$MHKI
š
Data: 26 Januari 2026 | š° Last Price: Rp252 š¦ PHASE STATUS: REāACCUMULATION DALAM MARKUP BESAR
Setelah rally brutal dari 188 (5 Januari) ke puncak 334 (18 Januari), harga kini konsolidasi di 250ā270 dengan candle body menyusut dan volume turun dari puncak; ini tekstur reāaccumulation klasik di tengah uptrend besar, bukan distribusi akhir.
Pattern inverse head and shoulders yang sudah breakout di pertengahan Januari membentuk right shoulder di area 240ā260 sekarang, di mana bandar menopang harga untuk mengumpulkan barang tambahan sebelum legā2 markup menuju target proyeksi 320ā350.
ā
Flow texture menunjukkan hidden accumulation oleh smart money:
Foreign net buy rataārata 27.225 lot per hari dalam 5 hari terakhir, menandakan institutional buying tetap aktif meski harga sideways; ini bukan pola ritel churning biasa, tapi akumulasi terselubung dari player bermodal besar yang tidak ingin menaikkan harga terlalu cepat.
ā
Akumulasi negatif di hari tertentu (seperti -8,75M) adalah normal profit taking setelah rally +78% dalam 2 minggu, namun harga tidak collapse ke bawah support 240, menunjukkan demand institusional tetap kuat di bawah.
ā
Psikologi pasar:
Greed masih tinggi karena fundamental akselerasi brutal (Q1ā2025 laba +184%, Q3ā2025 revenue +20%), namun setelah rally cepat muncul caution phase di mana early buyer mengambil profit bertahap sementara late comer masih ragu masuk di harga sekarang.
Fear belum muncul karena support 240ā250 belum jebol; selama foreign tetap net buy dan fundamentals terus tumbuh, sentimen dominan adalah "buy the dip", bukan panic sell.
ā” STRATEGI EKSEKUSI (TACTICAL PLAN)
š”ļø PLAN A: KONSERVATIF (Wait & See)
Buy Area: Rp240 - Rp250
Logic: Menunggu pullback ke area demand kuat yang merupakan neckline breakout inverse head and shoulders dan support MA cluster; zona ini memberi entry optimal dengan risiko terbatas selama foreign net buy tetap bertahan.
āļø PLAN B: AGRESIF (HAKA/Breakout)
Buy Area: Rp274 - Rp280 (konfirmasi)
Logic: Entry hanya jika harga menembus dan bertahan di atas 274ā280 dengan volume ā„2x rataārata 20 hari; itu sinyal bandar mengakhiri fase reāaccumulation dan memulai legā2 markup menuju proyeksi 320ā350, selaras dengan ekspansi pabrik Lamongan yang operasional awal 2026.
šÆ EXIT STRATEGY (R:R Ratio Ā±1:2,5)
š¢ TP 1 (Scalp): Rp280
(+11% dari 252) | Supply terdekat dan batas atas konsolidasi sebelum breakout; cocok untuk trader pendek yang hanya membidik swing dalam right shoulder pattern.
š¢ TP 2 (Swing): Rp320 - Rp334
(+27% hingga +32% dari 252) | Target swing selaras dengan measured move dari inverse head and shoulders breakout dan retest previous high; level ini bertepatan dengan psychological barrier dan potensi repricing jika pabrik Lamongan mulai kontribusi revenue awal 2026.
š“ STOP LOSS: Rp235
(-7% dari 252) | Jika level ini jebol, right shoulder pattern gagal dan pasar berpotensi retest lower support 220ā230; wajib cut untuk menghindari terjebak jika skenario reāaccumulation berubah menjadi distribusi.
š° NEWS & MACRO CATALYST
š Sektor & Komoditas: Industrial Services ā Environmental/Waste Management.
