Autopedia Sukses Lestari Tbk.

$ASLC LK Q3 bagus tapi belum terbang ya 🕊️

$ASLC LK bagus tp saham turun mending cr yg lain lah kalo gt crnya

$ASLC sampai jumpa di bulan maret deh ya om om semua..ati ati bandarnya masih gabut..

$ASLC sang bandar kampret walau duit ane kemakan buat ente, tp iklas buat ilmunya jd lebih pinter

$ASLC serok tipis2 ah, bulan nov hijau pake mobkas 🚙

Tanya Analis: $ASSA, Cigarettes, dan $BBKP

Disclaimer:
1) Artikel ini sudah terbit di HINTS Bite untuk Priority Member pada 30 September 2024. Namun kami repost kembali sebagai referensi bagi public melalui Stockbit Forum/ Platform.
2) Artikel ini merupakan jawaban dari fitur Tanya Analis, exclusive bagi Priority Member yang ingin bertanya terkait emiten/isu tertentu.

Berikut pertanyaannya:
1) Boleh nanya lg, ASSA apakah masih bgs Q3, di Q1 itu dia ath krn perubahan sistem penggajian yg jd flexible, Q2 mungkin penurunan sedikit krn libur panjang, apakah Q3 revenue masih bgs? Bagaimana prospek pertumbuhan ekspansi ASSA?
2) Dengan skema cukai yg tidak naik, emiten rokok mana yg paling menarik?
3) Pak, Mohon review emiten BBKP apakah ada potensi turn around , dan mengingat owner nya ada adalah pemilik bank terbesar di korea, apakah itu akan menjadi lebih berpotensi turn around?

—--

Berikut jawaban kami:

ASSA – Q&A
Improving Anteraja profitability as key FY24F earnings driver – Kami belum mendapatkan informasi terbaru terkait prospek kinerja 3Q24 ASSA. Namun, kami melihat trading opportunity yang cukup menarik pada valuasi dan harga saham ASSA saat ini dengan didorong oleh: 1) Model bisnis rental merupakan cash-cow dengan profitability yang solid, 2) Perbaikan profitability Anteraja akan mendorong profitability FY24F ASSA, dan 3) Growth driver jangka panjang dari ASLC. Secara keseluruhan, quarterly revenue sudah melewati level terendah seiring normalisasi revenue Anteraja dan pertumbuhan revenue $ASLC yang signifikan.

BIRD provides better risk/reward, in our view – Dengan asumsi net profit FY24F 240 M, saat ini ASSA di-valuasi di FY24F P/E 11x, valuasi yang menurut kami cukup fair dan tidak dapat dikatakan undervalued/overvalued. Kami menilai prospek revenue growth dan valuasi BIRD saat ini di FY24F P/E 9x lebih menarik dibandingkan ASSA (model bisnis BIRD/ASSA cukup comparable, di mana BIRD merupakan perusahaan taksi/rental mobil jangka pendek, sedangkan ASSA merupakan perusahaan rental mobil jangka panjang).

Our take – Kami telah memberikan company research ASLC pada May-24. Dalam jangka panjang, kami melihat prospek upside dan re-rating yang lebih besar pada ASLC karena kami menilai industri mobil bekas di Indonesia saat ini masih berada pada fase ‘early growth’ dan sangat terfragmentasi. Dalam jangka pendek, kami juga melihat trading opportunity pada ASSA apabila profitability Anteraja terus membaik dan ASLC melanjutkan momentum pertumbuhan profitability yang solid.

***

Cigarettes – Q&A
No cigarette excise tax hike in 2025, but downtrading continues – Kementerian Keuangan baru saja mengumumkan tidak ada kenaikan cukai rokok pada 2025. YTD-24, penerimaan cukai baru mencapai 57% dari target FY24 (vs historical 62%). Kami tidak melihat prospek recovery volume penjualan produsen SKM tier-1 meskipun cukai tidak naik karena tren downtrading yang terus berlanjut (selisih harga rokok tier-1 dan ilegal tetap terjaga). Sejalan dengan view kami sebelumnya, kami menilai pemerintah harus melibatkan produsen tier-1 untuk mengatasi tren downtrading ke rokok tier bawah atau ilegal karena banyak sekali produsen rokok ilegal yang terafiliasi dengan produsen tier-1.

