📡 $INET 📅 20 Januari 2026 | 💰 Rp 555 | 🚦 PHASE: MASSIVE DISTRIBUTION / PROFIT TAKING
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
⚡ STRATEGI EKSEKUSI (TRADING PLAN)
🛡️ PLAN A: KONSERVATIF (Exit / Wait Major Correction)
Buy Area: Rp 390 - Rp 472
Logic: Tunggu correction major ke zona harga teoretis rights 472 atau MA200 di 390 setelah distribution massive -20.2% dengan volume 881M. Ini adalah safer entry post-correction
⚔️ PLAN B: AGRESIF (Speculative Scalp ONLY)
Buy Area: Rp 517 - Rp 544
Logic: SANGAT BERISIKO. Scalp bounce dari MA20 544-517 dengan SL ketat. Rights issue period masih berlangsung sampai 22 Jan = high volatility continues
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🎯 EXIT STRATEGY (R:R Ratio 1:1.5 - DEFENSIVE)
🔴 IMMEDIATE EXIT: Rp 555 (NOW) | Jual sebelum correction deeper
🔴 DOWNSIDE TARGET 1: Rp 472-500 (-9.9% to -15%) | Harga teoretis rights & MA50
🔴 DOWNSIDE TARGET 2: Rp 390-428 (-22.9% to -29.7%) | MA100/200 major support retest
🟢 TP (If Must Play): Rp 580-630 (+4.5% to +13.5%) | Resistance zone
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
📰 NEWS & MACRO CATALYST
🌍 Sektor & Komoditas
Telecommunication Infrastructure - Fiber Optic & Data Services
Digital infrastructure demand growing 15-20% annually. Rights issue period active until Jan 22, 2026
📢 Berita Penggerak (Impact Rating)
ABADI KREASI UNGGUL BORONG 3.5 MILIAR SAHAM - 19 Januari 2026: Abadi Kreasi Unggul membeli 3.5 miliar lembar INET dan kini kuasai 61.42% kepemilikan saham. Ini adalah akuisisi strategic control yang MASSIVE, menunjukkan controlling shareholder consolidate ownership. (IMPACT: SANGAT POSITIF - Major Shareholder Entry)
FOREIGN NET BUY RP27.69 MILIAR - 19 Januari 2026: Investor asing tercatat net buy Rp27.69 miliar pada Senin 19 Januari dengan saham INET melesat 10.58% ke 575. Volume perdagangan 2.24 miliar lembar dengan frekuensi 162,149 kali dan nilai transaksi Rp1.25 triliun menunjukkan likuiditas sangat tinggi. (IMPACT: POSITIF - Foreign Interest)
RIGHTS ISSUE RP3.2 TRILIUN BERLANGSUNG - Periode 8-22 Januari 2026: INET sedang rights issue dengan rasio 3:4 dan harga pelaksanaan Rp250/saham. Harga teoretis ex-rights Rp472. Dana Rp2.93T untuk ekspansi FTTH, Wi-Fi 7, kabel bawah laut Jakarta-Batam-Singapore. Sisanya untuk modal kerja. (IMPACT: MIXED - Dilution vs Growth)
SAHAM MELESAT 191% SEJAK NOVEMBER 2025: Dari 240 (November) ke peak 700+ (December-early January) = rally 191% dalam 2 bulan. Sekarang correction ke 555 = turun 20% dari ATH. Ini adalah parabolic rally typical speculative bubble. (IMPACT: WARNING - Valuation Stretched)
TARGET ANALYST RP630-700 - Januari 2026: Analyst upgrade target dari Rp600 ke 630-700 based on expansion outlook. Tapi volatilitas masih tinggi selama periode rights issue sampai akhir Januari. Rekomendasi Buy on Weakness 520-544. (IMPACT: POSITIF - Analyst Support)
EKSPANSI INFRASTRUKTUR DIGITAL - Strategic Vision: INET melayani 100+ ISP Indonesia, target 2 juta homepass FTTH Bali-Lombok, proyek kabel bawah laut internasional. Penetrasi broadband Indonesia masih rendah ~27% = massive growth runway. (IMPACT: SANGAT POSITIF JANGKA PANJANG - Industry Tailwind)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
⚖️ THE FINAL VERDICT
🚀 SIGNAL: SELL / STRONG AVOID (Distribution Active - Extreme Risk)
🌡 Risk Profile: VERY HIGH RISK (Speculative Bubble)
⭐ Confidence Score: 18% (Extreme Bearish Short-term)
📝 INTELLIGENCE SUMMARY
[-] MASSIVE DISTRIBUTION TSUNAMI - Smart Money EXITING
Flow data adalah MOST BEARISH yang saya analisa malam ini: Top 1 -10.9%, Top 3 -22.9% Big Dist, Top 5 -19.1%, Average -20.2% Big Dist = EVERY single level adalah heavy distribution. Volume 881.64M (358.05B value) adalah ASTRONOMICALLY HIGH - ini 50-100x normal daily volume. Meski net volume +1.26M positif, itu hanya karena retail panic buying dari institusi yang dumping massive positions. Buyer 45 vs Seller 23 tapi hasilnya Big Dist karena seller exit dalam lot raksasa.
