🔬 STOCKBOT QUANTUM ANALYTICS
║ Institutional Grade Market Insight ║

🔥 MARKET PULSE: $MAHA
📅 Data per: 12 Februari 2026 | 🚦 Status: NEUTRAL-WEAK ⚖️⬇️ (Consolidation Pasca-Koreksi)

📰 INTELEJEN BERITA (Radar 1 Bulan Terakhir - 2026)
🗞️ Headline Kunci:
"ESDM: PKP2B Generasi I & BUMN TIDAK Kena Pangkas RKAB Batubara 2026" - 10 Februari 2026

"MAHA Investasi Rp15,75 Miliar ke Bisnis Maritim (Mandiri Karya)" - 5 Januari 2026

"Direktur Utama Yenny Hamidah Borong 174 Juta Lembar Total di Rp160-178" - Desember 2025

"Industri Jasa Tambang Ragu Kerja Sama dengan Ormas: Bisa Rugi" - 11 Februari 2026
​

"Investor MAHA Bertambah 1.105 Orang, Eddy Sugianto Tetap Pengendali" - Awal 2026
​

💡 Dampak Fundamental:
Sentimen MIXED dengan Bias POSITIF Jangka Menengah. MAHA mendapat angin segar dari kebijakan pemerintah yang TIDAK memangkas kuota produksi PKP2B Generasi I dan BUMN dalam RKAB 2026—100% target produksi disetujui. Ini SANGAT POSITIF karena klien utama MAHA adalah kontraktor besar seperti Pama/UNTR, Kideco/INDY, MTU/CUAN, dan DEWA yang banyak di kategori ini.

Insider Confidence Kuat: Direktur Utama Yenny Hamidah Koean borong 174 juta lembar saham di harga Rp160-178 (Desember 2025), meningkatkan kepemilikan jadi 9,05% senilai lebih dari Rp28 miliar. Ini strong buy signal bahwa manajemen yakin pada prospek.

Diversifikasi Bisnis: MAHA suntik Rp15,75 miliar ke PT Mandiri Karya (anak usaha maritim) —ekspansi dari pure hauling batubara ke logistics maritim, mengurangi dependency pada satu sektor.

Red Flag: Kinerja Q2 2025 anjlok 87% YoY—laba cuma Rp12,9 miliar vs Rp101,2 miliar. Ini concern serius, meskipun insider tetap bullish. Ada risiko regulatory terkait kerja sama dengan ormas yang bisa ganggu margin.

🔗 Korelasi Makro:
Coal Hauling Demand: Stable karena PKP2B tidak kena pangkas

Infrastructure Coal Road: Konflik pembebasan lahan di Sumsel untuk jalan hauling khusus berdampak operasional hauling trucks
​

Dividend Yield 8,63%: Attractive untuk income investors
​

Beta 0,14: Low volatility stock, defensive play
​

📈 BEDAH TEKNIKAL (Chart & Price Action)
📊 Tren Utama:
SIDEWAYS-DOWNTREND (Correction Phase Pasca Rally). Harga koreksi dari double top Rp216-220 (Desember 2025) menuju Rp164 saat ini—turun 24% dari puncak.

🧱 Key Levels:
Support Kuat (Lantai):

Rp158-162 (Support Immediate - MA20, zona akumulasi insider)

Rp150-154 (Support Major - bottom consolidation box)
​

Rp141-145 (Support Critical - historical demand zone, retest origin rally)
​

Resistance (Atap):

Rp168-174 (Resistance Immediate - bekas support + target 1 chart pattern)

Rp176-182 (Resistance Medium-Term - target 2 annotated)
​

Rp200-216 (Resistance Major - double top zone, selling wall masif)
​

🕯️ Pola Candlestick & Volume:
RSI 14: Di level 45.5 - neutral lemah, masih ada ruang turun ke oversold
​

MACD: Negatif (-1.25, -10.10), bearish momentum masih ada tapi mulai flatten
​

Volume: 78M hari ini, spike 7-8x vs average 10M—tapi SELLING PRESSURE dominan
​

Accumulation/Distribution: Net selling -639.93M—institusi masih distribute, retail panic
​

Pattern Chart: Bullish Pennant dan Rectangle formation dengan target ke 174-176 (annotated di chart) —tapi belum breakout confirmation

Bull Wick: Visible di chart menunjukkan rejection di support 158-162
​

⚡ STRATEGI STOCKBOT (Keputusan Final)
REKOMENDASI: BUY ON WEAKNESS 💎🛒 (Contrarian Play with Tight Risk) | Risk Profile: MODERATE

✅ Buy Area (Cicil Bertahap - Zona Value):
Entry 1: Rp 158-162 (30% porsi) - Current support MA20, zona insider buying
​

Entry 2: Rp 150-154 (40% porsi) - Support major, jika flush lebih dalam

Entry 3: Rp 164-168 (30% porsi) - Breakout confirmation di atas resistance immediate dengan volume >50M

🎯 Target Profit (TP):
TP1: Rp 174-176 (+8-10%) - Target 1 chart pattern, resistance pertama
​

TP2: Rp 188-194 (+18-22%) - Mid-range retracement

TP3: Rp 206-216 (+28-35%) - Retest double top, moonshot jika catalyst besar (Q4 results bagus atau buyback)

🛡️ Proteksi (Stop Loss):
WAJIB CUT LOSS jika:

Daily close di bawah Rp 150 (breakdown struktur support major)

Volume capitulation spike >100M tanpa bullish follow-through (dead cat bounce)

Q4 2025 results keluar NEGATIF berat (laba turun >50% lagi)

Trailing stop: Naikkan SL ke Rp 168 setelah harga breakout Rp 176 dengan volume

📝 INSTRUKSI CHIEF (KESIMPULAN):
"MAHA di zona value dengan insider buying masif di 160-178 + kebijakan ESDM yang protect PKP2B clients. Kinerja Q2 buruk adalah concern, tapi management confidence speaks louder. Cicil bertahap di 158-162 (zona insider accumulation), target 174-194, cut loss ketat di 150. Ini contrarian play—bukan untuk yang weak hands. Volume spike hari ini perlu dimonitor: jika besok follow-through bullish dengan close >168, confirmation rally. Jika gagal hold 158, flush ke 150 adalah blessing for second entry. Patience + discipline = profit." 💎📊⚔️

⚠️ Disclaimer: Riset ini disusun oleh Algoritma StockBot berbasis data real-time 12 Februari 2026. MAHA berada dalam fase koreksi sehat pasca-rally dengan setup risk/reward FAVORABLE (1:2.5+ ratio). Insider buying masif adalah strong positive signal, tapi kinerja operasional Q2 yang turun 87% YoY adalah red flag yang perlu dimonitor. Keputusan investasi tetap di tangan Anda. DYOR (Do Your Own Research). This is value play, not momentum play—prepare for 2-4 weeks holding period.

$ARGO $ENRG