Harga Wajar SICO (berdasarkan data):
Saya hitung dengan 3 pendekatan: PE, PB, dan EV/EBITDA. Outputnya berupa rentang harga wajar, bukan satu angka tunggal, karena small cap sangat sensitif asumsi.

A) Valuasi berbasis PE (Earnings Multiple)
Data:
EPS annualised = 14,79
EPS TTM = 13,73
Harga saat ini ≈ 127 (konsisten dengan yield 6/4,72%)

Skenario multiple PE (konservatif–basis–optimistis):
Konservatif: PE 8x
Basis: PE 10x
Optimistis: PE 12x

Menggunakan EPS annualised 14,79:
1. PE 8x → 8 × 14,79 = 118,32
2. PE 10x → 10 × 14,79 = 147,90
3. PE 12x → 12 × 14,79 = 177,48

Menggunakan EPS TTM 13,73:
1. PE 8x → 109,84
2. PE 10x → 137,30
3. PE 12x → 164,76
Inti: fair value via PE berada di kisaran ~110 sampai ~177, dengan “basis” sekitar 137–148 (tergantung EPS yang dipakai).

B) Valuasi berbasis PB (Asset/Book Multiple)
Data:
BVPS = 140,25
Current PB = 0,91 (harga 127 konsisten: 127/140,25 ≈ 0,91)
Skenario PB target:
Konservatif: 0,9x (pasar tetap diskon)
Basis: 1,0x (kembali ke nilai buku)
Optimistis: 1,1x (premium kecil karena neraca sehat)
Perhitungan:
1. PB 0,9x → 0,9 × 140,25 = 126,23
2. PB 1,0x → 1,0 × 140,25 = 140,25
3. PB 1,1x → 1,1 × 140,25 = 154,28
Inti: fair value via PB berada di kisaran ~126 sampai ~154, basis ~140.

C) Valuasi berbasis EV/EBITDA
Data:
EV/EBITDA (TTM) = 5,0
EBITDA TTM = 25B
Net debt = 0B
Shares outstanding = 910,08M
Market cap terlihat 116B

Langkah:
EV “basis” = 5,0 × 25B = 125B
Karena net debt ~0, nilai ekuitas (market cap wajar) ≈ 125B
Harga wajar per saham = 125B / 910,08M = Rp137,3
Sensitivitas EV/EBITDA target:
4,5x → EV = 112,5B → harga = 123,6
5,0x → EV = 125,0B → harga = 137,3
6,0x → EV = 150,0B → harga = 164,8
Inti: fair value via EV/EBITDA berada di kisaran ~124 sampai ~165, basis ~137.

D) Ringkasan harga wajar (range + angka basis)
Menggabungkan 3 metode (tanpa “mengada-ada”, hanya dari data Anda):
PB basis: ~140
EV/EBITDA basis: ~137
PE basis: ~137–148
Estimasi harga wajar “basis” yang paling defensif
Saya ambil titik temu paling konsisten: Rp138–145 per saham.
Range wajar (basis-optimistis)
*Basis: ~138–145
*Optimistis (rerating + eksekusi capex sukses): ~160–175

Dengan harga saat ini ~127, maka terhadap basis 138–145 ada potensi upside sekitar:
(138−127)/127 = 8,66%
(145−127)/127 = 14,17%

masih ada margin keuntungan
tag: $SICO $IHSG
DYOR