Mastersystem Infotama Tbk.

$MSTI Masa depan AI yang cerah

$MSTI bang

Bagi yang mau bergabung diskusi dengan Pa Vincent AISA

Click https://cutt.ly/0eJRiqKx to start or join a scheduled Zoom meeting.

$AISA $WIFI $BTPS $MSTI $IHSG

$MSTI kpan naik nya ni saham

Ngeri. Bahas AI di Gultik Blok M

$ISAT $ELIT $MTDL $MSTI $AWAN

$CGAS Gorenglah hayukkk kan udh dpt CNBC AWARDS kategori BEST PERFORMANCE of OVERSUBSCRIBED IPO 2024🥳🥳🥳
Masa skrg di harga Rp 109/lembar yg bener aja, hayukk balik lagi kaya dlu ndar🚀🚀🚀

$TLKM $GOTO $MSTI $ADRO

$PGEO punya 1200an di ini saham bahkan 1. lebih kalo termasuk akun tredingan.......
Intinya kalo udah tembus ke 1.300an bener2 gue lepas habis terutama di sekuritas khusus investasi panjang... bersih2 bumn dari porto.
$MSTI $TAPG sama $TPMA luar biasa banget ngehold mereka dari awal tahun hingga sekarang... mana dividen jumbo 😂

$DAAZ mu, coba tengok emiten ipo dgn fix allotment 4-5 lot, rata2 meroket $MSTI dan $RMKO, meroket kebawah 🤣

Dari segi penjatahan $DAAZ aga mirip dengan $MSTI sama-sama diharga yang menurutku premium🤭 apakah selepas ipo akan dibuat seperti tetangga sebelah kurang ramai atau akan dibuat ramai berhari hari🤭

random tag $BBCA $BBRI $ADRO

$MSTI setelah setahun mang PD dah mulai jualan..apakah akan sama seperti $CNMA yg dibawa terjun kebawah..

$MSTI 08/11/2023-08/11/2024 setahun ipo di BEI..1355-1555

$MSTI : Menikmati Sajian Tumpeng Ingkung
dari capital gain 🥰🥰
alhamdulillah TP emiten ke-7 bulan ini di $IHSG

$ISAT impact 1000 GPU Q4 = . . . ?
CAGR 20-30% katanya


____
$TLKM $AREA $ELIT $MSTI

💻MSTI Earnings Call: Kontrak Tetap Solid pada 3Q24, On–track Capai Target

Mastersystem Infotama ($MSTI) mengadakan earnings call 3Q24 pada Selasa (5/11). Berikut beberapa catatan penting kami:

▪Mayoritas Pendapatan dari Kontrak Nvidia Telah Dibukukan
Manajemen MSTI mengatakan bahwa perseroan telah membukukan Rp540 M atau 90% nilai kontrak proyek AI cloud dari Nvidia sebagai pendapatan pada 3Q24. Dengan demikian, hanya tersisa 10% atau Rp60 M yang belum dibukukan sebagai pendapatan. Manajemen MSTI juga mengkonfirmasi bahwa kontrak pekerjaan ini memberikan margin yang lebih rendah dari rata–rata, sehingga menyebabkan penurunan margin laba kotor pada 3Q24 [https://stockbit.com/post/16167100].

▪Kontrak Masih Kuat pada 3Q24, Kinerja On–track Capai Target
Pada 3Q24, MSTI membukukan nilai kontrak baru sebesar Rp1,6 T, sedikit lebih rendah dibandingkan realisasi pada tahun lalu (-4% YoY) namun setara (+1% QoQ) dengan capaian 2Q24 yang tergolong besar. Realisasi pada 3Q24 membuat nilai kontrak selama 9M24 mencapai Rp4,1 T (+28% YoY). Dengan mempertimbangkan nilai kontrak yang masih kuat pada 3Q24 dan guidance manajemen bahwa nilai backlog akan turun dari level saat ini di Rp2,4 T ke kisaran Rp1,6–1,8 T pada akhir tahun, kami memperkirakan bahwa laba bersih MSTI pada 4Q24 akan berada di kisaran Rp200–250 M. Dengan demikian, laba bersih MSTI selama FY24 dapat mencapai proyeksi kami di level Rp531 M.