More SKT exposure on HMSP, but higher earnings sensitivity to ASP on GGRM – SKT menyumbang 32%/10% penjualan $HMSP/GGRM, sehingga tren downtrading akan lebih menguntungkan HMSP. Cukai yang tidak naik memberikan ruang ekspansi margin dari kenaikan ASP, meskipun kinerja 2019 (tahun di mana cukai tidak naik) menunjukkan bahwa kenaikan ASP dan cukai yang tidak naik belum tentu bertranslasi pada ekspansi margin. Selain itu, kami menilai produsen tier-1 kemungkinan tidak akan agresif menaikkan harga meskipun cukai tidak naik karena base harga yang saat ini sudah jauh lebih tinggi dibandingkan 5 atau 10 tahun lalu. GGRM memiliki earnings sensitivity yang lebih tinggi terhadap kenaikan ASP (vs HMSP) karena profit margin yang lebih rendah.

Our take – Kami menilai rencana cukai rokok tidak naik hanya sebatas sentimen dan belum tentu akan bertranslasi pada recovery volume penjualan atau earnings growth. Meskipun earnings produsen rokok jauh lebih sensitif terhadap ASP dibandingkan volume, kami tidak melihat ruang kenaikan ASP meskipun cukai rokok tidak naik karena tren downtrading dan selisih harga dengan rokok ilegal yang tetap terjaga. Prospek re-rating untuk GGRM/HMSP adalah apabila pemerintah dapat merealisasikan program-program yang mendorong kenaikan daya beli konsumen secara umum sehingga mereka dapat kembali membeli rokok tier-1.

***

BBKP – Q&A
Our take – Apabila melihat profil pemegang saham pengendali yang merupakan financial holding terbesar di Korea dan track-record beberapa perusahaan financial yang sudah diakuisisi/terafiliasi dengan grup Korea (KEB Hana, Shinhan, Woori), kami cukup yakin dengan prospek turnaround profitability dalam jangka panjang (meskipun kinerja P/L dan balance sheet secara quarterly belum menunjukkan tren perbaikan hingga 2Q24).

Kalaupun BBKP berhasil turnaround, kami belum melihat prospek pertumbuhan yang sustainable karena kompetisi yang sangat ketat dan big-4 banks masih terus mencatat kenaikan market share, baik dari sisi loan maupun deposit, sehingga sulit untuk mid/small banks mendisrupsi market share bank besar, terlebih lagi pada segmen wholesale/corporate. Valuasi corporate mid/small-banks dengan kinerja yang solid seperti $BNGA/NISP juga terus tertinggal dibandingkan big-4 banks. Overall, kami menilai risk/reward pada valuasi BBKP saat ini belum cukup menarik.

—--

Ingin mendapatkan benefit bertanya kepada tim analis seperti member HINTS? Hubungi kami segera di https://cutt.ly/5eGsHjTY

$ASSA : Growth Driver Ke Depan
=============================

Emiten satu ini bener2 salah satu yang menurut saya menarik untuk terus diperhatikan sepak terjang pertumbuhan ke depan. Secara Bisnis ASSA ini menurut saya sudah layak menjadi salah satu emiten konglomerasi terbaik di Indonesia dalam bidang Transportasi & Logistik Darat.

Di sini saya tidak akan banyak menceritakan model bisnis dan kelebihan ASSA, sudah banyak dibahas sendiri oleh manajemennya, tapi yang saya ingin ulas adalah lapkeu Q3 terakhir yang cukup menarik.

