$IHSG

!!!Tahun 2026 adalah tahunnya supercomputer!!!

> Ada 2 supplier NVIDIA sama AMD yang tugasnya merakit supercomputer tersebut. Yaitu Foxconn Industrial Internet, sama Sanmina

1) Sanmina
Sanmina yang mengambil bisnisnya nya AMD

https://cutt.ly/gtkV1XpZ

AMD yang suka bisnis margin tinggi, melepaskan bisnis margin kecilnya yang bersifat komoditas kepada Sanmina

Sanmina yang memang sudah dari lama bekerja didalam bidang assembly, mengambilnya, dan juga bekerjasama dengan supplier cooler buat perakitan supercomputer AMD

Marginnya akan turun karena bisnis ini, tapi volumenya akan naik. Namun meski demikian, EPS tahun depan bisa naik 30%, dan tahun depannya lagi bisa naik lebih, karena supercomputer adalah market sangat muda.

2) FII atau IFF, Foxconn Industrial Internet, anaknya Foxconn
Foxconn yang dulu mungkin kita pernah dengar, karena merakit apple. Ada anak usaha, yang tahun 2025 silam, itu sudah keluar berita sana sini kerjasama dengan NVIDIA, untuk merakit supercomputernya.

Apa efeknya? Luar biasa, selain ada bisnis cooling, seperti Sanmina, ada juga bisnis ASIC yang masih underrated di nilai pasar.

2 Perusahaan ini, bergerak dibisnis supercomputer yang masih sangatlah-sangatlah muda. TOP 500 Supercomputer akan disalip dengan banyak supercomputer lainnya.

Tujuannya apa? Quantum computing? Belum seserius itu, kita masih merangkak seperti bayi, menuju industrial revolusi 4.0- yang mana dimulai dengan kecerdasan buatan terlebih dahulu, untuk simulasi dan membuat teori.

2 bisnis ini, yang dulunya PE 9-10. Setelah IFF, dapat berita bahwa nvidia kerjasama dengannya, langsung PEnya 25-30. Begitu juga dengan Sanmina, setelah ia complete akuisisi ZT dari AMD, PE nya juga langsung 30.

Mahal? Tidak juga, secara valuasi PEG masih make sense. Meski bisnisnya tidak sekuat TSMC, tapi kedua ini bisa jadi studi kasus.

Di IHSG sendiri, ada $PTSN yang ekspansi besar-besaran, dan rangkum sudah gedungnya.