$BDMN
Melanjutkan posting singkat saya yang saya tulis sambil tipsy ini: https://stockbit.com/post/7088191, saya janji akan memberikan basic fundamental kenapa saya masuk ke BDMN.
Apakah saya pompom?? YES. Saya tidak mau setiap kali basa-basi DYOR dan lain sebagai-nya, karena begitu sebuah stock sudah di-tulis panjang x lebar ya pasti lagi pompom karena ada harapan orang ikut serta masuk ke situ.
Apakah saya pompom untuk cuan dalam jangka pendek?? NO! Saya gambling untuk cuan ratusan persen dalam jangka yang jauh lebih panjang. Saya jelaskan panjang x lebar berikut.
Banyak yang salah paham dengan apa yang dimaksud oleh @bennix. Value investor dan trader sama2 beranggapan ini adalah pom2 biasa dengan harapan jackpot dalam jangka pendek. Salah banget, karena ini adalah gabungan antara value investing dan jackpot yang sama2 semua-nya mempunyai target dalam jangka panjang.
Bahasa keren-nya adalah partly kuantitatif dan partly kualitatif. Saya buang bahasa2 marketing si bennix supaya clear apa yang menjadi dasar pemikiran masuk ke BDMN.
Value investing adalah methodology untuk pick-up sebuah stock dengan harga discount. Dalam jangka panjang ini akan menjadi cuan ratusan persen karena basic dari kalkulasi value investing adalah berapa banyak profit (baca: economic added value) bisa di-generate oleh sebuah company. Company yang solid akan men-generate added value yang growth secara konsisten, dan perhatikan ada dua kata kunci di sini: consistent growth & compound growth, sehingga dengan dalam jangka panjang akan menjadi ratusan persen. Tidak ada magic formula di value investing, math-nya clear & simple, implementasi-nya sangat nyaman karena once sebuah stock di-invest kita bisa tidur tenang dan nyenyak sepanjang tahun.
Trading dengan segala macam variasi waktu dan TA-nya pada basic-nya bagi yg beruntung bisa cuan, dan ini yang tidak mereka sadari, adalah karena secara tidak sengaja mereka employ sebuah teknik yang kita sebut saja: stealing the house. Karena tidak ada satu carapun untuk menebak harga sebuah saham sampai ke level harian apalagi dalam hitungan detik kecuali dengan mendevelop quant engine yang sangat expensive seperti Renaissance Technologies milik dari James Simons, bisa baca di sini: https://bit.ly/38Brrd4.
Dengan kata lain Anda boleh buang semua teknik2 membaca grafik2 TA karena useless dan ganti dengan cara monkey menebak saham secara totally random, tetapi lakukan dengan teknik stealing the house. Teknik ini pada dasar-nya adalah trading harian dengan amount KONSTAN 1/80 dari modal total Anda dan STOP (ATAU: STEAL) setiap kali Anda sudah cuan 2 x 1/80 modal Anda.
Dalam jangka panjang probability-nya adalah betul 50:50 -- tetapi ada jangka cukup panjang dimana Anda bisa merasakan cuan cepat secara konsisten. Ini yang memberikan ilusi seolah2 TA works. Berapa lama-nya tergantung luck masing2. Mungkin saya akan bahas ini panjang x lebar lain waktu -- meantime bisa Anda baca di sini kira2 apa yang saya maksud: https://bit.ly/2WPOK0E.
Saya TIDAK AKAN mengatakan bahwa value investing mempunyai kekurangan. DEFINITELY NO -- IT'S ALREADY A PERFECT METHODOLOGY. Tetapi di jaman stock 2.0 ini ada peluang2 baru yang membuat overall "game" ini menjadi lebih menyenangkan dan less boring. Sebagai investor dan umat manusia yang baik tentu tidak boleh menutup mata terhadap peluang2 baru ini -- TETAPI juga tidak boleh hantam kromo seperti kerbau dicolok mata-nya.
Apakah peluang baru ini?? PERCEPTION YANG BISA MENYEBAR SECEPAT KILAT AND COMPOUNDED KARENA TEKNOLOGI FENOMENAL YANG NAMANYA INTERNET.
Sebagai contoh $ARTO. WARNING: DON'T BUY ARTO NOW -- YOU ARE ALREADY VERY VERY VERY LATE NOW. Jika Anda bisa mengetahui apa yang terjadi behind the scene dari drama2 ARTO, GoJek, Jerry Ng, Patrick Walujo, Northstar, TP Rachmat, dan gosip2nya yang hingga konon reaching far sampai ke Li Kashing dan salah satu anak-nya yang berteman baik dgn Patrick Walujo -- ada peluang jackpot yang sangat bagus.
Pada tanggal 1 Mei 2020 PBV dari ARTO hanya 1. GOD DAMN 1. Pada saat itu ARTO bukan bank yang luar-biasa tetapi juga bukan bank yang buruk. Ingat ada veteran2 banker yang saya tidak mau katakan jenius tetapi juga tidak buruk di ARTO. Jadi PBV 1 pada hari itu atau mendekati 1 pada beberapa hari sebelum-nya dan beberapa hari setelah-nya bukanlah peluang yang buruk.
