#76
Min, 4 Jan 2026
BUFFETT WONDERFUL 2026: 3 Saham Indonesia dengan Moat Tak Tertembus untuk Kekayaan Jangka Panjang
Khusus buat followers saya yang benar-benar serius value investing ala Warren Buffett: beli perusahaan luar biasa dengan harga wajar, lalu hold bertahun-tahun sambil tidur nyenyak.
Saya sengaja hanya pilih 3 saham saja (dari ratusan yang saya pantau) karena ingin kalian benar-benar fokus. Ketiganya punya moat ekonomi kuat, manajemen berkualitas, fundamental kokoh, dan prospek pertumbuhan yang masih sangat panjang.
Ini bukan saham “panas” untuk trading mingguan, tapi compounders sejati yang bisa bikin portofolio kalian tumbuh eksponensial dalam 5-15 tahun ke depan.
Berikut penjelasan lebih detail untuk masing-masing:
$BBRI – PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Raja kredit mikro dan UMKM di Indonesia. Jaringannya tak tertandingi: ribuan cabang + ratusan ribu agen BRILink yang menjangkau sampai ke desa-desa terpencil. Moat utamanya adalah network effect + dukungan pemerintah sebagai BUMN.
Margin kredit mikro jauh lebih tinggi daripada bank korporasi besar, ROE konsisten di atas 18-20% selama bertahun-tahun. Dividen payout ratio selalu generous, bahkan di masa krisis sekalipun.
Transformasi digital sedang gencar (aplikasi BRImo pengguna aktifnya sudah puluhan juta), tapi core business tetap di segmen yang sulit diganggu fintech biasa.
Historis: sejak IPO tahun 2003, saham ini sudah naik puluhan kali lipat bagi yang sabar hold. Ini tipe perusahaan yang Buffett bilang “buy and forget” semakin lama dipegang, semakin powerful compounding-nya.
$CMRY – PT Cisarua Mountain Dairy Tbk (Cimory)
Brand susu dan yogurt premium yang sudah jadi household name di Indonesia. Moat-nya ada di brand equity yang sangat kuat + positioning di segmen value-added (yogurt drink, protein milk, daging olahan premium).
Konsumen Indonesia semakin aware kesehatan, dan Cimory berhasil capture tren itu dengan produk yang rasanya enak + harga masih accessible. Margin kotor stabil di atas 45% jarang banget untuk perusahaan consumer di Indonesia.
Pertumbuhan organik luar biasa: pendapatan tahunan double-digit, ekspansi distribusi ke modern trade dan minimarket terus agresif, plus mulai ekspor ke beberapa negara tetangga.
Sektor consumer staples adalah salah satu favorit Buffett karena defensif orang tetap beli susu dan yogurt meski ekonomi melambat. Cimory punya pricing power tinggi dan manajemen yang fokus reinvestasi profit untuk growth. Ini saham yang bisa jadi “forever holding” di portofolio.
$TAPG – PT Triputra Agro Persada Tbk
Salah satu pemain sawit swasta terbesar dengan lahan produktif di Kalimantan dan Sumatera. Moat utamanya adalah aset lahan yang langka dan tangible sekali punya plasma dan inti yang mature, biaya produksi rendah dan cash flow stabil.
Saat ini valuasinya masih sangat murah (PER sering di bawah 6x), dividen yield historis tinggi, dan neraca keuangan sehat dengan utang terkendali.
Prospek jangka panjang didukung dua megatren: (1) permintaan CPO global yang terus naik (makanan, oleochemical), (2) program biodiesel mandatory Indonesia yang semakin tinggi blending-nya. Perusahaan juga mulai serius sustainability (RSPO certified), yang akan buka pintu ke pasar premium Eropa.
Buffett dulu sangat suka bisnis komoditas yang dikelola dengan disiplin dan punya barrier to entry tinggi TAPG masuk kategori itu. Kalau harga sawit siklus naik lagi, potensi re-rating valuasi sangat besar.
Ketiga saham ini saya pilih karena kombinasi moat + growth + reasonable valuation per awal Januari 2026. Mereka bukan yang termurah di pasar, tapi juga jauh dari overvalued. Yang terpenting: bisnisnya mudah dipahami dan punya tailwind struktural puluhan tahun ke depan.
Disclaimer penting:
Ini bukan ajakan atau rekomendasi beli/jual saham. Semua keputusan investasi adalah tanggung jawab masing-masing. Selalu lakukan DYOR mendalam, baca laporan keuangan terbaru di IDX, pertimbangkan risiko makro (suku bunga, inflasi, harga komoditas, regulasi), dan sesuaikan dengan profil risiko serta horizon waktu kalian sendiri.
Kalau kamu juga penggemar value investing jangka panjang, mana yang paling menarik buat kamu dari ketiga ini? Atau ada saham lain yang menurutmu layak masuk “Buffett Wonderful”? Drop comment di bawah, mari diskusi! 👇
#BuffettWonderful #ValueInvesting #SahamJangkaPanjang #InvestasiIndonesia #BBRI #CMRY #TAPG #WarrenBuffettStyle