Berapa Jumlah Saham Yang Pas Dalam Portfolio?

Setiap orang sepertinya memiliki pandangan yang berbeda-beda tentang diversifikasi portfolio.

Bagi investor dengan strategi investasi concentrated portfolio, diversifikasi sebisa mungkin dihindari karena berpotensi meredam return.

Di sisi lain, tidak sedikit juga investor yang berpendapat bahwa diversifikasi sangat diperlukan dalam berinvestasi. Alasan utamanya adalah mengurangi risiko individual saham dalam portfolionya.

Tentu saja tidak ada benar atau salah mutlak dalam berinvestasi. Sesuatu yang bagus bagi seseorang belum tentu bagus bagi orang lain. Yang jelas profil risiko investasi setiap orang berbeda-beda. Jangan memaksakan diri untuk mengikuti sesuatu yang membuat kita tidak nyaman.

Kali ini saya mencoba untuk memaparkan hasil riset kecil-kecilan terkait dengan hubungan antara jumlah saham dalam portfolio dengan volatilitas dan return.

Data yang saya gunakan berada dalam kurun waktu 10 tahun (2004-2013). Sepertinya sudah cukup panjang untuk bisa meminimalisasi efek siklus ekonomi terhadap bisnis perusahaan dan pergerakan harga sahamnya.