Setelah Emas apalagi?

Flashback 2 Tahun yang lalu saat sy diskusi dgn om @jhonhendra dengan narasi yang simple saja. Dunia lagi kacau, uang sedang cari tempat parkir, ditambah ekspansi industri teknologi.

Saat itu sedang lucu2nya trade di $ARCI harga 300. Sekarang udah ribuan. $HRTA di 500 sekarang dah 3000 lucunya yg ga ngapa2in dengan view yang sama @yanuard dengan keyakinan gold supercycle juga, malah portonya paling parabolic🤣🤣.

Flashback lagi ketika Covid-19 Gold saat itu naik sekitar 2x. Lalu stabil.. tapi disisi lain komoditas energi ga ada harganya sama sekali. Coal ambles, oil ambles.. diserbu virus batuk2 bikin industri terkatung2. Komoditas saat itu Super low Demand. Sampai2 kalau ga ada yg mau beli Minyak karena harga nyimpennya lebih mahal dari harga belinya. Begitu juga Coal. ga ads yg doyan.

Di Fase Super Low Demand itu terjadi 1 ketimpangan. Gold setelah naik.. lalu stabil.. tapi harga komoditas tetap rendah, membuat Gold to Commodity Ratio melebar.. Pada akhirnya pelebaran ini ditutup dengan equilibrium Coal SuperCycle, setelah itu disusul sebentar oleh Oil.

Saat ini agak beda, kondisi oil sbg mother of commodity yg seringkali leading untuk nutup lebarnya GCR, dibayang2i oversupply oil dan nganggurnya mesin OPEC beberapa waktu terakhir.

Disisi lain coal jg oversupply China dan India udah push rank produksi saat masa covid dan recovery kemarin. Ditambah pasokan domestik kita jg cenderung oversupply.

Tapi.. ada Commodity lain yang terlihat cemerlang gara2 Ledakan Artificial Intelligence (AI) dan Data Center butuh Tembaga masif untuk elektrifikasi dan cooling system. Sementara EV dan Solar Panel menyedot habis Nikel, Aluminium, dan Silika.

Commodity pendorong siklus industri ini yang menurut sy jg akan ikut menyempitkan GCR ini.

Jadi dari supercyclenya Gold bisa kita cari commodity mana yg akan jadi penyeimbang GCR. apakah tembaga, nikel, aluminium, timah, pasir silika??

Mari Hunting!

Astronote.

$CITA