🔬 STOCKBOT ANALYTICS
🔥 MARKET PULSE: $NRCA
📅 Data per: 18 Februari 2026 | 🚦 Status: BEARISH DOWNTREND — TEKANAN JUAL INSTITUSI, RECTANGLE SUPPORT KRITIS
📰 Intelejen Berita (Radar 1 Bulan Terakhir — 2026)
🗞️ Headline Kunci:
[IMPACT: NEGATIF — Sinyal Jual Institusi] "Saratoga Investama (SRTG) Kembali Lepas 750.000 Saham NRCA di Harga Rp1.218/saham" — 18–19 Januari 2026. Ini adalah aksi divestasi lanjutan Saratoga yang sudah berjalan sejak semester II-2025. Meski skala transaksi kecil (hanya Rp913,5 juta), sinyal psikologis sangat negatif — investor institusi bermutu tinggi seperti Saratoga secara konsisten melepas NRCA setiap ada kesempatan. Sebelumnya Komisaris NRCA juga sudah menjual seluruh kepemilikannya di September 2025. Dua insider menjual = warning keras.
[IMPACT: POSITIF — Fundamental Proyek] "Konsorsium ADHI–NRC KSO Resmi Mulai Garap Tol Akses Patimban Paket I, Kuartal I 2026". Kontrak PSN (Proyek Strategis Nasional) senilai signifikan ini memberikan kepastian revenue stream jangka menengah — masa konstruksi 16 bulan dengan ruas tol 7,10 km dari total 37,05 km. Proyek sudah groundbreaking Q1-2026, revenue akan mulai diakui secara bertahap.
[IMPACT: POSITIF — Order Book Solid] "Order Book NRCA Mencapai Rp6,23 Triliun, Kontrak Baru Rp2,89 Triliun per Oktober 2025" — Desember 2025. Order book Rp6,23 triliun memberikan revenue visibility hingga 2027. Proyek beragam: hotel, kampus, pabrik AHM, rumah sakit, hingga IKN-adjacent projects. Diversifikasi klien mengurangi risiko konsentrasi.
[IMPACT: POSITIF — Kinerja Efisiensi] "Order Baru Turun 17%, Tapi Margin NRCA Justru Meledak — Laba Naik 84% Q3-2025" — November 2025. Ini adalah sinyal kualitas manajemen yang sangat baik: kemampuan meningkatkan profitabilitas meski volume kontrak baru melambat. Net profit H1-2025 tercatat Rp76,5 miliar vs Rp59,6 miliar yoy — naik 28%. Kas dan setara kas Q3-2025 mencapai Rp728 miliar — neraca sangat sehat dan bebas tekanan likuiditas.
💡 Dampak Fundamental: NRCA adalah anomali menarik — fundamental bertumbuh (laba +84%, kas Rp728M, order book Rp6T+) namun harga saham justru dalam downtrend. Penyebab utamanya adalah tekanan jual sistematik dari Saratoga yang secara konsisten melepas kepemilikan. Saratoga mungkin butuh dana untuk portofolio lain, bukan karena NRCA buruk. Ini menciptakan peluang value gap yang menarik bagi investor jangka panjang yang sabar.
🔗 Korelasi Makro: Program 3 Juta Rumah, PSN Tol, dan IKN Pemerintah Prabowo adalah katalis sektoral positif untuk seluruh emiten konstruksi termasuk NRCA. Namun penundaan proyek pemerintah akibat efisiensi anggaran Rp306,9 triliun yang diumumkan Februari 2026 bisa menjadi headwind bagi pipeline kontrak baru ke depan. Kenaikan biaya bahan bangunan (baja, semen) seiring Rupiah yang lemah perlu dipantau terhadap margin NRCA ke depan.
📈 Bedah Teknikal (Chart & Price Action)
📊 Tren Utama: DOWNTREND JANGKA MENENGAH — Koreksi dari Puncak Belum Selesai
Chart daily menampilkan perjalanan lengkap NRCA: dari bawah Rp300 (Juni 2025) reli ke puncak Rp2.200 (Desember 2025), lalu koreksi tajam dan kini di Rp835 — sudah turun 62% dari puncak. TEMA9 di Rp844, EMA9 di Rp843, BB midline Rp920 — harga Rp835 berada di bawah semua MA, mengkonfirmasi downtrend. RSI daily 40,07 — mendekati oversold namun belum memantul kuat. MACD 14 / -122 / -136 — histogram merah sangat lebar, momentum bearish masih sangat dominan secara struktural.
