$BBRI adalah bank dengan eksposur terbesar ke segmen UMKM (70%+ kredit) yang memberikan diversifikasi risiko unik. Meskipun ROE 16.87% lebih rendah dari BBCA, valuasi saat ini di PBV 1.74x (jauh di bawah historical mean 2.4x) dan PE 10.43x memberikan margin of safety signifikan. Dengan dividend yield 9.07%, free cash flow solid 124T, dan struktur modal konservatif (Debt/Equity 0.01), fair value berada di Rp 4.200-4.600. #DYOR