🔬 STOCKBOT ANALYTICS
🔥 MARKET PULSE: $TPIA
📅 Data per: 23 Februari 2026 | 🚦 Status: BEARISH KONSOLIDASI — AKUMULASI MENJELANG KATALIS BESAR
📰 INTELIJEN BERITA (Radar 1 Bulan Terakhir — 2026)
🗞️ Headline Kunci:
[IMPACT: POSITIF KUAT 🟢🟢] "Chandra Asri Luncurkan Buyback Saham Maksimal Rp2 Triliun (250 Juta Saham) — 4 Feb s/d 3 Mei 2026" — 4 Februari 2026. Manajemen menyatakan buyback dilakukan karena menilai harga saat ini terdiskon signifikan dari nilai intrinsik. Dana dari kas internal — sinyal kesehatan neraca yang kuat.
[IMPACT: POSITIF KUAT 🟢🟢] "Pabrik CA-EDC Cilegon Capai Progres 50%, Target Operasional Awal 2027 — Ekspor EDC Berpotensi Devisa Rp5 Triliun/Tahun" — 20 Februari 2026. Pabrik Chlor Alkali-EDC senilai USD 1 miliar ini akan menjadi revenue stream baru TPIA yang seluruh EDC-nya diekspor — natural hedge terhadap pelemahan Rupiah dan diversifikasi dari petrokimia siklikal.
[IMPACT: POSITIF KUAT 🟢🟢] "Analisis: Akuisisi Aset Energi Singapura via Aster Chemicals Perkuat Posisi TPIA di Asia Tenggara" — 17 Februari 2026. Analis Kiwoom dan Stocknow menilai diversifikasi ke pasar Singapura (lebih stabil, less cyclical) sebagai game-changer bagi TPIA yang selama ini sangat rentan siklus harga petrokimia global.
[IMPACT: POSITIF 🟢] "Pefindo Pertahankan Rating idAA- Outlook Stabil untuk TPIA — Menopang Likuiditas Obligasi Baru" — 7 Januari 2026. Rating investment grade tertinggi kedua di Indonesia ini mendukung penerbitan Obligasi Rp2,25 triliun yang listing BEI 26 Februari 2026.
[IMPACT: NEGATIF JANGKA PENDEK 🔴] "Chandra Asri Lakukan TAM (Turnaround Maintenance) Terjadwal Januari 2026 — Produksi Sementara Terhenti" — 11 Januari 2026. Pemeliharaan besar-besaran ini menekan volume produksi Q1 2026, berpotensi memengaruhi pendapatan kuartal pertama.
💡 Dampak Fundamental:
Ini fundamental shift struktural kelas institusional — TPIA sedang dalam transisi besar dari pure commodity petrochemical menjadi integrated energy & chemical platform di Asia Tenggara. CA-EDC Cilegon + Singapura SPBU + Chevron Phillips acquisition = tiga revenue stream baru yang non-korelasi satu sama lain. Buyback Rp2 triliun dari kas internal mengkonfirmasi manajemen sendiri melihat harga 6.700–7.000 sebagai deep value.
🔗 Korelasi Makro:
Harga naphtha/ethylene global mulai rebound dari lows di Q3 2025 — ini langsung memperbaiki spread margin cracker TPIA. Program hilirisasi pemerintah Prabowo yang mendukung CA-EDC sebagai proyek strategis nasional memberikan regulatory tailwind yang kuat. Risiko: siklus petrokimia masih volatile + penerbitan obligasi Rp2,25T menambah leverage, meski rating idAA- menjamin kemampuan bayar.
📈 BEDAH TEKNIKAL (Chart & Price Action)
📊 Tren Utama: Downtrend Panjang dalam Rectangle Channel — Mendekati Support Kritis — TPIA telah koreksi dari ATH ~Rp11.000 (Apr 2025) ke ~Rp6.650 saat ini (–40%) dalam channel descending yang telah berlangsung 9 bulan. Namun chart menunjukkan harga kini menyentuh lantai bawah rectangle — area di mana reversal historis sebelumnya terjadi.
🧱 Key Levels:
Support Kuat (Lantai): Rp 6.650–6.725 (Low intraday + channel floor rectangle) → Rp 6.130 (support bawah chart) → Rp 5.725 (ARB)
Resistance (Atap): Rp 6.856–6.923 (EMA cluster 10/26) → Rp 7.047 (EMA 20 area) → Rp 7.555 (EMA 50 / middle of rectangle)
🕯️ Pola Candlestick & Volume:
Candle 20 Feb membentuk small bearish body — Open 6.775, High 6.800, Low 6.650, Close 6.725. Candle kecil setelah berada di area support mencerminkan indecision yang sering mendahului reversal. Volume 5.92 juta kecil dan di bawah rata-rata 20 hari (10.73 juta) — exhaustion selling mulai terlihat. MACD 0.68 hampir di nol dan histogram baru saja keluar negatif — imminent zero-line crossover. F Buy Rp16.22B > F Sell Rp11.23B — asing mulai net buy secara perlahan. RSI 14 di 46.1 (belum oversold, ada ruang pullback ke 35–40 sebelum mantul kuat).
⚡ STRATEGI STOCKBOT (Keputusan Final)
REKOMENDASI: 🐢 STRATEGIC ACCUMULATION — LONG-TERM VALUE PLAY
Logika: News (+++ Transformasi Bisnis + Buyback Rp2T) & Trend (Mendekati Support Rectangle) = BUY ON WEAKNESS — Institusional Value Play
⚔️ SKENARIO A: AGGRESSIVE MODE (Scalping/ODT)
Gunakan jika MACD zero-line crossover terjadi + volume spike >8 juta lot pagi.
Entry Trigger: Breakout dan tutup di atas Rp 6.900 dengan volume >5 juta saham
Buy Zone: Rp 6.650 – Rp 6.750
TP1: Rp 7.047 (EMA 20 — bungkus 60%)
TP2: Rp 7.237 (resistance psikologis berikutnya)
Hard Stop (SL): Jebol Rp 6.550 → buang kiri, rectangle floor pecah ke bawah
🐢 SKENARIO B: STRATEGIC MODE (Swing / Fundamental Rerating Play)
Untuk investor yang percaya thesis transformasi TPIA dari petrokimia siklikal ke integrated energy platform.
Entry Logic: Akumulasi bertahap di area support rectangle — buyback manajemen Rp2T menjadi floor alami
Buy Zone: Cicil di Rp 6.500 – Rp 6.800 (zona buyback aktif perusahaan sendiri)
Resistance Target 1: Rp 7.555–7.237 (EMA cluster/middle rectangle — ambil sebagian)
Moon Target 2: Rp 8.500–9.500 (retest upper rectangle + re-rating pasca CA-EDC operasional 2027)
Safety Exit: Close candle mingguan di bawah Rp 5.725 → rectangle support rusak total, exit
📝 KESIMPULAN TAKTIS
"TPIA berada di persimpangan unik: harga menyentuh lantai rectangle 9-bulan justru saat katalis terbesar perusahaan siap meledak — buyback Rp2T aktif, pabrik CA-EDC 50% menuju 2027, dan Singapura expansion memberikan revenue stream baru — manfaatkan area Rp6.500–6.800 sebagai zona akumulasi premium untuk rerating jangka menengah."
⚠️ Disclaimer: Riset ini disusun berdasarkan data publik dan analisis algoritma. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan Anda. DYOR — Do Your Own Research.
$FILM $EXCL