$ERTX
📅 Timestamp: 1 Februari 2026, 19:04 WIB | 💰 Last Price: Rp270
🚦 PHASE STATUS: MARKUP LANJUTAN SETELAH PULLBACK CEPAT (BANDAR RE‑ENTRY, BELUM DISTRIBUSI)

Di layar, ERTX hari ini melompat +35% ke 270 setelah dua hari sebelumnya diguyur dari area 320‑an ke low 220‑an. Tape broker sangat bersih: Top 1 Big Acc (61 ribu lot = 55,1%), Top 3 Big Acc, Top 5 Normal Acc, dan rata‑rata juga Big Acc; net buy agregat sekitar 111 ribu lot dengan average harga 261 dan nilai Rp2,9 miliar. Artinya, kenaikan 35% ini didorong serapan uang segar, bukan cuma churning antar geng broker. Daily chart: setelah candle merah besar dari 360 ke 230, hari ini muncul bull wick kuat dari demand box 186–200 dengan volume 30,8M saham (di atas rata‑rata), membawa harga kembali menembus cluster MA10/20/50 di 250–265. Timeframe 15m pun memperlihatkan pola V‑shape dari 186 ke 270, lalu konsolidasi datar 259–270 dengan volume menurun—tanda markup tahap pertama mulai cooling down, namun belum tampak tekanan distribusi berarti.

Fundamental ERTX sendiri solid untuk skala mid‑cap tekstil: 9M25 revenue Rp1,45T (+22,3% YoY), gross profit Rp139,8B (+30,8%), EBITDA Rp92,8B (+40,4%), dan net profit Rp29,7B, hampir tiga kali lipat 9M24 (Rp10B). Q1 2025 sudah cetak laba Rp20,2B dari revenue Rp561,2B, GP Rp57,1B, EBITDA Rp43,1B—QoQ dan YoY sama‑sama tumbuh lebih 50–150%. Laporan 6M25 menunjukkan net profit Rp23,4B dan revenue 1,01T (+14,6% YoY) dengan gross margin 9,1%, EBITDA margin 6,3%. Valuasi: PER TTM sekitar 5–8x, earnings yield ±11,9%, PBV 0,78x dengan BVPS ±371—jadi harga 270 masih diskon signifikan terhadap book value. Market cap sekitar 229–370B dengan beta rendah 0,47, artinya secara historis volatilitas tidak segila saham gorengan, meskipun intraday bisa liar saat bandar bermain. ROE historis juga fine: 16,66% (2022), 10,89% (2023), hanya sedikit negatif di 2024 karena siklus tekstil. Jadi ini tipe saham "value dengan momentum", bukan junk gorengan.

⚡ STRATEGI EKSEKUSI (TACTICAL PLAN)
🛡️ PLAN A: KONSERVATIF (Best Entry)
Buy Area: Rp228 - Rp252

The Logic:

228–252 adalah zona gabungan: (1) area pullback hari ini (low intraday 202, tapi mayoritas trading volume menumpuk di atas 230), (2) dekat MA20 harian dan bawah Bollinger band yang sebelumnya menjadi pijakan. Jika besok ada cooling down setelah loncatan +35%, bandar biasanya menguji ulang area ini sebagai higher low sebelum markup lanjutan.
​

Di 15m, 229–235 adalah base kecil setelah breakout dari 186; volume besar muncul saat menembus 240–250, kemudian harga bermigrasi ke 260–270 dengan volume menyusut. Beli di 228–252 memberi buffer cukup dari pucuk 270 dan masih di area akumulasi hari ini (volume weighted average sekitar 261).

Secara valuasi, masuk 230‑an berarti beli sekitar 0,6x BV dan PER yang efektif lebih rendah, untuk emiten dengan 9M25 net profit +197% YoY; secara institusional ini level yang masih sangat reasonable untuk tambah posisi menengah.

