📡 $MPOW
📅 26 Januari 2026 | 💰 Rp126 | 🚦 PHASE: ACCUMULATION / BASING (Rectangle Consolidation)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
⚡ STRATEGI EKSEKUSI (TRADING PLAN)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🛡️ PLAN A: KONSERVATIF (Wait for Bottom Retest)
Buy Area: Rp113-120
Logic: Support Bottom 1 & 2 di zona 113-120 adalah area demand sangat kuat dengan volume spike sebelumnya. Harga konsolidasi rectangle 3 minggu (120-130) dengan volume menurun adalah accumulation phase klasik. RSI 50.8 netral, entry di 113-120 memberi R:R optimal 1:3 dengan target 140-150. Tunggu pullback natural ke support sebelum entry.
⚔️ PLAN B: AGRESIF (Rectangle Breakout Play)
Buy Area: Rp127-130 (HANYA jika breakout 130 dengan volume >12M)
Logic: Rectangle pattern target measured move 140-145 (range 20 poin dari base 120). Jika besok open gap-up >130 dengan volume spike >12M dan frequency >300, ini adalah valid breakout. Entry 127-130 dengan SL ketat 120. TAPI HARUS konfirmasi volume karena akumulasi hari ini -1.48B masih distribution.
🎯 EXIT STRATEGY (R:R Ratio 1:2.5 untuk Plan A, 1:1.5 untuk Plan B)
🟢 TP 1 (Scalp): Rp135 (+7.1%) | Resistance minor, ambil 30% posisi
🟢 TP 2 (Swing): Rp140-145 (+11-15%) | Target rectangle, ambil 50%
🟢 TP 3 (Position): Rp150-155 (+19-23%) | Target extension jika momentum lanjut
🔴 STOP LOSS: Rp113 (-10% dari 126) atau Rp109 (-9% dari 120) | Breakdown rectangle = invalidasi pola
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
📰 NEWS & MACRO CATALYST
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🌍 Sektor & Komoditas: Utilitas - Pembangkit Listrik Diesel/MHP | Harga Batu Bara Acuan (HBA) naik 3.2% dalam Januari: periode I US$103,30/ton (+2.5% vs Des US$100,81), periode II US$104,03/ton
. Trend positif untuk pembangkit berbahan bakar batubara, meski MPOW fokus diesel/MHP.
📢 Berita Penggerak (Impact Rating):
PLTD Bengkalis Dihentikan - Hilang Revenue Stream (12 Okt 2025): MPOW mengumumkan penghentian operasional PLTD Bengkalis, Riau per 10 Oktober 2025 setelah instansi mitra mengakhiri kontrak sewa. Corporate Secretary Gina Aftiani menegaskan: "Perseroan kehilangan pendapatan dari PLTD Bengkalis, namun hal tersebut tidak mengganggu kelangsungan usaha emiten." (IMPACT: NEGATIF TINGGI - Revenue Drop, tapi Operasional Survive)
Kinerja Q2-2025 Rugi Rp1,6M (Membaik): Q2-2025 membukukan rugi bersih Rp1,6 miliar, membaik signifikan dibanding periode sebelumnya. Meski masih merugi, tren perbaikan adalah sinyal positif. (IMPACT: POSITIF SEDANG - Turnaround Potential)
Trend Laba 2020-2024 Negatif Konsisten: Laba operasi 2023 Rp4,36M (+34.71%), tapi 2024 rugi -Rp4,69M (-207.54%). Net margin 2023 hanya 5.97%, lalu 2024 collapse jadi -27.23%. EBITDA margin turun dari 60.66% (2023) ke 40.9% (2024). EPS dilusi 2023 Rp3,07, lalu 2024 -Rp13,36. Ini adalah red flag fundamental serius. (IMPACT: NEGATIF SANGAT TINGGI - Fundamental Collapse)
RUPTL PLN 2025-2034: Target EBT 76% (Kompetisi Ketat): Pemerintah menetapkan RUPTL PLN 2025-2034 dengan target 76% dari penambahan kapasitas 69,5 GW berasal dari EBT (PLTS, PLTA, angin, panas bumi). Hanya 24% atau ~16,7 GW untuk konvensional (batubara/gas/diesel). Ini adalah structural headwind untuk pemain diesel/batubara kecil seperti MPOW yang tidak punya skala ekonomis untuk berkompetisi dengan PLN atau IPP besar. (IMPACT: NEGATIF SEDANG - Structural Shift ke EBT)
HBA Naik 3,2% Januari 2026: Harga Batu Bara Acuan periode I Januari US$103,30/ton (+2,47% vs Des US$100,81), periode II US$104,03/ton (+0,71%). Untuk pembangkit diesel seperti MPOW, ini adalah neutral karena mereka pakai solar/diesel bukan batubara. Tapi macro positive untuk sektor energi secara umum. (IMPACT: NETRAL - Tidak Direct Impact)
Kepemilikan Saham Relatif Stabil (Des 2025): Tidak ada perubahan kepemilikan signifikan per 31 Desember 2025. Tidak ada insider buying/selling masif yang jadi catalyst. (IMPACT: NETRAL)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
⚖️ THE FINAL VERDICT
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🚀 SIGNAL: WAIT (untuk konservatif) | SPECULATIVE BUY (untuk technical trader ONLY)
🌡 Risk Profile: HIGH RISK - Fundamental lemah, revenue drop, sektor dalam tekanan struktural
⭐ Confidence Score: 38% (hanya untuk technical gambler, BUKAN investor)
📝 INTELLIGENCE SUMMARY:
[+] TECHNICAL SETUP BAGUS + CONSOLIDATION SEHAT: Rectangle consolidation 3 minggu di zona 120-130 dengan volume menurun (9.54M hari ini vs 500M puncak sebelumnya) adalah textbook accumulation phase. Harga membentuk higher lows (113→120→124) dengan resistance flat di 130-132. Target measured move 140-145 (+11-15% dari 126) dengan extension 150-155 jika breakout sustain. RSI 50.8 netral masih punya ruang ke 60-70. Support kuat triple-tested di 113-120 memberi downside protection. MACD -0.15 mulai crossover bullish dari bawah. Pola ini secara teknikal valid untuk swing trade 2-4 minggu.
