$TOTO
📅 Timestamp: 1 Februari 2026, 18:09 WIB | 💰 Last Price: Rp266
🚦 PHASE STATUS: PANIC MARKDOWN PELAN (DISTRIBUTION LANJUT, BELUM KAPITULASI TOTAL)
Harga TOTO turun tipis -0,75% ke 266, tapi konteksnya: dua hari terakhir muncul candle merah panjang yang keluar dari kanal sideways 270–290 dengan volume meningkat, artinya breakdown dari base jangka menengah. Broker action hari ini berat ke sisi jual: Top 1 Big Dist (-21,8%), Top 3 Normal Dist, Top 5 Small Dist, dan rata‑rata broker masih Normal Dist dengan Net Volume cuma +5.194 lot—akumulasi ritel tipis tertelan distribusi bandar. Secara teknikal global, hampir semua indikator di https://cutt.ly/BtvaBJwK menandai Strong Sell: 12 MA dan mayoritas indikator momentum mengarah jual, RSI(14) sekitar 24 (oversold), MACD negatif, tren jangka pendek–menengah turun tajam.
⚡ STRATEGI EKSEKUSI (TACTICAL PLAN)
🛡️ PLAN A: KONSERVATIF (Best Entry)
Buy Area: Rp248 - Rp256
The Logic:
Di daily chart, box biru di sekitar 248–256 adalah area target koreksi dari pattern sebelumnya (triangle + top) dan berimpit dengan support horizontal kuat dari volume kumulatif akhir 2024; ini juga mendekati proyeksi "strong low" sekitar 230–240.
Break 266 kemarin terjadi dengan spike volume, tapi tanpa capitulation bar super besar; secara probabilitas, harga masih berpotensi melanjutkan turunnya 1–2 candle lagi ke lantai 248–256 sebelum buyer serius muncul. Masuk sabar di sini berarti kita beli saat ritel mulai putus asa, bukan saat mereka masih berharap “mantul di 266”.
Fundamental: per Q3 2025 TOTO bukukan revenue Rp1,817 triliun, laba bersih Rp257,4 miliar dengan ROE 9,92%, Debt/Equity 0,36, Debt/EBITDA 2,3 dan coverage bunga 31x. Valuasi PBV sekitar 0,9x dan dividend yield 2024 sekitar 10,9% (payout ~79%). Dengan bisnis yang stabil dan balance sheet sehat, area 248–256 mulai masuk zona value untuk investor yield.
⚔️ PLAN B: AGRESIF (Momentum/Breakout)
Buy Area (Trigger): Rp274 - Rp280
The Logic:
274–280 adalah cluster supply intraday (lihat 15m, semua rejection hari ini berhenti di 271–274) sekaligus batas bawah zona sideways sebelumnya. Tembus dan bertahan di atas 274, berarti breakdown kemarin mungkin false break dan harga siap balik ke box atas 290–300.
Syarat momentum valid:
Candle 1H/harian close ≥ 274 dengan volume harian > rata‑rata 20‑hari (≈ ≥ 1,5–2 juta saham; volume hari ini 885k masih biasa saja).
Bid mengisi rapat di 264–270 (bukan kosong bolong), offer 274–284 dikikis progresif.
RSI 1H naik kembali ke atas 50 dari 35‑an, MACD 1H mulai cross up; di daily, minimal histogram MACD mengecil (jual melemah).
Setup ini cocok buat scalper/momentum trader yang mau ride relief bounce, bukan buat investor jangka panjang.
🎯 EXIT STRATEGY (Risk/Reward Ratio ≈ 1:2,5)
Asumsi entry konservatif di Rp252.
🟢 TP 1 (Scalp/Fast Trade): Rp276 (+9,5%)
Reason: Area supply terdekat, berimpit dengan MA10 harian dan batas bawah range lama 276–290; banyak pelaku yang nyangkut di atas 280 akan buang sebagian ketika harga menyentuh 276–280.
🟢 TP 2 (Swing/Jackpot): Rp298 - Rp304 (+18,3% - 20,6%)
Reason:
298 adalah garis "weak high" dan target pattern sebelumnya di daily; 300–304 adalah resistensi psikologis plus zona upper band sideways berkepanjangan.
Secara valuasi, di area 300 PBV masih di kisaran 1,0x dengan dividend yield masih menarik; tapi di sini upside mulai terbatas jika tidak ada katalis baru. Untuk swing 1–3 bulan, membuang mayoritas posisi di 298–304 cukup ideal.
🔴 STOP LOSS (Hard Limit): Rp238 (-5,6% dari 252)
Note: 238 berada sedikit di bawah proyeksi target koreksi 248 dan dekat zona "strong low" biru di chart; jebol 238 berarti support medium‑term hancur dan risiko turunan lebih dalam ke 220–210 terbuka. Tesis bahwa ini cuma technical correction dalam saham dividend play batal, wajib keluar.
