🟢 STRATEGI EXIT UNTUK PARA TRADER DEVIDEN HUNTER
Di postingan sebelumnya (8 Feb 2026), aku ada postingan tentang "STRATEGI COMPOUNDING DEVIDEND LINTAS SAHAM." Mungkin masih ada yang bingung bagaimana exit dari saham big devidend supaya profitnya bisa maksimal? Ini akan saya jawab disini, asal sabar aja bacanya hehe....
Yang kita perlu ketahui deviden hunter itu ambil profit dengan 3 cara EXIT STRATEGY:
1. Kita masuk 2-3 bulan sebelum cum date, dan exit sebelum / di tanggal cumdate, profitnya dapat dari momentuk kenaikan capital gain, jadi gak kena gap down di ex-date.
2. Kita tahan posisi, setelah cum date dapat deviden, trus gap down, kemudian ditunggu aja tuh pricenya balik ke level pas hari cumdate, baru exit.
3. Kita tahan posisi, lewat cum date, dapat deviden, trus gap down, langsung exit sebagian posisi, invest lagi di saham big deviden lain. Sebagian yang gak dijual, gimana? ya tunggu pricenya balik naik, bisa ditungguin sampai naik 30%, 40% atau seterusnya..., nanti lihat sikon exit dimana. (Catatan penting untuk strategi ini: entry sebaiknya pada saat saham undervalue ya, jadi pas gapdown, posisi porto kita masih hijau.)
🙋 Kak, mau tanya: aku bingung nih exit pakai cara 1, 2 atau yang ke-3?
Pilih yang mana bisa kasih aku profit maksimal & pertimbangannya apa nih?
Yuk kita lanjut baca ke bawah....
---
⭐ MINDSET DASARNYA DULU YA (INI PONDASI MENTAL & STRATEGI)
> Dividen itu bukan satu strategi.
> Dividen itu "trigger", strateginya ditentukan oleh:
1. Valuasi
2. Siklus bisnis
3. Money flow
4. Karakter saham
5. Opportunity cost
Kalau ini kita gak ngerti & tidak membedakan → kita jadi bingung kapan exit, eh malah nyangkut, atau jadinya underperform alias porto jadi merah.
---
# FRAMEWORK BESAR: PILIH EXIT STRATEGI 1 / 2 / 3 PAKAI 5 FILTER
Aku kasih cara berpikirnya ya
Setiap saham big dividen → cek 5 hal ini.
-------------------------------------------------------------------------------
1️⃣ FILTER #1 — VALUASI (WAJIB)
Pertanyaan kunci:
> Saat menjelang cum date, harga saham berada di mana terhadap fair value?
### A. Harga **DI ATAS fair value** (overvalued)
➡️ **WAJIB pakai EXIT STRATEGI 1**
Kenapa?
* Setelah ex-date, **gap down + mean reversion**
* Dividen TIDAK cukup menahan penurunan
* Recovery lama atau tidak full
📌 Contoh karakter saham:
* Bank besar saat euforia
* Consumer defensive saat semua orang kejar yield
* Saham yang “dipoles” menjelang RUPS
✅ Action:
* Entry 2–3 bulan sebelum
* EXIT FULL di cum date
* Jangan heroik nunggu recovery
> 💡 Prinsip Amsal: *orang bijak tahu kapan harus pergi.*
------------------------------------------------------------------------------------------
### B. Harga **DI BAWAH / DEKAT fair value**
➡️ Lanjut ke Filter #2
---
## 2️⃣ FILTER #2 — SIKLUS BISNIS (SANGAT KRUSIAL)
Tanya:
> Saham ini **siklikal atau non-siklikal?
---
### 🔴 SAHAM SIKLIKAL (komoditas, shipping, energy, basic material)
➡️ EXIT STRATEGI 3 (PARTIAL SWITCH)
Kenapa?
Setelah ex-date → bisa:
* turun lagi
* atau sideways lama
* Tapi saat siklus balik → kenaikan bisa brutal
✅ Action ideal:
* Ambil dividen
* Setelah gap down: Exit 30–50%, sisanya ditahan.
