$LPPF hari ini merilis laporan Q4 2025 (lebih cepat dari perkiraan) dan sesuai prediksi kita (https://stockbit.com/post/28688222) bahwa hasil Q4 lebih bagus dari Q3 dengan melihat seasonal result dan juga November 2025 BPS mencatat pertumbuhan ritel tertinggi sejak 2024, maka dengan EPS 321, kita bisa mengharapkan dividen sekitar 215 - 263 (estimasi DPR berkisar antara 67% - 82%).

Bisa saja ada kejutan ketika RUPS mengumumkan dividen, namun apabila kita berasumsi bahwa minimal 215 akan dibagi, maka di harga sekarang yield ada di angka 11.2% dan biasanya institusi akan melanjutkan pembelian hingga yield mencapai 8% (masih di atas kupon obligasi) jadi target 2.400 - 2.650 masih make sense.

Key takeaway dari laporan Q4 ini adalah :
1. Persediaan naik tajam yaitu 31% ke level 954 miliar YoY dan ini adalah antisipasi untuk panen raya menjelang Lebaran 2026 jadi kita bisa mengharapkan hasil Q1 2026 yang baik.
2. Gross margin masih konsisten bertahan di sekitar 65% (tidak ada indikasi banting harga besar2an)
3. Arus kas bersih dari aktivitas operasi ada di level 1.6T (masih sangat sehat)

Kita akan melanjutkan pembelian apabila pekan depan harga masih datar (atau ada koreksi) dan hold hingga RUPS atau harga sudah naik mencapai/mendekati target. Breakout dari level psikologis 2.000 juga bisa menjadi titik untuk average up namun sekali lagi, batasin pembelian agar avg harga Anda tidak naik banyak dan menurut saya, 20-30% dari total beli masih tergolong aman. Kenaikan kemungkinan akan tertahan di sekitar 2.180 (sesuai chart terbaru) dan bisa saja ada koreksi normal sebelum lanjut. Semoga menjadi berkat dan good luck!

Random Tag : $ARCI $ADRO