Estika Tata Tiara Tbk.

$BEEF
Pembahasan emiten lengkap lainnya $ANTM $PEVE di https://cutt.ly/yrlpyCjn

⚠️ HOLD/WATCHLIST

Investment Memo: PT Estika Tata Tiara Tbk ($BEEF)

Tanggal: 7 Mei 2025
Penulis: @Iwin14


---------------

1. Ringkasan Eksekutif

PT Estika Tata Tiara Tbk (BEEF) menunjukkan lonjakan pertumbuhan luar biasa secara YoY, dengan Revenue tumbuh +705.99%, Net Income +80.48%, dan EPS +76.48%. Saham telah naik +124.14% dalam 3 bulan terakhir dan +420% dalam 3 tahun, menunjukkan euforia pasar terhadap pemulihan atau momentum bisnis yang kuat. Namun, pertanyaan utama adalah: apakah pertumbuhan ini berkelanjutan?


2. Thesis Investasi

✓ Pertumbuhan eksplosif dalam pendapatan dan laba menunjukkan potensi re-rating valuasi jika pertumbuhan berlanjut.

✓ Industri agribisnis dan protein hewani tetap penting dalam konteks konsumsi domestik Indonesia.

✓ Jika efisiensi operasional dan ekspansi distribusi menjadi katalis berulang, BEEF bisa menjadi cerita turnaround yang valid.


3. Risiko Utama

✓ Base effect: pertumbuhan tinggi bisa berasal dari level sangat rendah sebelumnya.

✓ Volatilitas margin dan biaya input (pakan, logistik, dll) dapat mengganggu profitabilitas.

✓ Valuasi sudah priced-in? Dengan kenaikan harga saham signifikan, risiko overvaluation meningkat.

✓ Belum mendalami informasi soal arus kas operasional dan neraca terbaru – perlu due diligence lebih lanjut.


4. Skenario Valuasi Sederhana

✓ Jika EPS saat ini sekitar Rp20–25 dan pasar memberi P/E konservatif 8–10x, maka harga wajar berkisar Rp160–250.

✓ Dengan harga pasar mendekati Rp260, upside mungkin terbatas kecuali EPS meningkat drastis lagi.


5. Rekomendasi

⚠️ HOLD / WATCHLIST – High Risk, High Reward

BEEF menarik untuk investor agresif yang mencari pertumbuhan eksplosif, namun terlalu spekulatif bagi seorang value investor tanpa konfirmasi keberlanjutan kinerja dan arus kas.

Disarankan untuk monitor laporan keuangan Q2 atau Q3 2025 untuk validasi tren pertumbuhan.

$BEEF
Daily chart.
R 268.
S 240.

Yukkk bantu follow akun ini untuk analisis saham selanjutnya 😉

Random tag: $UNTR $BNLI

$BEEF

SAPI NAIK ROKET


$BBRI $BBCA

$BEEF

SAPI NAIK VESTIC


$BMRI $IHSG

$BEEF ngejar ATH kah 300 ?

$BEEF bismillah 1000 ndarr ..

$BEEF

$BEEF LK Q1 2025: Kok Bisa Meroket Labanya?

Request salah satu user Stockbit di External Community Pintar Nyangkut di Telegram dengan Kode External Community A38138 https://stockbit.com/post/13223345

Tiga bulan pertama 2025 jadi panggung ekspansi buat BEEF—dan bukan cuma ekspansi bisnis, tapi juga ekspansi angka. Laba bersih BEEF melonjak 204 % YoY ke Rp43,55 M, padahal marginnya malah makin tipis. Kok bisa? Jawabannya ada di akuisisi empat anak usaha baru di sektor trading & pengolahan daging yang rampung medio 2024. Mereka langsung masuk laporan penuh Q1 2025 dan membuat omzet meledak 939 % ke Rp2,37 T. Ini bukan markup atau konsinyasi, karena laporan menyebut BEEF bertindak sebagai prinsipal, jadi semua nilai invoice masuk ke revenue. Tapi ya otomatis COGS-nya juga ikut ngacir 1 103 % ke Rp2,25 T. Walau gross margin menciut dari 18 % ke 5 %, volume bikin laba kotor tetap naik 188 % ke Rp118,1 M—kasarnya, dagang tipis asal kuantitas jor-joran. Upgrade skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

