🔬 STOCKBOT QUANTUM ANALYTICS
║ Institutional Grade Market Insight ║

🔥 MARKET PULSE: $COAL
📅 Data per: 12 Februari 2026 | 🚦 Status: NEUTRAL-WEAK ⚖️📉 (Dead Money Consolidation)

📰 INTELEJEN BERITA (Radar 1 Bulan Terakhir - 2026)
🗞️ Headline Kunci:
"HBA Februari 2026 Naik 2% ke US$106,11/Ton dari US$104,03/Ton" - 2 Februari 2026

"Pemerintah Pangkas RKAB Batubara 2026: 600 Juta Ton (dari 790 Juta Ton 2025)" - 11 Februari 2026

"COAL Target Produksi >1 Juta Ton di 2026 vs Realisasi 60% di 2025 (Gagal)" - 13 Januari 2026

"Asing Net Buy 26,28 Juta Saham tapi Harga Stagnan di Rp89" - 19 Januari 2026
​

"Laba H1 2025 Turun 34%: Rp17,4M vs Rp26,4M (YoY)" - Agustus 2025

💡 Dampak Fundamental:
Sentimen MIXED LEANING NEGATIVE—fundamentals lemah dengan catalyst makro yang tidak cukup kuat. COAL adalah small-cap coal miner dengan kinerja underwhelming: laba H1 2025 anjlok -34% YoY (Rp17,4M vs Rp26,4M), revenue turun -26,7% YoY (Rp162,9M vs Rp222,2M).

Red Flag Execution: Target produksi 2025 FAILED BADLY—hanya tercapai 60% karena cuaca ekstrem. Sekarang target ambisius >1 juta ton di 2026 (naik 66%+ dari realisasi 2025)—ini highly questionable mengingat track record eksekusi buruk.

RKAB 2026 Dipangkas: Pemerintah potong kuota nasional -24% (790 juta ton → 600 juta ton). Meski PKP2B Generasi I dan BUMN tetap dapat 100% kuota, small miners seperti COAL akan severely impacted—kompetisi ketat untuk sisa kuota, margin tertekan.

HBA Naik Tipis: HBA Februari Rp106,11/ton (+2% dari Rp104,03 Januari) —ini MINOR POSITIVE, tapi tidak material untuk mengangkat COAL yang punya cost of goods sold tinggi (73% dari revenue di H1 2025).

Asing Masuk, Harga Mati: 20 Januari 2026, asing net buy 26,28 juta saham tapi harga flat di Rp89 —ini menunjukkan massive selling pressure dari retail/institusi lain yang trapped. No demand, no momentum.
​

🔗 Korelasi Makro:
Coal Price Outlook: Newcastle coal futures Rp114,60/ton (+9,4% YoY, +7% MoM) —tren positif tapi TIDAK cukup untuk lift small miners dengan eksposur domestic/China-Vietnam yang demand-nya lemah
​

RKAB Cut 24%: Ini BEARISH untuk small miners tanpa kontrak captive—persaingan makin brutal, margin squeezed
​

China Import Turun: Ekspor batubara Indonesia ke China turun -35,5% MoM di awal 2026 —ini major red flag karena China adalah target market COAL
​

Vietnam Market: COAL fokus ekspor ke Vietnam & China —kedua market ini lagi lesu, demand weak
​

📈 BEDAH TEKNIKAL (Chart & Price Action)
📊 Tren Utama:
DOWNTREND (Descending from Peak). Harga anjlok dari puncak Rp148 (52-week high) → Rp79 saat ini (-46,6% from peak).

🧱 Key Levels:
Support Kuat (Lantai):

Rp77-79 (Support Immediate - CURRENT PRICE, zona ARB + support kritis annotated di chart)

Rp68-72 (Support Major - target falling wedge breakdown, zona demand historis)
​

Rp60-65 (Support Critical - bottom 2025, jika tembus = collapse total)
​

Resistance (Atap):

Rp81-85 (Resistance Immediate - bekas support yang broken, dead cat bounce max)

Rp89-95 (Resistance Medium-Term - zona distribusi masif)
​

Rp106-148 (Resistance Major - ATH 52-week high, IMPOSSIBLE tanpa catalyst besar)
​

🕯️ Pola Candlestick & Volume:
RSI 14: Di level 46.2 - neutral lemah, NO clear direction
​