[+] HBA NAIK + SEKTOR ENERGI SUPPORT: Harga Batu Bara Acuan naik 3,2% dalam Januari 2026 (US$103,30→US$104,03) adalah tailwind makro untuk sektor energi. RUPTL PLN 2025-2034 target tambah 69,5 GW kapasitas, meski 76% EBT, tetap ada 16,7 GW konvensional yang butuh pemain seperti MPOW untuk daerah-daerah yang belum terjangkau grid. Q2-2025 rugi membaik vs periode sebelumnya menunjukkan ada effort turnaround.
[-] FUNDAMENTAL COLLAPSE + REVENUE DROP = DEATH TRAP JANGKA PANJANG: Ini adalah WARNING BRUTAL. MPOW kehilangan revenue stream dari PLTD Bengkalis (Oktober 2025), salah satu aset operasional utama. Laba operasi collapse dari Rp4,36M (2023) jadi rugi -Rp4,69M (2024) = swing -207%. Net margin ambruk dari 5,97% ke -27,23%. EPS dilusi dari Rp3,07 ke -Rp13,36. EBITDA margin turun dari 60,66% ke 40,9% = pricing power hilang, cost structure tidak efisien. Q2-2025 masih rugi Rp1,6M meski "membaik" - ini bukan turnaround, ini survival mode. Market cap Rp102,9 miliar dengan laba negatif = valuasi ZERO secara fundamental. Akumulasi -1.48B hari ini dengan frequency 277 menunjukkan ada distribution/profit-taking dari holder lama. CRITICAL: Shift struktural ke EBT (76% dari RUPTL PLN 69,5 GW) adalah death sentence untuk pemain diesel/konvensional kecil tanpa skala ekonomis. PLN dan IPP besar akan dominasi, MPOW akan kesulitan dapat kontrak baru kompetitif. Tidak ada insider buying atau catalyst fundamental yang support rally. Ini adalah pure technical bounce dari oversold, BUKAN pembalikan fundamental. Risk 126→113 (-10%) vs reward 126→140 (+11%) adalah R:R 1:1 yang sangat buruk. Jika breakdown <113, target next 95-100 atau lebih rendah. JANGAN hold lebih dari 2-4 minggu, ini bukan saham untuk invest, hanya trade.
🌅 OPENING INSTRUCTION (09:00 WIB, 27 Januari 2026):
"Pantau open 09:00-09:30. Jika gap-up >130 dengan volume spike >12M dalam 30 menit pertama, HAKA 30% posisi di 130-132 dengan SL 120. Jika open flat 124-128 dengan volume <10M, WAIT - jangan FOMO, tunggu pullback 113-120. Jika breakdown <120, ABORT - rectangle invalidasi, target turun 95-100."
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
⚠️ DISCLAIMER KERAS: Analisis ini merupakan alat bantu keputusan berbasis data. Saham MPOW memiliki fundamental SANGAT LEMAH dengan laba negatif konsisten 2020-2024, kehilangan revenue stream dari PLTD Bengkalis (Oktober 2025), dan menghadapi tekanan struktural dari shift ke EBT dalam RUPTL PLN 2025-2034. Valuasi saat ini BUKAN didukung fundamental, melainkan murni technical pattern (rectangle consolidation). Ini adalah EXTREME HIGH RISK SPECULATION untuk professional technical trader saja, BUKAN untuk retail investor atau dana pensiun. Risk kehilangan modal 30-50% sangat nyata jika breakout gagal atau fundamental memburuk. Hanya gunakan risk capital yang siap hilang 100%. Posisi maksimum 2-3% portfolio dengan stop loss disiplin. Jangan average down jika turun. Jangan hold lebih dari 2-4 minggu. Lakukan riset mandiri dan konsultasikan dengan penasihat keuangan berlisensi. 🤖
$MLPL $NIKL