[-] CLASSIC PUMP & DUMP PATTERN - Rally 191% Lalu Crash
Chart adalah textbook speculative bubble: rally dari 240 (Nov) ke 700+ (Dec-early Jan) = +191% dalam 2 bulan TANPA fundamental justification yang sebanding. Rights issue memang positive long-term tapi tidak justify 191% rally. Sekarang correction dari 700+ ke 555 = sudah turun 20% dari peak. Typical retracement setelah parabolic rally adalah 50-70% = target 350-420 masih jauh di bawah. History shows saham yang rally >150% dalam <3 bulan ALWAYS correct minimum 40-50%.
[-] RIGHTS ISSUE DILUTION - 75% Increase in Shares Outstanding
Rights ratio 3:4 berarti untuk setiap 4 saham lama, akan ada 3 saham baru = dilusi 75%. Harga pelaksanaan Rp250 vs market price 555 creating arbitrage opportunity. Harga teoretis ex-rights Rp472 yang 15% di bawah current price. Selama periode rights 8-22 Jan, volatilitas extreme karena: (1) Existing shareholders sell untuk raise cash ikut rights, (2) Short-term traders arbitrage spread, (3) Uncertainty siapa yang akan ambil rights.
[-] FOREIGN BOUGHT YESTERDAY, DISTRIBUTED TODAY
Ini adalah CRITICAL red flag: Foreign net buy Rp27.69B pada 19 Jan (kemarin), tapi data 20 Jan (hari ini) showing MASSIVE distribution -20.2%. Ini berarti foreign traders masuk kemarin untuk short-term momentum play, lalu langsung exit hari ini with profit. Classic "buy the rumor (rights closing soon), sell the news (distribution complete)" pattern. Retail yang terlambat jadi exit liquidity.
[-] VALUATION UNJUSTIFIABLE - Trading 10x Book Value
Dengan market cap estimated Rp17-20T (at 555 x ~33B shares diluted post-rights) dan book value ~Rp2T, INET trading 8-10x P/BV. Untuk infrastructure telecom company dengan ROE 15-20%, fair P/BV adalah 2-3x maksimal. Ini berarti stock overvalued 3-5x dari fair value. Even dengan growth dari Rp3.2T capex, payback period 5-7 tahun, tidak justify current valuation.
[+] STRATEGIC SHAREHOLDER CONTROL - Abadi Kreasi 61.42%
Abadi Kreasi Unggul acquiring 61.42% adalah positive untuk corporate governance dan strategic direction stability. Controlling shareholder dengan majority stake bisa push management untuk execute expansion plan efficiently. Tapi ini juga means limited free float = higher volatility dan manipulation risk.
[+] LONG-TERM GROWTH STORY VALID - Infrastructure Demand Real
Fundamental expansion thesis adalah sound: (1) Indonesia broadband penetration 27% vs regional average 60-70%, (2) Digital economy growing 20%+ CAGR, (3) FTTH and submarine cable demand structural growth drivers, (4) Melayani 100+ ISP with B2B model = predictable recurring revenue. Jika management execute Rp3.2T capex well, revenue bisa 2-3x dalam 3-5 tahun. Tapi ini adalah 3-5 year story, NOT 2-month story.
🌅 OPENING INSTRUCTION (09:00 WIB - 21 Januari 2026)
"CODE RED MAXIMUM - DISTRIBUTION TSUNAMI DETECTED. Flow -20.2% average Big Dist dengan Top 3 -22.9% dan volume 881M (50-100x normal) adalah UNPRECEDENTED institutional exodus. Setelah rally 191% (240→700) dalam 2 bulan, correction baru 20% ke 555 - masih 130% above starting point. Foreign bought yesterday Rp27.69B, distributed TODAY = classic pump & dump. Rights issue dilusi 75% dengan harga teoretis 472 yang 15% below current. Valuation 8-10x P/BV vs fair 2-3x = overvalued 3-5x. IF YOU HOLD: SELL IMMEDIATELY 555 - ini bukan correction, ini distribution phase sebelum crash. DO NOT BUY - ini EXIT LIQUIDITY trap. Target correction 390-472 (50-70% retracement) = another 30-40% downside. Long-term story valid tapi valuation insane. Wait correction major sebelum consider re-entry. RUN NOW."
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
⚠️ Disclaimer: Analisis mesin bantu. Keputusan investasi tetap di tangan Anda. 🤖
$INDR $NICL