Tapi supaya sama2 bisa memahami secara mudah , segmen ASSA ini dibagi menjadi 3 :
A. Segmen Sewa Kendaraan + Juru Mudi => ASSA rent , Share car
B. Segmen End to End Logistic => Anteraja, Cargoshare, Cold Space & Halal Logistic
C. Segmen Jasa Lelang + Jual Kendaraan Bekas => $ASLC

> Mesin Pertumbuhan dari 3 Segmen
Pendapatan
1. Pertumbuhan tertinggi berasal dari End to End Logistic , Growth 11% dari Q2.
2. Pertumbuhan tertinggi kedua berasal dari Jasa Lelang + Kendaraan bekas , Growth 6% dari Q2
3. Pertumbuhan ketiga ada di Sewa Kendaraan+juru Mudi , growth 4% dari Q2

Laba Operasi
1. Pertumbuhan tertinggi dari End to End Logistic , 2X dari Q2 sebesar 73 Milyar
2. Pertumbuhan dua segmen yang lainnya sekitar 13% dari Q2

Jadi kalau kita bisa perhatikan terjadi lonjakan signifikan di pertumbuhan Laba Operasi End To End Logistic yang mencapai 2 X dibanding Q2 , padahal Growth Omsetnya cuma 11% . Hal ini dikarenakan hasil efisiensi dari manajemen yang dari tahun2 sebelumnya.

Dengan mengintegrasikan Logistic menjadi End to End , dengan menggunakan cargo share dan memilih dengan jeli ceruk2 tertentu, hasilnya sudah mulai terlihat dengan Laba Operasi yang meningkat pesat

Bisa terlihat dari Margin Laba Operasi untuk segmen logistic sudah mencapai double digit yaitu 15% yang sebelumnya hanya berkisar 7%

Hal ini juga yang membuat GPM ASSA di Q3 ini meningkat menjadi 31,4% , yang merupakan GPM TERTINGGI setelah covid.

Manajemen masih meyakini pertumbuhan untuk segmen logistik masih akan bertumbuh sebanyak double digit ke depannya (GBR 3)

https://cutt.ly/WeFCKsuB

> Potensi Penurunan Biaya Bunga
Dengan potensi penurunan Fed Fund Rate ke depan, yang akan juga diikuti oleh BI ke depan , jelas ini akan menguntungkan ASSA. Jumlah Pinjaman Berbunga ASSA mencapai hampir 4T , yang jelas akan berdampak signifikan di pengurangan biaya bunga ke depannya.

Sebagai Gambaran, dengan penurunan 1% ASSA disinyalir bisa menghemat hampir 40-46 Milyar / tahun (GBR 4)

> Proyeksi Laba Rugi FY 2024
Dengan menggunakan asumsi konservatif laba bersih Q3 sama dengan Q4, maka Laba FY 2024 ASSA menjadi 296 Milyar, di marcap 2,861T (harga 775) maka PE ratio ASSA = 9,6X

Jadi Menurutmu apakah ASSA layak dilirik ?

DIsc On Bukan ajakan membeli atau menjual, resiko ditanggung masing2
$AISA $ADES $MSTI

$ASLC

$ASLC belum akan mulai pesta minggu ini mgkn 2-3 minggu lagi, bandarnya msh ngocok perut retrail dúlu. Harap bersabar,biarkan bandar main sendiri oper²an tukar barang. Retrail tahan jgn buy dulu

$ASLC Sideways berbulan bulan masih cari barangkah ni bandarnya

Menu Hari ini By Pegawai Negeri Saham (30 Oktober 2024) 🗒 :

✅ $LPPS
✅ $LPKR
✅ $ASLC
✅ $SPRE
✅ $PPRI

Trading Plan? Dm/Cekkk..biyo

Disclaimer On :
Keputusan Beli/Jual ditangan masing-masing. Tidak ada ajakan membeli.

