$TRIS

Kita bahas TRIS – PT Trisula International Tbk dengan pendekatan fundamental + valuasi + risiko, lalu kita simpulkan aman atau tidak dan harga wajar realistisnya.

1️⃣ Profil Singkat TRIS

Sektor: Tekstil & garmen terintegrasi

Segmen utama:

Manufaktur kain & garmen
Seragam (korporasi, sekolah, instansi)
Retail apparel (JOBB, Jack Nicklaus, dll)
Orientasi pasar: Domestik + ekspor (AS, Jepang, Australia)

TRIS bukan tekstil murahan massal, tapi value-added garment & uniform, ini poin penting.


2️⃣ Kinerja Keuangan (Inti yang Perlu Kamu Tahu)

🔹 Pendapatan & Laba

Pendapatan FY 2024: ± Rp 1,5 triliun
Laba bersih FY 2024: ± Rp 80 miliar
Net Profit Margin: ± 5–6%
→ Untuk sektor tekstil, ini TERGOLONG SEHAT

🔹 Neraca

DER < 1x → utang masih aman
Current ratio > 1,8x → likuiditas kuat

Ekuitas tumbuh stabil

Artinya: TRIS bukan perusahaan tekstil bermasalah.


3️⃣ Rasio Valuasi (Poin Penting)

Asumsi harga pasar di kisaran Rp 220–240:

Rasio Nilai Interpretasi

PER. ~8–9x Murah

PBV ~1,0x Di bawah rerata sektor

ROE ~10–11% Layak

Dividend yield ±3–4% Ada income

➡️ TRIS termasuk undervalued ringan sampai moderat


4️⃣ Valuasi Harga Wajar (Realistis)

Saya pakai 2 pendekatan agar tidak bias:


🔹 A. Valuasi PER konservatif

Laba bersih: ± Rp 80 miliar
Saham beredar: ± 3,1 miliar
EPS ≈ Rp 26

Jika pasar memberi:

PER konservatif 10x → Rp 260
PER wajar sektor 12x → Rp 310


🔹 B. Pendekatan Fundamental Wajar

Dengan:

Bisnis stabil
Margin terjaga
Tidak siklikal ekstrem

➡️ Harga wajar TRIS: Rp 260 – 310


5️⃣ Analisa Teknikal (Ringkas & Praktis)

🔹 Struktur Harga

Support kuat: Rp 200 – 210
Support menengah: Rp 220
Resistance: Rp 260 → Rp 300

🔹 Pola

Sideways naik (accumulation)
Volume sering naik diam-diam → ciri saham value


6️⃣ Risiko Utama TRIS (Wajib Tahu)

Ini bukan saham tanpa risiko:

Industri tekstil kompetitif
→ Tekanan harga & impor murah

Biaya tenaga kerja & bahan baku
→ Bisa tekan margin

Bukan growth stock agresif
→ Naiknya cenderung bertahap

Namun…
Risiko TRIS jauh lebih kecil dibanding mayoritas saham tekstil lain di BEI.


7️⃣ Kesimpulan Jujur & Tegas

🔵 Apakah TRIS layak?

✅ YA – layak sebagai saham value & defensif sektor tekstil

🔵 Cocok untuk siapa?

✔ Investor jangka menengah–panjang
✔ Yang mau fundamental sehat + dividen
✔ Bukan untuk trader cepat

🔵 Strategi terbaik

Buy area aman: Rp 186 – 200
Target realistis 1–12 bulan: Rp 260 – 310
Stop logis: < Rp 180

🏆 Penilaian Akhir

Aspek

Skor


Fundamental

⭐⭐⭐⭐☆


Valuasi

⭐⭐⭐⭐☆


Risiko

⭐⭐⭐☆☆


Keamanan

⭐⭐⭐⭐☆


TRIS = saham tekstil yang “paling waras” di BEI saat ini.


nb: bukan ajakan beli atau jual

random tag
$POLU $IHSG