divergence menandakan adanya akumulasi bandar.
4. Indikator MACD ingin crossing, Histogramnya sudah divergence.
5. Indikator Volume dua hari berturut-turut (kemarin dan hari ini) close di atas MA 20 pada indikator volume. Dimaklumi weekend volume tidak terlalu ramai. Biasanya sih karena ada yang take profit dulu.
6. Bollinger band lebar, menandakan volatilitas perdagangan masih besar sekali. Volatilitas ini sangat berpengaruh dalam naik dan turun harga saham. Dan dari sisi teknikal ini, kita tahu benar kalau saham ini sangat merespon terhadap berita makro juga sentimen.
7. Pergerakan harga masih di bawah MA 200.

Sebenarnya bisa masuk, tapi targetnya kecil-kecilan saja. Cukup sampai indikator stoch. RSI masuk area overbought, kemudian jual. Divergencenya terjadi, terlalu dekat dengan area overbought. Momentumnya juga masih dalam tahap prepare dari RSI.

Kalau dilihat dari kondisi IHSG, bullish divergence confirm hari ini pada indikator Stoch. RSI. Kalau dari RSI sudah mulai mau melewati mid line 50. Kalau lewat, momentum penguatan IHSG confirm. Harusnya kenaikan masih akan terus berlanjut. Turunnya IHSG beberapa waktu lalu juga gak jauh dari zona fibo extended 78,6 menjadi support terkuat. Jadi, secara teknikal sentimen IHSG sudah mulai mereda dan sentimen ini juga berpengaruh positif ke RAJA. RAJA ini lebih sering barengan ijo dan merahnya dengan IHSG akhir-akhir ini.

Jangan lupa di Mei ada event penurunan "Sell in May and Go Away". Biasanya IHSG cenderung turun. Untungnya kemaren masuk cuma dikit di RAJA dan minusnya untuk sekarang 10%an. Masih bersiap untuk masuk lagi, tapi ditengah ketidakpastian ekonomi seperti ini, masih menunggu momentum yang pas. Tapi sepertinya enak setelah pengumuman suku bunga The Fed nambahnya yang akan diumumkan di 6-7 Mei mendatang.

Minal Aidin Wal Faidzin, Mohon Maaf Lahir dan Batin.

$RAJA mau bertitah wkwkwkwk

$IHSG kl $MEDC rame doang .. kalah ama $RAJA dan RATu

$IHSG $BRMS ARA bakal ke tarik semua .. $RAJA ... INDY go go

Kalau kalian lagi bingung mau ngapain & ad waktu kosong?
Ya main game solusinya, ga ga ga bercanda guys.

BACA STREAM @michaeljamesbio @Hauw2x
Ga akan nyesel baca karna daging wagyu pun lewat.

Apa yg perlu dicatet, apa yg bngung nanya, gausah sungkan.
Malu bertanya sesat dijalan.

Gw banyak belajar dari mreka, banyak belajar dari mereka.
Sampe skrng pun masih haus ilmu dari mreka.
Klo perlu save stream nya yg perlu.

Don't forget to say thank you atas ilmu gratis yg mreka kasih 😊

Happy Friday!
Stay cuan luber smua

Random tag: $PSAB $RAJA $ASII

Gausah ikut sana sini cukup ikutin asing dah itu aja, btw BK mulai akum $RAJA

$RAJA
Males AVG down. Owner sudah nggak ngurus / masa bodoh juga. Mending ikut Pak PP masih ada harapan $PTRO

$RAJA kagak d urus ni saham ama si hapsoro hap hap, ritel terus yg kerek bener2 dah. Awal2 Maret mau ambil $PTRO tp raja lg tren naik, gw ambil ga lama turun dalam mmk memang nyangkut sebulan dah kaya Investor $TOSK

semoga hari ini capai 2.000
#$RAJA Bisa!

$RAJA ke 2k si aelah

$RAJA ke 2000 aja berat banget TAI

$RAJA berat amat yakk naik nye... ratu uda gaas 6% bosss

sekarang aja udah loyo $RAJA, haduh

$RAJA Akankah bisa tembus di atas 1820 hari ini?

$RAJA RAJA ga mau make mahkota lagi?,Mahkota mu ada di 4k loh

DYOR!
Disclaimer On!
Bukan ajakan menjual / membeli ya. silahkan disesuaikan tradeplan masing-masing 😊 hanya sharing sedikit analisa

$INET (if key 110)
ODT = uji Resist 120, Uji support 100
scalping = R 114, S 107

$PSAB (if key 280)
ODT = uji Resist 294 , Uji support 270
Scalping = R 286, S 278

$RAJA (if key 1770)
ODT = uji resist 1850, uji support 1690
scalping = R 1825, S 1740

$RAJA
Yok ke 2000 dulu. Yakali 3 bulan minus terus

$IHSG $RAJA dan $RATU bikin kita KAYA bosss wkwkwk ...

$RAJA ayo ndar ara kan, masih jauh nih avg nya

$RAJA avg 4.265 😭🤚$IHSG
$KAQI saham anjj