------------
Edi Chandren (@edichand)
Investment Analyst Lead Stockbit

$MSTI next

hem... Apakah Koreksi $IHSG lebih cepat dari perkiraan ya ,sudah tembus di bawah 7300 hari ini

saya ulas di artikel :
https://stockbit.com/post/15833928

coba menurut teman2 gimana?
$MSTI $ADRO $BBRI $KPIG

bisa di sama ratain nih pembagian lot kaya $MSTI $RMKO

$MSTI frying 🍟🍟🍟

$MSTI : Update dari Manajemen
============================

Meeting Earnings Call dari Manajemen MSTI tgl 5 Nov , adapun rangkumannya :

Kontrak yang diperoleh
> Kontrak 9M24 tumbuh 27,9% menjadi 4,081T , 10M24 sudah mencapai 4,5T-an
> Perkiraan Kontrak sampai akhir tahun sekitar 4,8-5T-an
> Backlog Kontrak saat ini yang ter-"Carry Foward" dari tahun lalu berkisar 2,4T
> Perkiraan yang akan dicarry foward untuk tahun 2025 sekitar 1,6-1,8T
> Perkiraan Kontrak 2025 masih belum ada gambaran, tapi menunggu dari Budjet pelanggan yang biasanya muncul dan bisa dihitung di awal tahun
> Pelanggan Utama perusahaan saat ini tetap berada di sektor FInancial dan Telekomunikasi, yang terus growth
Financial Company naik 57,8% YoY
Telekomunikasi naik 44,3% YoY
Oil & Gas naik 33,3%
Public Sectror turun 37,8%
Hanya sektor publik saja yang turun, dan itu juga yang menyumbang omset tidak terlalu besar kepada perusahaan
> Umumnya manajemen masih tetap optimis dengan meningkatnya kebutuhan ICT dikarenakan beberapa aturan pemerintah yang mewajibkan bank2 untuk mengganti peralatan ICT yang sudah tua. Lengkapnya diulas di : https://stockbit.com/post/15479194

Projek Data Center AI
> Project Lintas Arta yang bersama NVDIA yang sudah dimasukkan ke Q3 24 sebesar 90%
> Perkirakan sekitar 10% nya lagi akan masuk ke Q1 25
> Projek data center terutama untuk AI dibutuhkan skill2 khusus bukan hanya terkait 1 hal tapi beberapa hal sekaligus, sehingga MSTI yang dipilih untuk menggarap projeknya. Artinya untuk menggarap Data Center AI ini tidak sembarang perusahaan bisa melakukannya
> Untuk projek Hyperscaler data center biasanya mereka sudah mempunyai in-house team sendiri, sehingga MSTI tidak bermain di hyperscaler data center. Contoh projek data center untuk perbankan dsb yang lebih fokus , perbankan juga sekarang ini diwajibkan oleh pemerintah ke depan untuk mempunyai data center yang sesuai dengan regulasi pemerintah

Gross Profit Margin Q3 24 Menurun
> Dikarenakan lebih banyak penjualan di peralatan dengan margin lebih rendah daripada di Jasa
> Belum lagi ada projek Lintas Arta yang diberikan harga yang cukup khusus
> Apakah Q4 24 GPM akan meningkat? Manajemen cukup optimis terhadap hal tersebut

Capex Perusahaan
> Estimasi capex perusahaan berkisar di 20-30 Milyar untuk tahun depan, jadi MSTI tidak menggunakan banyak capex, kecuali ada projek2 perusahaan migas yang biasanya sifatnya rental

Inventory & CFO minus
> Terkait nilai persediaan yang tinggi, ini dikarenakan untuk memenuhi kebutuhan projek
> Biasanya nilai persediaan akan turun di akhir tahun
> CFO minus dikarenakan memenuhi kebutuhan peralatan yang merupakan seasonality

Seasonal Revenue
> Berdasarkan tahun 2023 , komposisi seasonal revenue berdasarkan kuartal adalah :
Q1 = 15%
Q2 = 16%
Q3 = 24%
Q4 = 45%
Sebagai cerminan pola sesasonal dari MSTI, apakah akan berulang di 2024?

Target Perusahaan & Corp Action
> Apakah ada revisi kenaikan target revenue di 2024 ? Saat ini MSTI masih memakai acuan yang sama, tidak ada perubahan yaitu revenue meningkat 19-24% dibanding tahun 2023
> Belum ada rencana corp action dalam waktu dekat, tapi manajemen masih mempertimbangkan opsi2 yang ada
> Di akhir sesi manajemen menginformasikan bahwa mereka lebih senang memberikan estimasi2 yang ada "Under Promise Over Delivery"

Kesimpulan
Saya cukup senang dengan manajemen yang tidak memberikan gambaran terlalu optimis, tetap fokusnya bekerja untuk mencapai hasil yang terbaik. Tapi dari pembicaraan manajemen saya cukup yakin perusahaan sangat agile untuk menghadapi persaingan dan mempunyai kedekatan2 khusus terhadap pelanggannya, yang membuat manajemen tetap optimis denga pertumbuhan ke depan

