Black Swan, 2026 Mungkinkah eskalasi di Timur Tengah bukan sekadar masalah harga, tapi masalah hambatan distribusi fisik (selat Hormuz/Bab al-Mandab). Jika suplai global terganggu secara struktural, harga minyak yang tadinya di kisaran $60 - $70 stabil sebelumnya; melonjak cepat $100+
"... eskalasi di Selat Hormuz bukan hanya soal harga minyak, tapi soal stagnasi suplai. Jika 20% suplai dunia tertahan, fair value minyak bergeser permanen ke level baru"
Spekulasi blokade rute perdagangan dan peningkatan premi asuransi kapal tanker secara drastis, "War Risk Premium!"🙎‍♂️
Audit pada laporan keuangan emiten sektor energi dengan utang USD besar. Jika Rupiah melemah akibat harga minyak naik terkait impor migas turut membengkak, emiten dengan natural hedge (pendapatan USD, operasional IDR) adalah pemenang mutlak.
​Kekhawatiran, kenaikan harga minyak $100+ tidak hanya sebagai katalis re-rating PE Ratio bagi emiten sektor energi dari undervalued menuju premium valuation. Tetapi, dampak langsung kenaikan BBM DALAM NEGERI!
"... (predicted) emiten sektor energi di BEI bakal mengalami decoupling dari IHSG. Hari ini, IHSG mungkin masih bisa tertekan oleh sektor perbankan (akibat inflasi), namun sektor energi tentu akan outperform"
Don't Skip! Ini bagian yang paling krusial. Jika, emiten sektor energi di sisi "keuntungan" dari eskalasi, maka Tekanan BBM Dalam Negeri adalah berada di sisi "risiko" yang mungkin saja akhirnya bisa memicu efek domino ekonomi makro Indonesia sepanjang tahun 2026 🤦‍♂️
Pemerintah di tahun 2026 akan sangat berhati-hati. Mereka mungkin tidak akan langsung menaikkan harga BBM secara drastis, tapi tentunya bakal memperketat pembatasan subsidi (seperti digitalisasi melalui MyPertamina optional dll,nya).
"... tekanan BBM adalah tes nyali bagi fundamental ekonomi nasional 2026"
Manakah emiten "tahan banting" dalam Balance Sheet; Manakah yang hanya "kerupuk" saat diterjang inflasi 🤷‍♂️
2026 Minyak Global anjlokâť“
Let's see!
https://cutt.ly/Ftb1SUC0
https://cutt.ly/htb1SUNh
Visi 2026: Prabowonomics
https://cutt.ly/ytb1SULn
@idxenergy @decoupling
@bbmsubsidi
@inflasi
$MEDC $AKRA
$IHSG
