"Apakah basic ratios saja bisa untung dari saham?"
Note: thread kali ini sedikit agak berbeda, sebelumnya fokus thread saya langsung bedah perusahaan2, dan cenderung targetnya untuk audience yg lebih berpengalaman, tapi kali ini saya lagi ingin sharing dikit untuk teman2 yang masih baru terjun ke pasar saham, thanks for reading, janji setelah ini bakal balik ke thread yang audiencenya lbh berpengalaman 馃槃.
Di thread kali ini sebenarnya terinspirasi dari obrolan saya dengan beberapa teman saya yang menanyakan apakah ratio2 basic dan sederhana seperti PER, PBV, ROA, ROE, DER, EPS saja cukup untuk bisa survive di pasar saham? saya agak tergerak untuk bahas ini, agar teman2 yg baru masuk pasar modal bisa ngerti harus ngapain
Saya sangat2 menjamin dan cukup percaya diri untuk jawab TIDAK, bergantung hanya dengan basic ratios saja tidak cukup.
Saya percaya banyak teman2 di sini yang mulai masuk ke pasar saham sekitar tahun 2020 atau setelahnya, jadi saya mohon agar teman2 simak dengan penjelasan saya yang akan saya jelaskan dengan sederhana
Saya mengerti banyak investor2 baru pastinya bukan dari background finance, ekonomi ataupun sebagainya (sebagai catatan, saya background finance), dan saya juga percaya teman2 pasti ada dan banyak yang belajar saham awalnya karna sosial media ataupun influencer2 saham yg target marketnya pemula, biasanya konten mreka salah satunya ya ratio2 seperti PBV, DER, ROA, ROE, EPS.
In general, yang mereka lakukan uda bagus dan sangat ngebantu bikin jalan banget buat teman2 kita yang masih baru, mau bagaimanapun, ratio2 di atas itu walaupun sangat basic, tapi juga cukup powerful
tapi apabila konteksnya adalah "survive di pasar saham", saya jamin tidak bisa cuman bisa dari ratio2 tersebut, dan apabila hanya bergantung dengan ratio2 tersebut kemudian teman2 bisa langsung mengambil keputusan buy or sell, itu ibarat membeli kondom tanpa tau ukuran kamu yg sebenarnya
Untuk bisa survive di pasar modal, hal2 yang bisa teman2 lakuin selain itung2an basic ratios, yakni:
1.Trend dari ROA, ROE, DER, EPS, PBV, PER di tahun2 sebelumnya, biar bisa tau kinerja perusahaan di masa lalu
2.Sering baca berita (dalam perang, siapa yang punya informasi lebih banyak maka dia yang menang, sama halnya dengan pasar saham)
3.Harus ngerti betul bisnis perusahaan tersebut (saya jujur ga suka apabila kita cmn tau bisnisnya secara permukaan, jdi sebisa mungkin teman2 pelajari hingha detail2nya)
4.Harus ngerti hitung2an valuasi, begitu banyak metode valuasi seperti pbv relative valuation band, discounted cash flow, DDM, graham valuation dan sebagainya (penjelasan cara itung2annya mungkin di lain waktu ya atau bisa cba cek youtube, sudah banyak yg cover)
NOTE: mesti di ingat, penilaian nilai wajar tiap investor bisa berbeda dan tidak ad yang benar dan salah (banyak orang cenderung berdebat hanya karna perbedaan pendapat di nilai wajar
5.Harus bisa bedain prusahaan yang di analisa dengan kompetitornya
6.harus banyak baca data (saya encourage teman2 buat pakai data apapun yang mendukung selama datanya bisa di pertanggung jawabkan, contoh data pemerintah akan suatu komoditas atau keadaan ekonomi negara)
7.Harus mengerti analisa makro (keadaan global)
dan mikro (dalam perusahaan)
8.Sangat di sarankan untuk selalu diversifikasi (membagi dana mu di beberapa saham guna meminimalisir resiko)
9.Ratio2 yang jauh lebih advance, contoh:
-Z ratio (untuk mendukung analisa mu agar tau seberapa dekat suatu perusahaan dengan kebangkrutan)
-NPM, OPM, GPM (agar tau seberapa untung sebenarnya perushaan)
Sebenarnya masih banyak hal yang mesti di lakuin investor agar bisa survive di pasar modal mengingat analisa sagam itu bagaikan rocket science + seni, alhasil apapun bisa di jadikan sebagai data untuk analisa, tapi yang saya baru saja jabarin "WALAUPUN" belum semua, tapi cukup bisa membantu teman2 pemula agar mencari perusahaan yang benar2 bagus, thanks for reading
Random Quote:
"Buying a company without knowing how to do a valuation is like buying a condom without knowing your own size"
-James Jayadi-
-James Jayadi-
26/07/2022
Random tags: $IHSG, $BBCA, $BBRI, $UNVR $ASII