Disc On
Bukan Ajakan Membeli atau Menjual
Resiko ditanggung masing2

$MTDL $AISA $ADES $ADRO

$MSTI tepat setahun IPO masih gini gini aja

$MSTI kalo nanti market fear dan harganya anjlok, ini prioritas yg kudu di serok

balpos $DATA as of Oktober 2024

individu lokal naik kepemilikan lembarannya.

tidak terlalu signifikan overall.

random: $KKGI $SMRA $BTPS $MSTI

$IHSG

dikatakan bahwa investasi itu seperti melukis - atau seperti art

apa yang dilihat belum tentu yang penting, dan yang penting tidak bisa dilihat

kalau orang jepang, omote yaitu tatemae, ura yaitu honne (antara sadar dan tidak sadar), yaitu bahwa kalau sadar berarti kita pakai topeng- berlaku etika sesuai dengan standard, sedang kalau tidak sadar, kita menjadi apa adanya, society bisa rusak, dan hukum tidak akan diam karena ini. jadi kalau edukasi ya, seperti melukis juga, tetapi tugas edukasi kalau dari buku jepang yang saya baca, lebih mengarah ke adaptasi dalam standard (etika) yang berlaku; karena kalau sampai omote yang keluar (tidak sadar, seperti mabuk), manusia akan berlaku seperti binatang. Banyak orang bilang kalau orang jepang itu suka bohong, atau seperti robot karena hal ini, tapi menurut saya, kesimpulan itu terlalu cepat, sehingga hal pentingnya tidak bisa dilihat, yang dilihat hanya yang kelihatan. manusia kalau sudah dewasa, pada umumnya, memang sudah lupa dengan apa yang mereka miliki waktu kecil, yaitu rasa penting. begitu sudah dewasa, apa yang penting hanya, pengertian yang kelihatan ini. misalnya, apakah kamu senang, atau tidak - ini menurut saya the barest minimum of humanity, really low, like ghetto low. Seperti orang kepo, hanya mau tau saja, atau reporter, atau mungkin kalau anda diundang, tujuannya hanya untuk konten, mereka sendiri gak peduli. Padahal, manusia, bisa mengimajinasi sesuatu bisa hilang, meninggal, bangkrut, dan lain-lain, kita memiliki kemampuan ini tapi yang kita pedulikan adalah apa yang terlihat (status, kebahagiaan), bukan yang tidak terlihat (kehilangan, kematian). Jujur saya, waktu saya hendak menulis artikel ini, saya jadi teringat sama papa saya yang sakit. Dari saya kecil, sampai saya remaja, saya pingin papa sama mama saya tidak ada dalam hidup saya, karena kalau mereka mendekat, saya merasa terganggu. Tetapi begitu menua dan sakit, barulah saya mengerti apa artinya kehilangan itu. Ini, adalah titik rendah, yaitu kegagalan saya untuk sadar. Barulah saya peduli.

Di dalam novel the little prince, fox nya mengajari kalau bunga itu berharga, ya bukan karena cuma satu- tetapi melainkan karena kita mengurusinya. Seperti melukis, kita memulainya dengan hati, begitu juga mengurusi manusia lain, tidak cukup dari anak, orang tua, begitu juga orang lain. Sebab keberhasilan dunia hanya membawa kita pada kekecewaan pada akhirnya, dan kasih kepada orang lain, membawa kita kepada Kristus.

- begitu juga investasi, ada lingkaran yang membungkus, penting atau tidak lingkaran itu, relative
misalnya kalau anda melihat saya virginmoist, tentu saya sering melanggar standar etika di internet, tapi kalau saya di dunia nyata, saya berlaku sangat timid, karena Tuhan yang saya percayai, serupa dengan manusia, begitu juga malaikatNya. Jadi mau ngga mau, saya berlaku seperti orang jepang, yaitu hormat dan dengan detail memperhatikan, いわば気が利くのではないだろうか。