Sisi efisiensi juga mulai kelihatan. Beban penjualan dan G&A totalnya cuma naik 94 %, alias setengah dari kenaikan gross profit. Alhasil, laba operasi bisa naik 309 % ke Rp73,5 M meski margin operasi turun ke 3,1 %. Yang agak mengganggu ada di pos “lain-lain” yang minus Rp12,6 M—terutama karena bunga bank dari utang jangka pendek yang tiba-tiba naik jadi Rp804 M dari cuma Rp262 M akhir 2024. Beban bunga di Q1 doang udah Rp17,4 M dengan effective rate sekitar 31 %. Tapi karena nggak ada pendapatan non-core kayak jual aset atau revaluasi nilai wajar, maka laba bersih Rp43,6 M ini murni dari operasi. Core banget.

Neracanya? Persediaan melonjak 181 % ke Rp778 M, mencerminkan volume distribusi yang makin besar. Kas turun 21 % ke Rp109,9 M, tapi utang dagang dan pinjaman jangka pendek justru naik drastis. Utang jangka pendek bertambah Rp543 M, tapi yang jangka panjang malah turun Rp471 M. Artinya, pembiayaan modal kerja makin bergantung ke pinjaman harian bank. Ekuitas yang tadinya defisit Rp388 M, sekarang tinggal minus Rp345 M, ditopang laba ditahan dan tambahan modal dari transaksi sepengendali. Posisi modal kerja (working capital) pun balik dari negatif Rp167 M jadi surplus Rp576,7 M, karena pemasok belum dibayar dan utang dagang membengkak. Uang masuk ini jauh menutupi belanja capex Rp71 M dan pelunasan utang bersih Rp481 M. Jadi walau kas turun, arus kas operasional tetap positif Rp20 M—artinya laba beneran masuk kas, meski masih sangat bergantung pada “utang dulu bayar belakangan”. Upgrade skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

Kalau ditanya, kenapa revenue meledak? Ya karena empat anak baru itu, yang dimiliki 99–99,6 %, bawa aset Rp301 M dan langsung full konsolidasi. Ini juga kenapa semua laba bersih langsung jatuh ke pemilik induk, sementara porsi non-pengendali cuma Rp33,8 ribu (alias cuma angka buat formalitas). Laporan arus kas entitas induk vs konsolidasi beda karena induk nggak nyatet perputaran stok/piutang anak, tapi laporan interim gak sediain detail induk tersendiri—jadi analisis harus pakai data konsolidasi. Implikasinya, semua risiko dan imbal hasil tetap nempel di induk.

Laba BEEF naik bukan karena jualan makin untung, tapi karena jualan makin banyak. Tantangannya ke depan jelas—stok besar harus cepat diputar, utang jangka pendek makin mahal, dan margin terlalu tipis buat bisa tahan banting. Selama manajemen bisa jaga rotasi persediaan dan tahan biaya bunga, tren kenaikan laba masih bisa lanjut. Tapi ingat, semua cashflow sekarang masih "numpang" ke utang vendor. Begitu tagihan jatuh tempo, kuartal selanjutnya bisa beda cerita. Upgrade skill https://cutt.ly/Ve3nZHZf

Ini bukan rekomendasi jual dan beli saham. Keputusan ada di tangan masing-masing investor.

Untuk diskusi lebih lanjut bisa lewat External Community Pintar Nyangkut di Telegram dengan mendaftarkan diri ke External Community menggunakan kode: A38138
Link Panduan https://stockbit.com/post/13223345

Kunjungi Insight Pintar Nyangkut di sini https://cutt.ly/ne0pqmLm

Sedangkan untuk rekomendasi belajar saham bisa cek di sini https://cutt.ly/Ve3nZHZf
https://cutt.ly/ge3LaGFx

Toko Kaos Pintar Nyangkut https://cutt.ly/XruoaWRW

Disclaimer: http://bit.ly/3RznNpU

$BEEF

$BEEF

$BEEF $IHSG
#Positifvibes
#April
#TeamSatuLot

The power of Tuyul

$BEEF ✅️
$PAMG✅️

next $JARR


happy cuan gengs 😎😎
http://bit.ly/4fNIh9e

$BEEF tolong arb in beef,gua mau nambah
lama bgt turunnya cuk

$BEEF GASSS 🚀🚀🚀🚀

RANTAG $PTRO $DATA

Happy cuan yang kemarin udah take profit lalu hari ini beli lagi $MFIN ARA ARA

Rantag $CLEO $BEEF

ADA YANG IKUT MELAWAN ARAH IHSG JURAGAN? [1]
SAHAM-SAHAM INI BERLAWANAN ARAH PERGERAKAN IHSG PADA HARI TERAKHIR
Diolah dari data perdagangan hari terakhir pada 25 Apr 2025