📰 NEWS & MACRO CONTEXT (THE CATALYST)
🌍 Sektor & Komoditas:
TOTO bermain di sektor sanitary ware, fitting, dan kitchen system—sangat terkait sektor properti, pembangunan perumahan, dan proyek komersial.
Paruh pertama 2025: pendapatan sekitar Rp1,2 triliun, naik ±10% YoY, dengan pertumbuhan laba yang juga solid menurut manajemen. Hingga Q3 2025 pendapatan naik ke Rp1,817 triliun dari Rp1,71 triliun (+6,3%), laba bersih +29,8% YoY ke Rp257,4 miliar, EPS naik dari 19,22 ke 24,94. Ini menunjukkan demand produk TOTO masih kuat meski sektor properti belum terlalu hot.
📢 Key Drivers (Pemicu Utama):
Dividen Gemuk & Neraca Sehat:
Dividend yield 2024 sekitar 10,91% dengan payout 78,7%; 2023 yield 7,89%. Current ratio baik, DER hanya 0,36, Debt/EBITDA 2,3, interest coverage 31x.
Analisa: Ini tipe saham dividend value yang secara fundamental sangat defensif. Penurunan harga sekarang lebih disebabkan teknikal/tren sektor daripada masalah solvabilitas.
IMPACT: POSITIF (support jangka menengah, batas bawah valuasi ditahan yield).
Profitabilitas Oke tapi Bukan Super Growth:
NPM sekitar 9,3%, ROE 12,78%, ROA 9,16%; konsisten positif bertahun‑tahun tapi belum level high‑growth.
Analisa: Pasar tidak mau kasih multiple tinggi. Dengan PBV ~0,9x dan P/S 1x, saham tergolong wajar–sedikit murah, bukan “obral parah”; hence, tidak ada alasan kuat buat bandarnya markup agresif tanpa rotasi sektor.
IMPACT: NEUTRAL.
Teknikal Sangat Lemah (Strong Sell):
Rekap teknikal Moving Averages = Strong Sell (12 jual, 0 beli), Indikator teknikal = Sell (4 jual, 0 beli); RSI oversold (~24), MACD negative cross, trend daily & weekly turun.
https://cutt.ly/5tvaBJ19 menandai TOTO berada di bawah tekanan jual signifikan dengan sinyal “Better to stay flat, kapital preservation first”; entry zone 266–270, stop 263, R/R 1:2,5, sinyal kekuatan “Very Weak”.
IMPACT: NEGATIF jangka pendek—probabilitas breakdown lanjutan tinggi bila 263 jebol.
⚖️ THE FINAL VERDICT
🚀 SIGNAL: WAIT & SEE → SPECULATIVE BUY DIVIDEND di 248–256, SELL ON STRENGTH di 276–298
🌡️ Risk Profile: Medium Risk (fundamental kuat & defensif, tapi tren teknikal turun dan likuiditas tidak terlalu besar)
⭐ Confidence Score: 65%
📝 INTELLIGENCE SUMMARY
[+] Bullish Factor: Fundamental sangat sehat—laba 9M25 naik 29,8% YoY, NPM ~9%, ROE ~13%, DER rendah 0,36, dividend yield double digit dengan payout mapan; ini memberi floor valuasi kuat di bawah harga sekarang.
[+] Bullish Factor: PBV 0,9x dan P/S 1x menunjukkan saham ini sudah di zona value wajar; jika harga ditekan ke 248–256, yield ke depan semakin menarik dan peluang technical rebound pasca oversold (RSI ~24) meningkat.
[-] Bearish Risk: Tape hari ini masih Normal–Big Dist (Top 1 Big Dist, average Normal Dist) dengan sinyal teknikal global Strong Sell; ada risiko breakdown lanjut ke 240‑an sebelum pasar berani akumulasi.
[-] Bearish Risk: Sektor properti & konstruksi belum sepenuhnya pulih; jika permintaan proyek melambat atau suku bunga kembali naik, growth TOTO bisa datar dan pasar bertahan memberi diskon valuasi lebih lama.
🌅 OPENING INSTRUCTION (09:00 WIB):
"Biarkan TOTO berjalan dulu 30–60 menit—jangan haka kalau dibuka 266–270. Tunggu apakah harga ditarik turun ke area 248–256; kalau di sana volume jual mulai mengecil dan bid tetap tebal, baru cicil masuk kecil untuk dividend play. Kalau 238 ditembus dengan volume besar, hentikan semua aksi serok—biarkan bandar selesaikan markdown‑nya dulu."
⚠️ Disclaimer: Ini adalah hasil bedah data algoritma dan aliran dana institusional. Keputusan jual‑beli sepenuhnya tanggung jawab masing‑masing trader.
$BBHI $DSFI