$BKDP
Narasi : BKDP memiliki apartemen/serviced residence, gedung, properti komersial/ritel di Surabaya dan sekitarnya, jika pasar properti dan real estate di Indonesia (khususnya area Surabaya/Jawa Timur) membaik, maka ada potensi kenaikan nilai properti / penyewaan / realisasi unit
Projek/Katalis Positif :
* Tertib administrasi dan laporan keuangan
* Kemungkinan restrukturisasi aset / monetisasi properti
* Suku bunga turun, inflasi terkendali, dan demand properti naik, properti residensial & komersial di Indonesia bisa menarik
* Tenant hotel sudah jelas & branded, biasanya RevPAR hotel Hyatt Centric Indonesia bisa Rp1,5–2,5 jt/kamar
* Target traffic naik ke 80.000–100.000 pengunjung/hari dan komposisi tenant sudah dirombak (F&B 33%, lifestyle, edukasi) sehingga menjadi recurring income
* Free float 24% & jumlah investor cenderung stagnan
Rumor/News :
* Banyak Tenant Baru akan Masuk, Bukit Darmo Property Prediksi Kinerja Membaik Tahun 2026
* Dari Mall ke Hotel, Bukit Darmo Property Pacu Kinerja untuk Rebound 2026
* Kinerja Diproyeksi Pulih, Bukit Darmo Property Andalkan Tenant Baru dan Proyek Hotel Hyatt Centric
Resiko/Katalis Negatif :
- Ketergantungan pada kondisi properti & ekonomi makro
- Risiko bahwa aset properti sulit dimonetisasi cepat
- Perusahaan belum menghasilkan laba dan free cashflow negatif, margin negatif, ROE/ROA negatif
Asumsi :
* Berpotensi keluar FCA di Februari 2026 (70%)
* Harga rata rata 46 dengan smart money avg 45-49
* Perusahaan akan lebih baik secara kinerja apabila dilihat dari penyataan manajemen yang saat ini sedang memaksimalkan projek yang ada
* Berdasarkan pubex terakhir menyatakan turning time point untuk profit (EBITDA) diharapkan tahun 2026 lalu perusahaan juga menyatakan perseroan akan melakukan langkah" strategis kedepan untuk keluar dari pengawasan khusus dan masih dalam pembahasan lanjutan untuk langkah strategis kedepan, mungkin saja terkait ekspansi bisnis atau adanya investor strategis
* Apabila lepas FCA maka berpotensi upside ke area 75-110-150
Disclaimer On! Silahkan analisa mandiri kembali, Terimakasih
Bagaimana menurut kalian saham BKDP?
Tag $SMRA $PANI