Investasi itu susah, karena apa yang tidak terlihat, tidak dicari tahu. Saya umpamakan mungkin $MSTI - kan namanya tender bisa naik, bisa turun, dan siapa yang menang, atau yang kalah, ya ini tidak bisa di kontrol, tergantung reputasi, harga, koneksi, dan lain-lain. Tapi yang terutama, yang tidak kelihatan, adalah yang penting. Jika jumlah tender turun, atau jika ada dark horse dari negeri lain, bukankah sekarang, dimana-mana globalisasi sedang menjadi masalah, yang mana perusahaan susah growth karena banyak bisnis yang sama, supply chain lebih gampang dibuat - saya rasa, ini hal-hal yang tidak bisa dilihat hasilnya; kalau memang kuenya tumbuh, industrinya bagus, hal yang tidak bisa dilihat adalah ketika ombak itu seret jadi red ocean, apakah ada perusahaan yang bisa berbeda? karena ketika masing-masing perusahaan ada di sektor yang sama, mirip ini, maka yang bisa membuat perbedaan itu, seakan-akan berada di sektor baru, blue ocean

resiko adalah apa yang tidak bisa dilihat, dan ini penting. karena angka, mudah dilihat, maka bias. forward looking pasti ada resiko, kalau kita lookback ada past results. membenarkan diri karena hasil yang keluar, adalah kemunafikan, karena Tuhan buat baik dan jahat agar kita tidak bisa prediksi masa depan.

"expert" di market, menurut saya, tidak ada. Yang ada hanya beginner dan average. Investor yang diluar average, atau jadi outliers, menurut saya bukan karena semata mereka rajin, tapi ada banyak sekali yang bahkan dia sendiri tidak tahu kenapa bisa, tapi bisa, jadi dirinya juga begitu menjadi tenar, akan berakhir menjadi badut, atau binatang yang di circus. Menurut saya, yang bisa lama di saham, adalah mereka yang bisa menekan resiko ini. Bukan soal expert, melainkan seperti pelari marathon, endurance lebih penting daripada kecepatan. Dan, hasil return itu, tidak akan jauh dari apa yang basic, lebih karena beruntung. Kalau sudah sadar ini, hidup akan lebih damai, karena tidak membohongi diri sendiri, jadi tidak ada beban yang tidak perlu.

akhir kata untuk pemegang saham MSTI, berargumen itu penting, tetapi yang penting adalah yang tidak terucap, atau belum terfikirkan. Maka itu ada sajak berkata, untuk kita tidak berhenti mencari, semoga dengan begitu, yang penting jadinya terlihat banyak, misalnya, bisa dimulai dari mendengar isi hati- (kompetitor luar negeri, kenapa ngga masuk ke indo ya? Atau, misal, ada apa saja ya di luar sana yang bisa kira-kira menjadi black horse untuk segmen ini?)

Saya dulu, waktu memulai rekomendasi MNCN, UNVR pada waktu 2022, ketika harganya masih 5000an juga waktu itu UNVR, itu karena saya memandang rendah faktor resiko kompetitor. Saya bersajak, tidak mungkin, market sharenya besar. Well, lihat apa yang UNVR lakukan belakangan, sampai ketika ada teman saya berkunjung ke Singapore, ia berkata bahwa UNVR potong harga.

Jadi apa kuncinya disini? Bahwa saya kurang belajar, untuk melihat yang penting.

@firstfruits saya sudah berikan komparasinya di artikel saya, bisa dilihat ya

https://stockbit.com/post/16219435

$MSTI $MTDL $MLPT

@firstfruits oiya, ini maksud ane cm ngecompare topline $MSTI sm revenue segmen solusi $MTDL, jadi ga sampe ngitung profitabilitasnya. Cuma sekedar buat guesstimate positioning MSTI dibanding MTDL di industrinya. Btw, kepemilikan MTDL di segmen solusi bukannya 95-99% om? di segmen distribusi yg cuma 50%. CMIIW

$MSTI ayo dong kapan ngebut kayak $MLPT wkwkwk langsung cusss laa 🔥🔥🚀🚀🚀

@jurnalinvestasi bener $MSTI growthnya lebih kenceng dibanding $MTDL, kalau dilihat perlahan2 market sharenya untuk MSTI di jasa perawatan dan instalasi membesar

@ozan pada saat itu, saya liat kinerja sampe Q2 bagus. Memang PBV nya tinggi ya sekitar 3x tapi ROE sampe Q2 masih 50%++ (disetahunkan). Namun anehnya sahamnya sdh drop banyak sejak lama dan side way cukup lama, sedangkan dia rutin bagi dividen. Kalau dihitung yield nya bisa 10%++ dari harga 1310 itu. Jadi sy putuskan jual $MSTI wktu itu dan ganti ke $MLPT. Tak lama malah langsung cair dividen interim 8%. Ya sudah di hold aja.

Sedang bikin darvas box ke 3
Revenue, Net income dan Eps naik terus. Cuma belum banyak yang sadar aja bagusnya emiten tech ini.
$MSTI $MTDL $WIFI $DCII $GOTO