Lanjutan Postingan Sebelumnya ~

- Management Effectiveness (Core - Extreme Level Potensial Analys)
Bagian Inti dari segala inti yang jika dapat dibedah lalu dihubungkan dengan semua Informasi sebelumnya bisa membawa mu level analisa tertinggi ~

Core - Extreme bukan hanya sekedar Kalimat yang di lebih lebihkan, Jika kamu dapat memahami bagian ini dan dapat mengaitkan benang merahnya dengan Data lain maka kamu seharusnya sudah berada di Maximum top 0,1-5% Ritel diseluruh Indonesia, Gak kayak @idan0212 yang cmn ngerti PBV sama PER tapi merasa sipaling Fundamentalis.

Jadi apa itu Management Effectiveness ?
Management Effectiveness adalah informasi lengkap mengenai Efesiensi dari keseluruhan "Resource" perusahaan dari titik terkecil sampai Resourcer Terbesarnya.

* Return on Assets
Adalah sebuah informasi mengenai Seberapa besar Penghasilan bersih perusahaan dibandingkan dengan total assetnya selama 12 Bulan terakhir.

Dengan kata lain, ROA adalah Informasi mengenai Bagaimana Efektivitas perusahaan mengelola Asetnya untuk mendapatkan uang ~

Semakin tinggi Value ROA artinya semakin besar efesiensi perusahaan, namun seperti yang saya sampaikan diawal kalau Management Effectiveness berada di level tertinggi, dimana bisa juga kalau ROA tinggi bukan meruapakan pertanda baik jika nyaanya diindikator lain tidak didukung.

* Return on Equity
Adalah informasi mengenai Seberapa besar Pendapatan bersih perusahaan jika dibandingkan dengan Asset atau modal para pemegang saham (Dan disini ada hal yang paling bikin terkejut seharusnya, Ekuitas ? Modal pemilik saham ? padahal selama ini yang kita tahu kalau Ekuitas adalah nilai bersih perusahaan.... namun ga akan ku bahas disini).

Dengan ROE analis dapat menentukan sebesar apa Laba yang dapat dihasilkan perusahaan dengan modal Hak Milik para pemegang saham.

Sama seperti ROA, jika dikonsumsi secara sederhana tidak akan membawa dampak yang maksimal sehingga penggunaan ROE efisien tergantung sebrapa banyak variabel yang berhasil kamu kaitkan.

* Return on Capital Employed
ROCE, Umumnya adalah gambaran dari efektivitas perusahaan mendapatkan laba bersih dibandingkan dengan Ekuitas + Utang atau Dana Pinjaman.
Versi ROE tapi ditambahkan dengan Buying Power dari Utang untuk meningkatkan Kinerja perusahaan.

Semakin tinggi ROCE artinya perusahaan berhasil mengefesiensikan utang dan ekuitas untuk semakin memaksimalkan pendapatan perusahaan.

Namun jika ROCE nya rendah maka artinya utang dan ekuitas tidak optimal ~ Tergantung Konteks, Sama seperti ROA dan ROE perlu indikator dan Variabel tambahan untuk memaksimalkan "PETA"nya.

* Return On Invested Capital
ROIC, Adalah sebuah informasi mengenai seberapa efektif perusahan menghasilkan keuntungan dari modal yang di"Investasikan kebisnisnya".
Sederhananya seberapa efesien Perusahaan mengubah modal jadi Keuntungan, Modal / Keuntungan x 100% .

Sama seperti 3 indikator sebelumnya, ROIC juga akan lebih efisien jika digunakan dengan variabel lainnya.

* Days Sales Outstanding
DSO adalah Informasi mengenai Rata-rata berapa hari perusahaan butuh waktu untuk menagih Piutang dari Costumer setelah penjualan terjadi.
Rumusnya tergolong sederhana :
DSO = (Piutang Usaha ÷ Revenue) × jumlah hari (Lebih efisien jika baca Laporannya secara langsung.

* Days Inventory
Adalah informasi mengenai seberapa lama Barang / Stock perusahaan tersimpan sebelum akhirnya terjual.

* Days Payables Outstanding
DPO adalah informasi mengenai rata rata Perusahaan menunda pembayaran ke Supplier setelah barang/jasa pesanan diterima.
(wkwkwk Ini ga ush terlalu dianalisa)

* Cash Conversion Cycle
Triple C adalah informasi mengenai seberapa lama waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk merubah modal jadi pendapatan ~
Sederhananya sih begitu jika diefesiensikan.
Ps. Semakin kecil artinya semakin cepat perusahaan mutar uang.

* Receivables Turnover
Gampangnya, Berapa kali perusahaan berhasil nagih utangnya / Dibayar dalam satu periode Quartal.
kalau tulisannya 2, ya berarti 2x selama 1 Quartal perusahaan berhasil nagih.

* Asset Turnover
Rasio atau persentase dari informasi terkait seberapa efektif sebuah perusahaan memakai seluruh asetnya untuk menghasilkan pendapatan.
Rumus : Asset Turnover = Revenue ÷ Total Assets
(Penting)

* Inventory Turnover
Adalah informasi dalam bentu rasio yang menunjukan Berapa kali stock barang perusahaan habis terjual dalam 1 Periode Umumnya ditunjukan dalam waktu tahunan (TTM).
Semakin Tinggi artinya semakin Cepat dan atau semakin Efisien sebuah perusahaannya.


Jadi kurang lebih Management Effectiveness itu adalah BOS Terkahir yang harus kamu kuasai dan Pahami sedalam dalamnya untuk menjadi Fundamental Analis sejati!

Semoga Pemahamannya bermanfaat!
Good Luck!

Random Tag : $MINA $BUVA $MORA