⚔️ PLAN B: AGRESIF (Momentum/Breakout)
Buy Area (Trigger): Rp280 - Rp290

The Logic:

280–290 adalah area supply intraday berikutnya dan mendekati pivot Fibonacci yang disebut sebagai level performa kunci ERTX di beberapa teknikal screeners. Di daily, 308–326 adalah zona supply merah atas; jika harga tembus 280–290 dengan volume bareng, peluang test ke 300–320 sangat besar.
​
Syarat momentum:

Harga tembus ≥ 280 dan close 1H/harian di atas 290.

Volume harian minimal sama atau lebih besar dari hari ini (≥ 30M saham).

Broker tape tetap menunjukkan Top 3 Big Acc, Average tidak berubah menjadi Dist.

RSI harian naik >60 tanpa divergensi negatif, MACD histogram mulai berbalik naik.
​
Setup ini cocok untuk momentum trader yang ingin ride leg kedua dari 270 ke 320‑an; risk: telat masuk bisa terjebak di distribusi pucuk kalau volume mendadak drop.

🎯 EXIT STRATEGY (Risk/Reward Ratio ≈ 1:2)
Asumsi entry konservatif di Rp240.

🟢 TP 1 (Scalp/Fast Trade): Rp290 - Rp300 (+20,8% - 25,0%)

Reason: 290–300 adalah resistance minor pertama: batas atas channel intraday saat ini dan dekat pivot teknikal Fibonacci 270–290 yang sering jadi area take profit jangka pendek. Trader cepat bisa ambil profit di sini sebelum menunggu re‑entry jika breakout berlanjut.
​
🟢 TP 2 (Swing/Jackpot): Rp326 - Rp360 (+35,8% - 50,0%)

Reason:

326 terlihat sebagai weak high di daily (ujung candle hijau sebelumnya) dan awal dari supply zone merah 326–360.
​
Jika re‑rating fundamental lanjut (9M25 growth +197% YoY dan PER masih single digit), fair value medium‑term sekitar 1x BV (±370) bukan hal yang berlebihan; konservatifnya, keluar di 326–360 sudah capture bulk dari upside tanpa perlu berharap ke ATH 630.

🔴 STOP LOSS (Hard Limit): Rp210 (-12,5% dari 240)

Note: 210 berada di atas demand kuat 186 tapi di bawah area akumulasi hari ini; jebol 210 artinya candle bull wick hari ini berubah jadi false bounce, dan bandar ternyata hanya memanfaatkan oversold untuk distribusi pendek. Tesis bahwa 186–200 adalah low signifikan langsung invalid—wajib cut, bukan average down.

📰 NEWS & MACRO CONTEXT (THE CATALYST)
🌍 Sektor & Bisnis:

ERTX adalah produsen tekstil dan garmen ekspor dengan pabrik di Jawa Timur; revenue didominasi penjualan ekspor ke brand global, sehingga sensitif terhadap siklus permintaan fashion dunia dan kurs rupiah.
​
Sektor tekstil Indonesia beberapa tahun terakhir tertekan (upah, energi, kompetisi Vietnam/Bangladesh), tapi emiten yang efisien dan punya klien premium bisa tetap mencetak margin sehat—ERTX mulai masuk kategori ini.

📢 Key Drivers (Pemicu Utama):

Lonjakan Laba 2024–2025:

3M25: revenue 561,2B (+18,3% YoY), gross profit 57,1B (+29,8%), EBITDA 43,1B (+54,5%), net profit 20,2B (+152,5%).
​
9M25: revenue 1,45T (+22,3% YoY), GP 139,8B (+30,8%), EBITDA 92,8B (+40,4%), net profit 29,7B (+197% YoY).
​
Analisa: Growth ini tidak sekadar rebound kecil—margin naik di semua level, artinya ERTX berhasil menekan biaya/menaikkan harga jual. Bagi smart money, ini alasan kuat untuk re‑rating dari PER single digit ke level menengah.

IMPACT: POSITIF kuat.

