$TAPG Harga wajar Triputra Agro Persada adalah 2.064 rupiah per saham berdasarkan rata-rata 30 metode valuasi yang menghasilkan nilai intrinsik 2.428 rupiah setelah diskon margin of safety 15 persen untuk risiko harga crude palm oil, cuaca, dan regulasi.

Alasannya adalah return on invested capital struktural 32,15 persen jauh melampaui cost of capital 12,89 persen, mencerminkan efisiensi operasional superior dari integrasi vertikal kebun hingga mill dengan oil extraction rate 23 persen versus industri 21-22 persen. Balance sheet sangat kuat dengan debt to equity 0,10 dan net cash 536 miliar rupiah memberikan fleksibilitas strategis tanpa risiko financial distress. Cash conversion 83 persen konfirmasi earnings quality solid. Dividend yield 10,89 persen menambah total return. Ekspansi ke biokokas dan renewable energy dari limbah pengolahan menciptakan revenue stream tambahan dan positioning untuk carbon credit monetization yang belum terpriced pasar. Biodiesel mandate B30-B35 memberikan demand floor struktural mengurangi downside risiko siklus komoditas. Market undervalues kualitas fundamental dan optionalitas pertumbuhan perusahaan.

#DYOR #NFA #LakukanReseachMandiri

$IHSG $LSIP