Jika Anda bet 10% dari portfolio, dan asumsi kita masuk ke ARTO di PBV antara 1x sd 2x, Anda mempunyai chance utk rugi 50% dari bet -- which is total jenderal 5% dari portfolio Anda -- tetapi jika jackpot terjadi karena rumor dan persepsi market yang dibackup oleh nama2 besar di atas -- Anda mempunya chance utk cuan ratusan persen atau puluhan persen dari portfolio kita. NOT A BAD BET AT ALL! Damn even value investing is about finding a better chance -- mathematically the same.
Kalian bisa kenali cara saya meng-value sebuah company, basis-nya simple dan itu selalu about total profit (baca: economic added value) karena saya tidak suka zero-sum-game, yang bisa kalian baca di postingan2 saya sebelum ini. Saya mengatakan ini supaya kalian aware waktu saya value-investing-kan Bank Danamon berikut ini, saya tahu apa yang saya lakukan.
Analisa KUANTITATIF BDMN:
Bank Danamon bukanlah bank yang SAAT INI outstanding, tetapi juga BUKAN bank sembarangan. Dalam kondisi standard saya tidak akan masuk ke BDMN karena chance saya untuk profit minimal 20% per tahun dari Bank Danamon sangat slim. Tetapi jika saya puas dengan profit 10% per tahun, saya masih mempunyai chance bagus di sini, bahkan masih ada safety margin untuk cuan dari harga saham-nya sebesar 10%. Perhatikan juga PBV dari Bank Danamon adalah HANYA 0.6x yang merupakan another safety margin.
Inilah salah satu kegunaan value investing, saya bisa ambil kesimpulan jika saya mau bet di BDMN -- SAYA MASIH AMAN. Bahkan lebih aman daripada BBCA! Mau kaya kok beli BBCA hahaha Chance saya untuk rugi di BDMN ini hampir tidak ada.
Analisa KUALITATIF BDMN:
Thanks to bennix apa yang terjadi behind the scene Bank Danamon bisa ter-expose sampai ke kita. Bukan pekerjaan sebentar lho ini -- gak tao berapa ratus dokumen dan website yang dia research. Ada tulisan yang mengatakan banyak bank lain yang bekerja-sama dengan Grab so informasi ini tidak ada guna-nya. You are missing the point here!
1. Ini bukan soal kuantitatif tetapi STORY DAN PERCEPTION. Misalnya saya tidak perlu tahu exactly sedekat apakah Patrick Walujo dengan Richard Li, apakah karena business interest, apakah karena buddy golf, atau apakah night life buddy (closest relationship ever btw :Ppp), atau bahkan apakah jika story itu betul. The point is THE STORY IS THERE!
Jadi saya juga tidak peduli apakah Dan Harsono itu betul jenius perbankan seperti kata si bennix, berapa nilai dia waktu kuliah, atau whatever2 lain lah -- tetapi dia adalah orang-nya MUFG & Krungsri yang sekarang ditempatkan di Bank Danamon. Btw ini sudah bukan rahasia OJK lagi seperti bennix bilang (top laaahh marketing campaign-nya bennix ini) karena sudah resmi ditulis di website-nya Danamon: https://bit.ly/2WOv7FI per tanggal 30 April 2021. JAGO BANGET LOE HAHAHAHA!
2. Ini ADALAH situasi seperti ARTO pada tanggal 1 Mei 2020 seperti yang saya jelaskan di atas. Singkat-nya adalah story & perception dari kejadian MUFG masuk ke Grab dan Grab akan menggandeng BDMN karena HAK dan tertulis dalam perjanjian investasi MUFG ke Grab. MUFG ini giant yang Grab would never dare to fuck them. Mau tambahan story?? MUFG --> Jepang --> Masayoshi Son --> Softbank --> Grab??? Wooooo sudah sudah stop berfantasi hehe
So that is all yang saya bilang kombinasi maut antara value investing & gambling, ini summary dan recommendation-nya:
1. Value investing --> chance utk rugi besar2an dari masuk ke BDMN slim.
2. Gambling --> stock 2.0 berpotensi menggoreng harga BDMN ratusan persen.
3. MAXIMAL 10% DARI OVERALL PORTFOLIO DAN SIAP2 PEGANG UNTUK SAMPAI DENGAN 1 TAHUN KE DEPAN. JADI PAKAI DUID LAKI-LAKI ANDA JANGAN GADAI KOLOR ISTRI.
Tidak perlu bolak-balik cek harga BDMN setiap hari dan gatel2 keluar masuk. Decide then tidur panjang -- THIS IS NOT A TRADING SCENARIO. Jangan tanya apakah BDMN akan menjadi beneran dahsyat karena sampai hari ini pun saya belum mengerti bagaimana the so called digital banking akan bisa mem-porak-porandakan dunia perbankan. Bukan itu point-nya.
GOOD LUCK TO US ALL!
Colek: @thowilz @varnium @smallaxe @kakdr -- jangan block saya seperti si @IPOhunter2 ya -- kita diskusi terbuka saja :D))
Tag sembarangan:
* Don't buy $BUKA
* $IHSG $BNGA