MSCI | Menjelaskan mekanisme dari mesin indeks global ini apa adanya & dijelaskan sampai ritel muntah, agar paham betul 🤮
Yang kuat dari framework-nya MSCI yang benar adalah fokus ke likuiditas konsisten, free-float adjusted market cap, investability.
Cara MSCI itu bekerja, bahkan tidak ada mitos bahwa saham X dekat masuk karena rame dibahas. Karena ini, menyerang bias ritel secara frontal yang terobsesi sesaat saja.
MSCI itu dijadikan tujuan bukan konsekuensi, padahal masuk MSCI seharusnya by-product dari bisnis yang sehat dan likuid, bukan target utama. Banyak saham “dipoles” agar lolos likuiditas tapi rapuh fundamentalnya ✍️
Banyak salah kaprah, timing MSCI masuk ≠ waktu beli ideal. Bahkan sering jadi liquidity exit buat pemain awal. Perlu digarisbawahi supaya ritel tidak jadi korban ritualnya trus.
Investor/analyst's notes,
1️⃣ Objective
✓ MSCI bukan sinyal beli, melainkan filter investability global.
✓ Digunakan menyaring saham yang bisa dimasuki dana besar tanpa distorsi harga.
2️⃣ Core Metrics (Non-Negotiable)
➡️ Liquidity (Consistency > Spike)
✓ Gunakan MTVR bulanan.
✓ Validasi dengan ATVR 12 bulan.
✓ Volume musiman
Jika, gorengan = auto-reject!
➡️ Size (Real, Not Cosmetic)
✓ Fokus pada Free-Float Adjusted Market Cap, bukan headline market cap.
✓ Free float rendah = ukuran investable mengecil drastis.
➡️ Eligibility
✓ Cek batas kepemilikan asing, aksi korporasi, klasifikasi sektor.
✓ Event struktural bisa mengubah status tanpa perubahan fundamental.
3️⃣ Common Pitfalls (Retail Bias)
➡️ “Volume besar minggu ini”
→ Irrelevan.
➡️ “Market cap triliunan” tanpa free float
→ Menyesatkan.
➡️ “Masuk MSCI = pasti naik”
→ Salah logika!
4️⃣ Interpretasi yang Benar
📝 Saham lolos MSCI:
✅ Layak dimasuki dana besar
❌ Belum tentu murah
❌ Belum tentu timing beli
🗃️ MSCI sering berfungsi sebagai:
✓ Liquidity event
✓ Bukan jarang jadi exit opportunity smart money awal.
5️⃣ Positioning dalam Investment Pipeline
MSCI screening ditempatkan di awal, bukan akhir. Urutan kerja yang rasional, berikut:
✓ MSCI style screening
→ Kelayakan likuiditas & ukuran
✓ Valuation discipline
→ Price vs fair value, MoS
✓ Financial quality check
→ Earnings & cash flow
✓ Timing & sentiment
→ Sekunder, bukan penggerak utama
6️⃣ Bottom Line
➡️ Gunakan MSCI sebagai filter universe, bukan thesis investasi (don't turn it upside down 🙎♂️)
➡️ Saham ideal
✓ Investable secara global
✓ Valuation masuk akal
✓ Fundamental tahan banting
"... dengan mengintegrasikan prinsip-prinsip dalam MSCI Screening Notes, mulai dari filter likuiditas dan ukuran (ATVR & Free-Float) hingga alur 3 langkah investasi seperti Filter, Valuation, Quality Check ke dalam basis data dan metodology teknikal screeningnya"
Mulai sekarang, setiap analisis audit dan screening lintas sektoral yang kamu lakukan akan selalu melewati filter investabilitas ini sebagai gerbang utama sebelum masuk ke perhitungan fair value dan quality check ✍️
Akhirnya, ini adalah Cheat Sheet sebagai kepingan terakhir untuk menyempurnakan portofolio esok hari. Selamat Mencoba 🤷♂️
https://cutt.ly/ltxdMiEi
Mencari saham MSCI
https://cutt.ly/gtxdMoQU
@msci @cheatsheet
$IHSG
