MENGHITUNG NILAI INTRINSIK SAHAM BERDASARKAN METODE DCF
=================================

Sebenarnya banyak metode cara menentukan nilai intrinsik saham. Hal ini dapat membantu para investor untuk membuat keputusan entry/exit. Beberapa waktu yang lalu saya pernah membahas cara menentukan nilai wajar saham berdasarkan metode Graham. kali ini saya akan membahas cara menghitung nilai wajar saham berdasarkan metode DCF. untuk itu data yang diperlukan antara lain:

* Deviden rate diperoleh dari deviden per share / EPS
* deviden yield diperoleh dari deviden per share/ harga saham
* EPS 5Y est diperoleh dari EPS x (1 + basis growth) ^5
* Total EPS 5Tahun diperoleh dari (EPS x (1+Basic growth)^5)+(EPS x(1+basic growth)^4)+(EPS x(1+basic growth)^3)+(EPS x (1+Basic growth)^2)+(EPS x (1+Basic growth)^1)
* Share Mulltipled After 5 Yrs diperoleh dari Basis multiple/EPS 5Y est
* Dividen Earned 5Yrs (F) diperoleh dari EPS 5Y est / Basis deviden rate

Formula ini ribet memang menurut saya. tapi kebetulan saya punya format jadi tinggal masukkan Angka saja seperti : Harga, saham beredar EPS, BVPS, deviden, Growth, PER, PBV. basic growth, basic multiple, basic deviden rate dan Discount rate.

Untuk growth, basic browth, basic multiple, basic deviden rate dan Discount rate tidak ada angka Asti, maka bisa kita memakai persentase diatas bunga deposito, namun kalo saya lebih nyaman memasukkan persentase yang tidak terlalu agresif.


studi kasus emiten $AMFG dan $MLIA diharga Jumat 28 Oktober 2022 setelah dirilis KL q3 saya mencoba untuk menghitung nilai intrinsik kedua emiten tersebut. https://stockbit.com/post/9966690
hasil nya emiten AMFG layak dihargai Rp. 13.913,12 artinya harga tanggal 28 okt 2022 Rp. 5.875,- (undervalue), sementara emiten MLIA layak dihargai Rp. 1.200,71. artinya harga saat ini Rp. 575,- (undervalue) dengan pertumbuhan EPS kedua emiten tersebut yang sangat pesimis hanya 5% saja pertahun.


Oya jika teman teman ingin format dalam bentuk excelnya boleh kabari saya sebagai tambahan bahan belajar mandiri teman teman semua dan dapat dipraktekkan untuk menganalisa saham saham lainnya. (Gratis)

Namun, bagaimanapun juga setiap metode penghitungan mempunyai kelemahan masing masing . tinggal kita menemukan style diri sendiri dalam berinvestasi didunia pasar modal. karena investasi adalah seni mengelola aset.

Selamat belajar dan happy weekend untuk teman teman semua, semoga selalu dalam keberkahan,,


Bukan ajakan Jual beli saham tertentu. emiten diatas hanya sebagai contoh saja.

ADES $PTBA $WINS