Sektor ini tidak tergantung pada komoditas siklikal seperti coal/gold/oil, melainkan pada tingkat aktivitas industri manufaktur dan regulasi lingkungan yang semakin ketat di Indonesia; makro saat ini netralāpositif seiring pemulihan industri manufaktur domestik dan enforcement standar limbah B3 yang membuat permintaan waste management meningkat.
š¢ Berita Penggerak (Impact Rating):
Fundamental Akselerasi Brutal Q1āQ3 2025
Laba Q1ā2025 melesat 184% YoY menjadi Rp10 miliar dengan revenue +45% menjadi Rp48 miliar; Q3ā2025 kumulatif revenue Rp148,8 miliar (+23,8% YoY) dan laba bersih Rp27,1 miliar (+20,4% YoY); full year 2024 laba tumbuh 12% menjadi Rp32,19 miliar.
(IMPACT: POSITIF SANGAT TINGGI ā growth konsisten quarterāoverāquarter, bukan oneātime spike, menunjukkan akselerasi struktural dari peningkatan utilisasi dan ekspansi klien.)
Pembangunan Pabrik Baru Lamongan
MHKI melakukan groundbreaking pabrik dan kantor cabang baru di Lamongan pada Mei 2025; konstruksi ditargetkan selesai akhir 2025 dan operasional komersial awal 2026, menambah kapasitas pengolahan limbah B3 untuk melayani industri Jawa Timur.
ā
(IMPACT: POSITIF TINGGI ā menambah kapasitas produksi dan memperluas geographic reach, mendukung proyeksi pertumbuhan revenue 15% pada 2025ā2026.)
Foreign Net Buy Konsisten & Institusional Accumulation
Data 5 hari terakhir menunjukkan foreign net buy rataārata 27.225 lot, sementara IHSG mengalami net sell, menandakan saham ini menjadi pilihan selektif smart money yang membaca fundamental kuat di tengah koreksi pasar luas.
ā
(IMPACT: POSITIF TINGGI ā menunjukkan institutional endorsement dan mengurangi risiko distribusi tibaātiba di tengah uptrend.)
Jika tidak ada pengumuman rugi besar, PKPU, atau corporate action negatif lain di luar berita tersebut:
NIL ā Pergerakan saat ini dominan didorong kombinasi fundamental growth + smart money accumulation + technical setup.
āļø THE FINAL VERDICT
š SIGNAL: STRONG BUY ON DIP (SWING TRENDāFOLLOWING WITH FUNDAMENTAL TAILWIND)
š” Risk Profile: Medium Risk
ā Confidence Score: 82%
š INTELLIGENCE SUMMARY:
[+] Fundamental akselerasi brutal dan konsisten: Q1ā2025 laba +184%, Q3 kumulatif revenue +23,8%; ditambah ekspansi pabrik Lamongan yang operasional awal 2026 memberi pipeline pertumbuhan jelas dan terukur.
[+] Foreign net buy 27.225 lot/hari rataārata 5 hari terakhir di tengah IHSG net sell menunjukkan institutional accumulation; pola reāaccumulation inverse head and shoulders right shoulder di 240ā260 adalah setup teknikal ideal untuk entry konservatif sebelum legā2 markup.
[-] Valuasi sudah premium (PER trailing ~35x, naik dari 22x sebelumnya) dan rally +78% dalam 2 minggu menimbulkan risiko profit taking tajam jika sentimen pasar berubah atau ada kejutan negatif operasional; disiplin stop loss di bawah 235 wajib dijaga ketat.
š
OPENING INSTRUCTION (09:00 WIB):
"Di pembukaan, pantau reaksi harga di 248ā252; jika bid tebal berlapis di 245ā250 dan tidak ada tekanan jual agresif, boleh HAKA bertahap, tetapi jika 240 mulai terancam dengan volume naik, segera pindah mode WAIT dan jangan averaging down."
ā ļø Disclaimer: Analisis mesin bantu. Keputusan investasi tetap di tangan Anda. š¤
$AMAG $SMGA