Aluminium Boom: Sebuah Tesis Investasi di $IHSG

Selamat Malam teman-teman semua.

Menurut saya, ALUMINIUM sedang memasuki fase STRUCTURAL BULLISH yang kemungkinan bertahan beberapa tahun ke depan, terutama karena kombinasi kapasitas global yang terbatas dan pertumbuhan permintaan dari energi terbarukan, kendaraan listrik, dan infrastruktur listrik dunia.

Ada beberapa alasan kuat:

1. Produksi ALUMINIUM China sudah mendekati batas kapasitas 45 juta ton yang ditetapkan sejak 2017 untuk mengendalikan emisi. Dengan ekspor China turun signifikan, pasar global di luar China menjadi semakin ketat. Walaupun ada wacana pengecualian untuk smelter berbasis energi terbarukan, implementasinya belum pasti, sehingga pasar tetap memperhitungkan cap ini sebagai hambatan struktural pasokan. -- > BULLISH

2. Kedua, reli harga TEMBAGA telah menarik aluminium bergerak lebih tinggi sebagai substitusi utama tembaga untuk aplikasi kelistrikan. Ketika harga tembaga mencapai rekor, potensi substitusi makin kuat, dan rasio harga antara keduanya mendekati rekor baru—suatu sinyal bahwa aluminium akan mendapat dorongan permintaan tambahan dari sektor listrik dan infrastruktur energi. -- > BULLISH

3. Ketiga, dan yang terpenting. Proyeksi pasar menunjukkan DEFISIT aluminium berlanjut pada 2026 sekitar 200 ribu ton, dan dapat melebar hingga 600 ribu ton jika ada penutupan fasilitas tambahan. Dengan pasokan yang tertahan dan kebutuhan jangka panjang yang makin besar, aluminium berpotensi menjadi komoditas strategis yang terus menguat dalam beberapa tahun ke depan, bukan sekadar koreksi siklus jangka pendek.

Gimana menurut kalian?

$ADMR $BUMI