📊 $BBCA : fundamental kuat, visibility laba 2026 semakin jelas

Di tengah market yang fluktuatif, BBCA tetap menjadi bank dengan earnings visibility terbaik di Indonesia. Bukan saham cerita, tapi mesin compounding laba yang konsisten.

🔎 Fundamental utama (why BBCA different):
• ROE konsisten >20% → tertinggi di antara bank besar
• CASA ±80% → cost of fund paling murah & stabil
• NPL gross ±1,8–2% → kualitas kredit sangat terjaga
• Coverage ratio tinggi → buffer risiko tebal
• CIR rendah → efisiensi operasional unggul

📈 Kinerja bisnis saat ini:
• Pertumbuhan kredit double digit, dengan risiko terkontrol
• Kontribusi kuat dari:
– consumer loan
– payroll ecosystem
– UMKM berkualitas
• Fee based income stabil dari:
– transaksi digital
– wealth management
– trade & settlement

🚀 Proyeksi positif tahun depan (2026):
• Potensi penurunan suku bunga → demand kredit meningkat
• Kredit diproyeksikan tumbuh 10–12%
• NIM relatif defensif berkat CASA besar
• Fee based income naik seiring:
– peningkatan transaksi digital
– pertumbuhan nasabah affluent
• Digitalisasi terus menekan cost → CIR tetap rendah

⚠️ Risiko yang relatif terbatas:
• Perlambatan ekonomi → BBCA paling defensif
• Tekanan margin → di-offset oleh CASA & fee
• Kredit bermasalah → track record BBCA paling stabil

$BMRI
$BBNI