Arus Transaksi $TRIN
TRIN mengalami pelemahan ⏬ sebesar -4,44% dari Rp 90 menjadi Rp 86, dengan rentang perdagangan hari terakhir cukup lebar sebesar 5,88%, di mana terendah sebesar Rp 85 dan tertinggi sebesar Rp 90.
Perdagangan hari terakhir, keinginan Asing membeli lebih besar dari penjualan ⏫. Volume bid mencapai 2,26%, sementara volume offer mencapai 0,88% dari total volume yang diperdagangkan. Pembelian asing pada hari terakhir bursa melemah dengan penurunan volume ⏬0,09 juta dari hari sebelumnya. Porsi pembelian asing hanya 2,26% dari total volume transaksi.

Arus Transaksi $BEEF
BEEF mengalami pelemahan ⏬ sebesar -3,10% dari Rp 258 menjadi Rp 250, dengan rentang perdagangan hari terakhir tidak terlalu lebar sebesar 4,88%, di mana terendah sebesar Rp 246 dan tertinggi sebesar Rp 258.
Perdagangan hari terakhir, keinginan Asing untuk menjual saham lebih besar dari pembelian ⏬. Volume bid mencapai 0,14%, sementara volume offer mencapai 4,68% dari total volume yang diperdagangkan. Pembelian asing pada hari terakhir bursa melemah dengan penurunan volume ⏬0,39 juta dari hari sebelumnya. Porsi pembelian asing hanya 0,14% dari total volume transaksi.

Arus Transaksi $MSIN
MSIN mengalami pelemahan ⏬ sebesar -2,49% dari Rp 482 menjadi Rp 470, dengan rentang perdagangan hari terakhir tidak terlalu lebar sebesar 4,68%, di mana terendah sebesar Rp 470 dan tertinggi sebesar Rp 492.
Perdagangan hari terakhir, keinginan Asing untuk menjual saham lebih besar dari pembelian ⏬. Volume bid mencapai 31,37%, sementara volume offer mencapai 38,32% dari total volume yang diperdagangkan. Pembelian asing pada hari terakhir bursa melemah dengan penurunan volume ⏬71,09 juta dari hari sebelumnya. Saham ini cukup diminati Asing ⏫ dengan transaksi 31,37% dari volume transaksi.

© 2025, made with ☕️ for better data mining.
Saham menarik saya share via Channel : https://cutt.ly/arhBpKdX
Pergerakan harga saham: https://stockbit.com/post/15454107
Cara beli harga murah: https://stockbit.com/post/15639981
Indikator gratis penghasil cuan 1: https://stockbit.com/post/17138254
Indikator gratis penghasil cuan 2: https://stockbit.com/post/17200072
Cara menentukan Target Harga Saham 1: https://stockbit.com/post/16301289
Cara menentukan Target Harga Saham 2: https://stockbit.com/post/16379770

Ingat!!
1. Catatan ini bukan pompom, hanya diolah dari data idx.
2. Trading terukur dengan cuan teratur, tidak grusa-grusu supaya cutloss bukan menjadi penentu.
3. Catatan ini hanya info singkat dan bukan rekomendasi jual-beli yang membuat anda bikin rugi.

Berharap informasi rutin setiap hari? beri saya semangat dengan "LIKE", "Comment" dan "FOLLOW"

Untuk $BEEF cukup y, Happy $CUAN 🙏

$BEEF begini


WINR:

PBV masih kecil 0,33
DER jg kecil 0,24
Net Profit Margin mayan gede 38,35%

sekali naik 5-10%
ke harga jauh 60an PBV masih 1x

ke harga 300an PBV masih 5x

yg beli kemarin, hari ini floating profit 20% di harga iep 26

Tumiyana tidak sebaik dan sedermawan itu broo wkwk 😄 $WMUU $WMPP $BEEF

$BEEF spam ges spamm. Rameinn 🤣🤣

RI1: kalau pangan aman, gak usah takut saham turun.

beras $HOKI di goreng $BEEF

$BEEF $IBOS $CPRO otw