$BRMS
[ Part 2 ]

Why BRMS ?

Source : PUBEX NOV 2025

1️⃣ Resource Size (Kunci Masa Depan)

Tambang utama BRMS saat ini adalah Poboya – Citra Palu Minerals.

Resource Poboya:

4,53 juta oz emas

cadangan sekitar 3,54 juta oz

Ini sebenarnya besar untuk standar Indonesia.

Sebagai perbandingan:

Tambang Resource
Toka Tindung (ARCI) ~3–4 Moz
Poboya (BRMS) ~4.5 Moz

Artinya resource BRMS sudah level mid-tier miner.

2️⃣ Underground Poboya (Catalyst Terbesar)

Open pit grade sekitar:

~1–2 g/t

Underground vein:

~4–6 g/t

Artinya:

➡️ grade bisa 2–3x lebih tinggi

Efeknya:

produksi naik

cost per oz turun

margin naik.

3️⃣ Produksi Potensial

Jika underground berjalan penuh:

tahun produksi
2025 ~70k oz
2026 ~80k oz
2027 ~110k oz
2028 140–150k oz

150k oz biasanya sudah dianggap mid-tier gold miner.

4️⃣ Revenue Scenario

Misal produksi 150k oz.

Jika gold:

$5000/oz

Revenue:

150k × 5000
= $750 juta

≈ Rp12T

5️⃣ Profit Potential

Mining net margin biasanya:

20–25%

Net profit:

≈ Rp2.4T – Rp3T

6️⃣ Valuasi Market

Jika laba Rp2.5T.

PER sektor gold biasanya:

30–40x

Market cap wajar:

75T – 100T.

TARGET PRICE
2026 1150-1300
2027 1300-2000

Saya tidak mengejar price, tapi mengejar jumlah lot diharga diskon.
Bayangin januari modal saya 100 jt hanya bisa 809 lot di harga 1235.

Kemarin saya modal 82 jt sudah dapat 940 lot di harga 870

Masih ada sisa cash dengan potensi kenaikan lot.

Model seperti ini saya hanya di gold stock AMMN BRMS PSAB

Hanya tag BRMS