#56
Kam, 25 Des 2025

$CMNT di Level 835: Waktu Akumulasi Value Stock Semen yang Lagi Diskon Karena Oversupply & Rugi?

CMNT lagi rebound tipis +2.45% ke 835 gara-gara volume panas & sentimen sektor infra mulai positif, tapi overall pressure dari oversupply & rugi operasional ini bisa jadi value play berisiko buat hunter patient!
Produsen Semen Merah Putih ini fundamentalnya masih punya potensi: kapasitas produksi besar (Indonesia & Vietnam), ekspansi ready mix & target growth volume meski rugi TTM.
Dengan peluang rate cut BI/Fed Desember (prob tinggi) plus proyek infra pemerintah 2026 ngegas, demand semen domestik bisa rebound core business CMNT di cement & clinker.
Valuasi PBV ~5.48x dan market cap ~14.3T masih bisa undervalued kalau recovery sukses.

Prediksi: Bisa rebound ke 900-950 kalau Q4 kurangi rugi & oversupply mereda!


Data Kunci 📌

- Harga close terbaru (24/12): Rp 835, naik +2.45% (+20 poin).
- Volume: 28,5 juta+ lembar tinggi, tunjukkan minat ritel & institusi meski sektor lesu.
- Laba bersih TTM: Rugi -Rp 726,38 miliar (EPS TTM -42,42), revenue TTM Rp 8,79 triliun profit margin -8,26%, ROE -21,22%.
- Sentimen: Tekanan dari oversupply semen nasional, biaya operasional tinggi, & rugi TTM tapi potensi inflow ke emiten infra jika stimulus pemerintah lanjut.


Kesimpulan & Prediksi:
Akumulasi bertahap di level ini kalau kamu long term & tahan risiko rugi sementara target upside 10-20% Q1-Q2 2026 dari rebound demand semen & efisiensi.

Risiko: Kalau oversupply lanjut atau biaya naik lagi, bisa test low baru di 700an.
Tapi CMNT ini pemain semen independen dengan ekspansi Vietnam, prospek cerah bareng proyek IKN & infra nasional!




Disclaimer: Ini opini pribadi berdasarkan data publik terkini dari sumber resmi, bukan rekomendasi beli/jual.
Pasar volatile, selalu cross check real time & DYOR full + konsultasi advisor profesional ya!
#ValueInvesting #SahamSemen #IDX $IHSG #INTP $SMGR