Kenapa Ritel Selalu Beli Paling Atas dan Jual Paling Bawah? Ini Psikologinya!
Guys, gue mau bahas fenomena paling tragis dan paling sering terjadi di pasar saham: kenapa ritel selalu aja beli di harga paling atas terus jual di harga paling bawah? Lo pasti pernah ngerasain atau minimal liat temen lo ngalamin ini kan? Beli saham pas lagi naik-naiknya, eh besoknya langsung turun. Terus pas udah turun dalem banget dan nggak tahan, dijual deh. Beberapa hari kemudian? Sahamnya naik lagi! Ini bukan sial guys, ini ada ilmu psikologinya! Dan kalo lo nggak ngerti psikologi ini, lo bakal terus-terusan jadi korban!
Pertama, ada yang namanya FOMO atau Fear of Missing Out. Ini penyakit nomor satu investor ritel! Lo liat saham A naik 20% dalam seminggu, temen-temen lo pada cuan, di grup Telegram pada heboh, di Twitter trending, di Instagram story temen lo pada pamer profit.
Apa yang lo rasain? Lo takut ketinggalan! Lo mikir "Wah kalo gue nggak beli sekarang, nanti makin mahal! Udah naik 20%, pasti masih bisa naik lagi sampe 50%!" Tanpa mikir panjang, tanpa riset, lo langsung hajar beli di harga yang udah tinggi. Padahal bandar dan smart money udah pada ambil profit dan mulai distribusi ke lo! Inilah awal dari tragedi!
Kedua, ada namanya Confirmation Bias. Pas lo udah beli saham di harga tinggi tadi, lo mulai cari-cari berita atau analisa yang mendukung keputusan lo. Lo cuma baca artikel yang bilang "Target harga masih bisa ke 500!" atau "Saham ini masih undervalued!" Sementara berita negatif atau warning dari orang lain lo abaikan. Lo bilang "Ah mereka cuma iri aja!" atau "Mereka nggak ngerti fundamental!" Padahal lo sendiri yang lagi denial dan nggak mau terima kenyataan bahwa lo beli di harga yang kemahalan!
Ketiga, pas saham lo mulai turun, muncul yang namanya Loss Aversion. Ini sifat manusia yang lebih takut rugi daripada seneng dapet untung. Psikolog bilang, rasa sakit kehilangan 100 ribu itu dua kali lebih kuat dibanding rasa seneng dapet untung 100 ribu. Makanya pas saham lo turun 10-20%, lo nggak berani cut loss. Lo mikir "Ah ntar juga balik kok, sabar aja!" Lo malah nambah beli thinking "averaging down" tapi tanpa analisa yang bener. Lo berharap saham bakal balik ke harga beli lo. Tapi kenyataannya? Saham terus turun sampe 40-50%!
Keempat, pas udah turun 40-50%, lo udah nggak tahan lagi. Modal lo udah terkikis banyak, lo butuh duit, atau lo udah stress ngeliat portofolio merah terus. Akhirnya lo jual di harga paling bawah karena panic selling. Ini yang namanya Capitulation atau menyerah total. Lo udah nggak peduli lagi mau profit atau nggak, yang penting keluar aja dari saham itu. Dan ironisnya? Beberapa hari atau minggu setelah lo jual, saham itu mulai naik lagi! Kenapa? Karena lo baru aja jadi exit liquidity terakhir buat bandar! Mereka nunggu semua ritel panic selling, baru deh mereka akumulasi lagi di harga murah!
Siklus ini terus berulang guys! Ritel beli pas hype di harga atas karena FOMO, nahan pas turun karena nggak mau ngaku salah dan berharap balik, terus jual pas udah nggak tahan di harga bawah karena panic. Sementara bandar dan smart money? Mereka beli pas semua orang takut di harga bawah, hold pas lagi naik, terus jual ke ritel yang FOMO di harga atas. Ini siklus klasik yang udah terjadi puluhan tahun dan sampe sekarang masih aja berulang karena psikologi manusia nggak berubah!
Yang lagi happening banget sekarang contohnya ya kasus BUMI tadi! Pas harganya masih 200-300an, nggak ada yang peduli. Begitu naik ke 400 dan ada narasi MSCI, 110 ribu ritel baru masuk karena FOMO! Sekarang asing udah kabur 4 triliun, tapi ritel masih hold karena berharap balik. Kalo harga turun lagi ke 300 atau 250, mereka bakal panic selling. Dan pas mereka jual semua, bandar bakal akumulasi lagi di harga murah! Siklus ini terus berulang dan ritel selalu jadi korban!
Terus gimana caranya avoid jebakan ini? Pertama, belajar control emosi lo! Jangan beli karena FOMO, jangan hold karena ego, dan jangan jual karena panic. Pake data dan analisa, bukan perasaan! Kedua, set target profit dan stop loss sejak awal. Misal lo target profit 20% dan stop loss 10%. Kalo udah tercapai, execute tanpa ragu! Ketiga, jangan terlalu sering liat chart kalo lo bukan day trader. Makin sering lo liat, makin emosional lo jadinya. Kalo lo investor jangka panjang, cek aja sebulan sekali!
Keempat, belajar dari kesalahan orang lain, jangan tunggu sampe lo sendiri yang rugi baru belajar! Liat kasus-kasus kayak BUMI, DADA, dan saham-saham gorengan lain yang udah bikin ribuan ritel rugi. Pelajari polanya, pahami psikologinya, dan jangan ulangi kesalahan yang sama! Dan yang terakhir, always do your own research! Jangan asal ikut rekomendasi orang atau grup Telegram. Riset sendiri, bikin keputusan sendiri, dan tanggung jawab sendiri. Kalo lo ikut-ikutan orang terus rugi, siapa yang lo salahkan?
$IHSG $BBRI $BMRI