$ASLC
BUY 95-97
SL 94

News Update
👉 IHSG ditutup melemah 0,37% ke posisi 7,606 dan Asing catatkan net sell Rp511M.
👉 Rupiah hari ini tergelincir 0,30% ke level Rp15,770/USD.
👉 Maruarar Sirait ajak Prajogo Pangestu, Aguan Cs garap 3 juta Rumah ala Prabowo.
👉 $BBHI meraih peringkat idA dengan prospek stabil dari Pefindo.
👉 $ASLC raih laba bersih Rp44,67M pada kuartal III/2024, melonjak 117% secara yoy.
👉 $EXCL dan Huawei jalin kolaborasi optimalkan pengembangan jaringan konvergensi.
👉 $ARTO raih Dana Pihak Ketiga sebesar Rp16,9T Pada Q-3/2024, tumbuh 65% secara yoy.
👉 Direksi $PKPK membeli 129,9rb lembar saham Perusahaannya diharga Rp840-Rp845.

$ASSA senasib dengan $ASLC naik dikit longsir. LK Q3 bagus, diguyur sama bandar

$ASLC

$ASLC cepat sekali dibanting sama bandarnya

https://cutt.ly/keFk22UJ

PT Autopedia Sukses Lestari Tbk ($ASLC), emiten yang bernaung di bawah grup TP Rachmat, mencatatkan performa gemilang di tahun ini. Hingga akhir kuartal III-2024, ASLC melaporkan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp 40,21 miliar. Angka ini meningkat drastis, yakni 273% dari posisi Rp 10,78 miliar pada periode yang sama tahun 2023 lalu. Peningkatan ini menunjukkan bagaimana perusahaan kendaraan bekas ini mampu meraih keuntungan besar di tengah persaingan yang ketat.

Titip
Sampe awal tahun keknya bisa $ASLC

$ASLC

Support 97
Resistance 110-120

DisclaimerOn
Follow for more information

$ASLC

$ASLC

mantapppp $ASLC

News Update
👉 Weekend, IHSG ditutup melemah 0,28% ke level 7,694 dan Asing catatkan net sell Rp617M.
👉 Di penutupan pasar hari ini, Rupiah melemah 0,40% ke level Rp15,646/USD.
👉 Indonesia dikabarkan masuk dalam 13 Negara yang tergabung menjadi Mitra BRICS.
👉 $ASII fokus penguasaan pangsa pasar ketika Gaikindo turunkan target penjualan mobil.
👉 $SIDO akan membagikan deviden Interim tunai sebesar Rp18/saham pada 20 November.
👉 Rey, Perusahaan Health Insurance gandeng $TLKM di peluncuran seri 'Teman'.
👉 Antisipasi lonjakan pemintaan kendaraan bekas, $ASLC kebut ekspansi Showroom.
👉 Pengendali $MICE menambah 392,7rb lembar saham Perusahaannya diharga Rp500-Rp505.

$ASLC selain mobil emiten ini juga jual beli motor, ini pembahasan khusus mobil aja yah, emiten ini jual mobil apa..?

Update stockpick #btdtrader hari ini

- Stockpick hari ini $BGTG hit TP1, sisanya masih hold ya.
- Stockpick kemarin” $TPMA sudah hit TP2 dan $ASLC sudah hit TP1 ya.

- Stockpick hari ini $MAPA masih hold ya.
- Stockpick kemarin” masih pada hold ya.

Selalu disiplin dan jaga money management portofolio masing masing ya.

$ASSA Perlahan mulai bergerak mendekati Target Price pertama.
Post sebelumnya disini https://stockbit.com/post/15931806
Buat yang ikut plan saya sebelumnya, ini saham masih layak hold.
Jangan lupa pasang TS, intinya yg sudah untung jangan sampai balik rugi.
Nanti kalau harganya balik lagi, reentry lagi diharga yg sama.
Disc On ya
tag aja $GOTO $ARTO $ASLC $ESSA
Chart Before After

$ASLC ingt2 tukang iklan wkwkkw

$ASLC
Support 100 Up Trend
Buy Area 100-103
TP 1 108-111
TP 2 123-130
TP 147-156
SL Break 97 atau atur sendiri
DISCLAIMER ON ⚠️
TAG SODARANYA
$ASSA

$ASLC