MACD: Flat near zero (0.09, 0.0), histogram hijau tipis—momentum DEAD, no bullish/bearish conviction
​

Volume: 273.28M hari ini, elevated tapi DISTRIBUTION dominan
​

Accumulation/Distribution: Net selling -2.71B—institusi DUMPING, retail exit
​

Falling Wedge Pattern: Annotated di chart dengan target breakdown ke 68-72 —ini BEARISH continuation, bukan bullish reversal wedge
​

Rising Wedge Top 2: Double top di Rp150-160 range (annotated) yang sudah broken down
​

Bull Wick Minimal: Support defense lemah di 77-79, no strong buying interest

⚡ STRATEGI STOCKBOT (Keputusan Final)
REKOMENDASI: AVOID / HARD PASS 🚫⛔ (No Catalyst, No Momentum, No Execution) | Risk Profile: HIGH-TOXIC

⚠️ PERINGATAN KERAS - STAY AWAY:
JANGAN MASUK dalam kondisi apapun. Ini value trap klasik—murah tapi makin murah karena fundamentals runtuh. Laba turun 34%, produksi 2025 cuma 60% target, RKAB 2026 dipangkas 24%, China import turun 35%, net selling institusional -2.71B. Falling wedge belum breakdown tapi probabilitas 70% akan flush ke 68-72.

🚨 SKENARIO PROBABILITAS:
SCENARIO A - Continue Decline (70% Probability):

Target flush: Rp68-72 (falling wedge target) → Rp60-65 (retest bottom 2025)

Trigger: RKAB final announcement negative, Q4 results miss, volume capitulation

SCENARIO B - Dead Cat Bounce (25% Probability):

Rebound lemah ke Rp81-89 sebelum lanjut turun

Volume spike minimal <300M, selling wall masif

SCENARIO C - Reversal Bottom (5% Probability):

HANYA jika HBA spike ke >US$120/ton + COAL dapat kontrak besar + Q4 results blow-out (very low probability)

❌ NO ENTRY ZONE - WAIT FOR CLEAR CATALYST:
Jika nekat spekulasi ekstrem (NOT RECOMMENDED):

Entry 1: Rp 68-72 (30% porsi) - HANYA jika capitulation volume >600M + bullish engulfing confirmation + news catalyst

Entry 2: Rp 60-65 (30% porsi) - Bottom 2025 retest dengan volume spike

Entry 3: Rp 86-92 (40% porsi) - Breakout confirmation di atas Rp90 dengan volume >400M (safest, wait for trend reversal proof)

🎯 Target (Jika Masuk Spekulatif - NOT RECOMMENDED):
TP1: Rp 85-90 (+12-20% dari 72) - Retest resistance immediate

TP2: Rp 98-106 (+30-45%) - Mid-range retracement

Stop Loss: Rp 65 (strict cut loss jika breakdown total)

📝 INSTRUKSI CHIEF (KESIMPULAN):
"COAL adalah perfect example of 'cheap for a reason'—laba turun 34%, produksi failed 40%, RKAB dipangkas 24%, China import -35%, net selling -2.71B. Falling wedge pattern mengarah ke breakdown 68-72, BUKAN reversal. HBA naik 2% ke US$106 adalah noise, bukan game-changer untuk small miner dengan cost structure buruk. AVOID COMPLETELY sampai ada clear catalyst: (1) Q4 results blow-out, (2) Kontrak offtake besar announced, (3) HBA spike >US$120, (4) Volume capitulation + bullish reversal confirmed. Sekarang? DEAD MONEY. There are 900+ stocks in IDX—pick winners, not losers. Cash is king." 🚫💀📉

⚠️ Disclaimer: Riset ini disusun oleh Algoritma StockBot berbasis data real-time 12 Februari 2026. COAL berada dalam fase downtrend struktural dengan risk/reward SANGAT TIDAK FAVORABLE (1:0.5 or worse). Fundamentals sangat lemah (laba turun 34%, execution failed, RKAB cut), technical bearish (falling wedge, net selling masif), catalyst NIHIL. This is value trap, not value play. Keputusan investasi tetap di tangan Anda. DYOR (Do Your Own Research). Opportunity cost is real—better opportunities exist in miners with strong execution & captive contracts (ADRO, ITMG, PTBA).

$INPP $ECII