$DEWA – Story yang lagi dibangun

Beberapa hari ini muncul report baru yang cukup menarik tentang Darma Henwa.

Analis bahkan kasih target price 800.

Kenapa bisa se-bullish itu? Ini poin pentingnya.

⸻

1️⃣ DEWA lagi transformasi bisnis

Perusahaan mulai mengurangi outsourcing dan meningkatkan in-house contractor sampai ~96% kapasitas.

Efeknya?

Margin bisa naik karena biaya kontraktor eksternal berkurang. 

⸻

2️⃣ Volume kerja tambang diproyeksi naik

Proyeksi overburden removal:

2025 → ±109 mbcm
2026 → ±163 mbcm
2027 → ±194 mbcm

Artinya ada ekspansi pekerjaan cukup besar dalam 2–3 tahun. 

⸻

3️⃣ Laba berpotensi melonjak

Forecast analis:

2024 → Rp16 miliar
2025F → Rp313 miliar
2026F → Rp870 miliar
2027F → Rp1.17T

Growthnya sangat agresif kalau eksekusi berjalan lancar. 

⸻

4️⃣ Dapat pendanaan Rp5T

DEWA baru mendapatkan pinjaman sindikasi dari BCA & Mandiri sekitar Rp5 triliun.

Mayoritas untuk:

• beli alat berat
• modal kerja
• ekspansi proyek tambang 

⸻

5️⃣ Ada opsi story baru

Selain coal contracting, perusahaan juga eksplor potensi tambang emas di Aceh.

Masih early stage, tapi bisa jadi narrative tambahan.


⸻

📌 Kesimpulan

Story DEWA sekarang:

• ekspansi volume
• transformasi bisnis
• potensi lonjakan laba

Tapi tetap tergantung eksekusi di lapangan.

Kalau ramp-up berhasil → earnings bisa berubah drastis.

⸻
DYOR. NFA

Random Tag $BUMI $ADRO