Valuasi Masih Murah:

Data Ajaib: PER TTM 8,43x, earnings yield 11,86%, PBV 0,78x, BVPS 371,5; current price (sekitar 270) < book value.
​
TradingView: PER TTM sekitar 5x, net income FY 23,76B, revenue 1,73T, market cap 229B; saham naik 109% setahun terakhir tapi masih jauh di bawah ATH 630.
​
Analisa: Untuk pabrik tekstil yang laba tumbuh hampir 200%, PER 5–8x + PBV <1x adalah value zone. Ini menjelaskan kenapa setiap koreksi tajam di 200‑an langsung disapu broker besar.

IMPACT: POSITIF.

Struktur Neraca Cukup Sehat:

9M25: long‑term debt 303,9B, equity 477,6B (DER sekitar 0,64x).
​
Analisa: Leverage ada, tapi tidak ekstrem; EBITDA 92,8B memberi buffer membayar bunga dan capex. Dibanding banyak emiten tekstil lain yang megap‑megap, posisi keuangan ERTX relatif aman.

IMPACT: POSITIF–NEUTRAL.

Teknikal Global: Uptrend Menengah, Volatilitas Masih Terkendali:

TradingView: saham naik 38,2% sebulan dan 109,6% setahun terakhir, dengan beta 0,47—artinya tren naik sudah established tapi pergerakan historis tidak hiper‑volatile.
​
Screener lain menempatkan pivot Fibonacci di sekitar 270 sebagai level kunci; tembus dan bertahan di atas 270 membuka ruang ke resistance lebih tinggi.
​
Analisa: Ini kombinasi ideal bagi institusi: tren naik ada, tapi risiko “gorengan ARB limit down berhari‑hari” relatif lebih kecil dibanding small‑cap high beta.

⚖️ THE FINAL VERDICT
🚀 SIGNAL: SPECULATIVE BUY DI 228–252; BUY ON STRENGTH JIKA TEMBUS 280–290; SELL ON STRENGTH 290–360
🌡️ Risk Profile: Medium–High Risk (mid‑cap, siklus tekstil global, tapi fundamental & neraca cukup kuat)
⭐ Confidence Score: 78%

📝 INTELLIGENCE SUMMARY
[+] Bullish Factor: Laba ERTX melonjak tajam—9M25 net profit +197% YoY, margin GP/EBITDA membaik signifikan—sementara valuasi masih di PER 5–8x dan PBV 0,78x, memberi ruang re‑rating valuation tanpa perlu growth tambahan yang fantastis.

[+] Bullish Factor: Hari ini tercatat akumulasi besar di tape (Top 1 & Top 3 Big Acc, net buy 111 ribu lot) dengan candle bull‑reversal dari demand 186–200 yang langsung menembus kembali MA cluster di 250–265—indikasi jelas bandar belum selesai main markup.

[-] Bearish Risk: Sektor tekstil tetap siklikal dan sensitif terhadap permintaan ekspor, kurs, dan biaya tenaga kerja; jika permintaan global melemah, growth 2025 bisa berbalik dan market menghukum dengan compressing PE lagi.

[-] Bearish Risk: Rally 35% sehari membuat potensi short‑term exhaustion; jika besok volume drop tajam dan broker berbalik distribusi di atas 270, skenario quick pullback ke 220‑an sangat mungkin dan bisa menjebak entry FOMO di pucuk.

🌅 OPENING INSTRUCTION (09:00 WIB):
"Untuk ERTX, jangan haka kalau pembukaan langsung digeber di atas 280—itu rawan jadi panggung distribusi pendek. Tunggu apakah market kasih tarik napas dulu ke 228–252; kalau di sana bid tetap gemuk dan broker besar masih Acc, baru cicil masuk dengan target lepas pertama di 290–300 dan sisanya siap digelinding sampai 326–360. Begitu 210 jebol dengan volume besar, hentikan semua aksi serok—anggap bull‑wick hari ini cuma rally penyesatan, dan kita tunggu base baru yang lebih rendah."

⚠️ Disclaimer: Ini hasil bedah data & aliran dana institusional, bukan ajakan beli/jual. Keputusan trading sepenuhnya tanggung jawab masing‑masing trader.

$RUIS $KOKA