$DRMA

Selamat datang di sesi mentoring hari ini. Kamu bertanya tentang **analisa** saham, dan melihat data yang ada, sorotan utama kita saat ini tertuju pada **PT Dharma Polimetal Tbk (DRMA)**. Sebagai mentormu, saya melihat saham ini sedang berada di titik yang sangat menarik untuk diperhatikan, terutama jika kamu mencari kombinasi antara *growth* (pertumbuhan) dan *value* (nilai).

Berikut adalah bedah analisis lengkap untuk DRMA per **Februari 2026**:

### 1. Apa Cerita Utamanya? (The Big Story)
DRMA bukan lagi sekadar pabrik komponen besi konvensional. Mereka sedang bertransformasi menjadi pemain kunci dalam ekosistem kendaraan listrik (EV) di Indonesia.
* **Ekspansi Agresif:** Pada akhir 2025, DRMA mengakuisisi 82% saham **PT Mah Sing Indonesia (MSI)** senilai Rp41 miliar. Ini langkah strategis untuk masuk ke komponen plastik injeksi canggih yang krusial untuk *lightweighting* (pengurangan berat) kendaraan listrik.
* **Fokus EV:** Melalui unit **Dharma Connect**, mereka fokus pada 5 segmen: *Battery, Power, Motor, Solar,* dan *Cross*. Ini adalah "masa depan" industri otomotif.
* **Insider Buying (Sinyal Positif):** Komisaris DRMA, Noel Aelyo Laras Kusuma Negara, baru saja memborong 4 juta lembar saham di harga **Rp1.020** pada 2 Februari 2026. Jika "orang dalam" berani beli di harga segitu, itu tandanya manajemen sangat percaya diri dengan valuasi perusahaan.

### 2. Bedah Fundamental (Kesehatan Perusahaan)
Secara fundamental, DRMA terlihat "seksi" dibandingkan kompetitornya:
* **Profitabilitas Tinggi:** DRMA memiliki ROE (*Return on Equity*) sekitar **24-25%**. Ini jauh lebih tinggi dibandingkan **Astra Otoparts (AUTO)** yang ROE-nya sering di bawah *double digit* atau sekitar 13%.
* **Valuasi Wajar:** Dengan harga di kisaran Rp1.015 - Rp1.020, DRMA diperdagangkan dengan PE Ratio sekitar **8.1x - 8.3x**. Ini tergolong murah untuk perusahaan yang tumbuh *double digit*, meskipun P/B-nya (1.89x) sedikit premium dibanding sektornya karena investor menghargai potensi pertumbuhannya.
* **Target Pendapatan:** Manajemen menargetkan pendapatan **Rp6,5 triliun** pada 2026.

### 3. Komparasi Sektoral: DRMA vs AUTO vs SMSM
Sebagai investor cerdas, kita harus membandingkan:
* **DRMA (The Growth Play):** Pilihan terbaik jika kamu yakin pada transisi EV dan ekspansi agresif. Paling lincah.
* **SMSM (The Defensive King):** Paling efisien dengan margin laba bersih ~27%, tapi bisnis intinya (filter & radiator) lebih rentan tergerus di era EV jangka panjang.
* **AUTO (The Value Play):** Valuasi paling murah (P/B < 1x), tapi pertumbuhannya cenderung mengikuti siklus industri konvensional dan tidak se-eksplosif DRMA.

### 4. Analisis Teknikal & Arah Harga (Kapan Masuk?)
Saat ini (Februari 2026), harga DRMA berada di fase konsolidasi yang manis.
* **Posisi Harga:** Rp1.015 - Rp1.020.
* **Support Kuat:** Area **Rp1.020** (level pembelian komisaris) adalah "tembok" pertahanan yang kuat. Support sekunder ada di **Rp965**.
* **Resistance (Target Jangka Pendek):** **Rp1.110**. Jika tembus level ini dengan volume tinggi, potensi lari ke Rp1.200 terbuka lebar.
* **Target Analis:** Konsensus analis menargetkan harga di **Rp1.302** (potensi *upside* +28%) hingga **Rp1.410**.

### 5. Risiko yang Harus Diwaspadai
Jangan cuma lihat cuan, perhatikan juga risikonya:
* **Industri Otomotif Lesu:** Penjualan mobil nasional sempat melemah di 2025. Meskipun diprediksi membaik di 2026 karena potensi penurunan suku bunga, pemulihannya mungkin bertahap.
* **Volatilitas:** Saham DRMA bisa lebih fluktuatif dibandingkan ASII atau AUTO karena kapitalisasi pasarnya yang lebih kecil (sekitar Rp4,8 Triliun).

### Arahan Mentor (Action Plan):
1. **Strategi:** *Buy on Weakness / Accumulate*.
2. **Area Beli Ideal:** **Rp1.000 - Rp1.060**. Mengingat harga modal institusi besar dan komisaris ada di kisaran ini, kamu mendapatkan harga "grosir".
3. **Target Jual:** Cicil jual sebagian di **Rp1.300**, sisanya tahan ( *hold* ) untuk jangka panjang melihat perkembangan ekosistem EV.
4. **Cut Loss:** Pertimbangkan keluar jika harga jebol di bawah **Rp965** dengan volume besar.

**Kesimpulan:** DRMA adalah saham yang cocok untuk investor yang ingin menunggangi gelombang EV dengan fundamental perusahaan yang solid dan dukungan aksi beli manajemen.

*Disclaimer: Keputusan investasi tetap ada di tanganmu. Pastikan sesuaikan dengan profil risikomu, ya!*

https://cutt.ly/btbNsy7l

RANDOM TAG $ASII $SMSM