Chart 15 menit menampilkan formasi Rectangle konsolidasi dalam range Rp828–Rp868, dengan Target breakout di Rp900 jika upper band ditembus. TEMA9 di Rp833, EMA9 di Rp839 — harga tepat di antara keduanya, sangat flat dan sideways. RSI 15m 43,52 — hampir oversold di time frame pendek. MACD 15m -2/-2/0 — flat, tidak ada momentum yang jelas ke arah manapun.
Dari StockBot panel: A/D +43,41 juta — moderat positif, ada akumulasi kecil-kecilan yang berjalan. MACD 19,69 / -135,74 — sinyal bearish kuat dari time frame lebih panjang. RSI 38,7 — zona mendekati oversold, mendekati titik jenuh jual yang bisa memicu technical bounce.
🧱 Key Levels:
🟢 Support Super Kuat (Lantai): Rp800 (ARB level + batas bawah Rectangle 15m + area demand tebal di order book)
🟢 Support Sekunder: Rp710 (ARB poin / area bawah selanjutnya)
🟢 Support Psikologis: Rp583 (BB lower daily — area pre-rally awal)
🔴 Resistance Terdekat: Rp848–868 (BB midline 15m / batas atas Rectangle)
🔴 Resistance Target Rectangle: Rp900 (target breakout jika upper bound ditembus)
🔴 Resistance Major: Rp920–993 (BB midline daily + MA cluster daily)
🔴 Resistance Berat: Rp1.258 (level MA atas/merah chart StockBot — area supply besar)
🕯️ Pola Candlestick: Candle harian hari ini: Open Rp835, High Rp875, Low Rp800, Close Rp835 (+0,60%) — membentuk spinning top / doji dengan upper shadow dan lower shadow seimbang. Psikologi candle: kebimbangan total — buyer dan seller saling menekan tanpa pemenang jelas. Volume 17,87 juta lot — rendah untuk NRCA, mengkonfirmasi likuiditas tipis dan konsolidasi. A/D harian positif tipis +43M menunjukkan akumulasi diam-diam skala kecil masih berlangsung.
⚡ Strategi StockBot (Keputusan Final)
REKOMENDASI: SWING — BUY ON WEAKNESS di Deep Support / Value Play
Logika: News (Mixed: fundamental positif, aksi Saratoga negatif) + Trend (Downtrend namun mendekati oversold) = BUY ON WEAKNESS
⚔️ SKENARIO A — AGGRESSIVE MODE (Scalping/ODT)
Manfaatkan range Rectangle sempit untuk trading intraday kecil.
Entry Trigger: Breakout Rectangle upper di atas Rp868 dengan volume >30K lot per candle 15m
Buy Zone: Rp828 – Rp839 (lower Rectangle + EMA9 15m)
Take Profit Target: Rp868–900 (batas atas Rectangle → target proyeksi)
Hard Stop (SL): Jebol Rp800 close candle → exit segera
🐢 SKENARIO B — STRATEGIC MODE (Value/Swing)
Fundamental NRCA sangat sehat dengan kas Rp728M, laba naik 84%, dan order book Rp6,23 triliun.
Entry Logic: Akumulasi bertahap saat harga mendekati support kuat — buy the dip di fundamental solid
Buy Zone: Cicil di Rp800 – Rp835 (support ARB + zona Rectangle bawah)
Resistance Target 1: Rp920–993 (BB midline daily + MA cluster — ambil sebagian modal)
Moon Target 2: Rp1.258 (area MA atas / supply zone besar — jika Saratoga selesai jual)
Safety Exit: Close candle daily di bawah Rp710 → kurangi posisi drastis; di bawah Rp583 → exit total
📝 INSTRUKSI (KESIMPULAN):
"NRCA adalah value trap semu — fundamental laba naik 84%, kas berlimpah Rp728M, dan order book Rp6,23 triliun sangat solid, namun selama Saratoga belum tuntas divestasi, harga akan terus tertekan; cukup cicil kecil-kecil di zona Rectangle support Rp800–835 sambil pasang alert ketat, dan tambah posisi besar baru setelah konfirmasi Saratoga stop selling."
⚠️ Disclaimer: Riset ini disusun oleh algoritma StockBot berbasis data teknikal dan berita publik yang tersedia. Analisis ini bukan rekomendasi investasi. Pasar modal mengandung risiko kerugian. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan Anda. DYOR — Do Your Own Research.
$BESS $TRUE