* Switch modal ke saham big dividen lain yang: mau cum date & valuasi masih murah
🎯 Target exit sisa:
* balik ke harga cum date ATAU
* +25–40% (tergantung ATR & siklus)
> Ini strategi “uang bekerja dua kali”
---
### 🟢 SAHAM NON-SIKLIKAL / COMPOUNDER (bank quality, telco, consumer staple kuat)
➡️ Lanjut ke Filter #3
---
## 3️⃣ FILTER #3 — KECEPATAN RECOVERY HISTORIS
Cek H+ berapa setelah ex-date harga balik ke cum date di masa lalu?
### A. Recovery < 3 bulan
➡️ EXIT STRATEGI 2 (HOLD SAMPAI BALIK)
Karakter:
* Dividen konsisten
* Fund manager suka
* Retail loyal
✅ Action:
* Ambil dividen
* Hold
* Exit saat: harga balik ke cum date atau mendekati fair value atas.
---
### B. Recovery > 6 bulan / tidak konsisten
➡️ EXIT STRATEGI 3 (PARTIAL)
Kenapa?
* Opportunity cost tinggi
* Uang kamu bisa kerja di saham lain
--------------------------------------------------------------------------------------------
## 4️⃣ FILTER #4 — MONEY FLOW (SMART MONEY)
Tanya:
> Menjelang cum date, bandar akumulasi atau distribusi?
### 🚨 Jika:
* Volume besar
* Harga naik tapi broker top net sell
➡️ pakai EXIT STRATEGI 1
### ✅ Jika:
* Volume sehat
* Broker institusi akumulasi
➡️ pakai EXIT STRATEGI 2 atau 3
INGAT poin ini, gais: "Dividen itu tidak bisa melawan distribusi bandar."
---------------------------------------------------------------------------------------------
## 5️⃣ FILTER #5 — OPPORTUNITY COST (INI YANG PALING SERING DILUPAKAN)
Tanya brutal ke diri sendiri:
> “Kalau uang ini aku tahan di saham ini, apa yang aku korbankan?”
Kalau jawabannya:
* Ada saham big dividen lain: yang valuasi lebih murah & momentum mau naik.
➡️ JANGAN HOLD FULL
➡️ PARTIAL / SWITCH
Tuhan bilang: "talenta jangan dikubur".
Dalam trading: uang jangan dibikin nganggur, asal bisa lihat peluang, pasti ada tempat untuk melipatgandakan, momentum selalu ada di market, cuma masalahnya kita bisa peka atau tidak melihatnya.
-------------------------------------------------------------------------
# RINGKASAN CEPAT
Kalau kondisi saham:
👉 Overvalued menjelang cum >>> Strategi Exit 1
👉 Undervalued + non-siklikal + cepat recovery >>> Strategi Exit 2
👉 Undervalued + siklikal >>> Strategi Exit 3
👉 Bandar distribusi >>> Strategi Exit 1
👉 Recovery lama + banyak peluang lain >>> Strategi Exit 3
----------------------------------------------------------------------------
# KESIMPULAN AKHIR (INI PENCERAHANNYA)
❌ Salah besar kalau mikir:
> Strategi dividen mana yang paling benar?
✅ Yang benar:
> Strategi dividen itu ADAPTIF & KONTEKSTUAL dengan kondisi market,
bukan dogmatis, bukan seperti aturan yang kaku.
Kamu boleh pakai ketiganya dalam 1 tahun, bahkan dalam 1 portofolio, asal:
👉 Tahu kenapa masuk
👉 Tahu kenapa keluar
👉 Tahu opportunity cost
TOP WATCHLIST SAHAM DENGAN DEVIDEN YIELD TINGGI (MID-YEAR CUMDATE):
BMRI $BBRI $PTBA $ADRO ITMG
(bisa cek juga postingan tgl 8 Februari tentang: DAFTAR SAHAM DIVIDEN HUNTER (Yield Tertinggi 2025/2026) 🚀)
Semoga berguna dan bermanfaat untuk nambahin profit kalian ya, gais....